أعلنت شركة "ووترز كوربوريشن" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WAT)، وهي شركة رائدة في مجال تصنيع الأدوات التحليلية، عن نتائج مالية قوية للربع الأول من عام 2024، حيث تجاوزت أرباحها التوجيهات على الرغم من انخفاض المبيعات.
وانخفضت مبيعات الشركة بنسبة 7%، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض بنسبة 30% تقريبًا في الصين، ولكن تم تعويض ذلك جزئيًا بالنمو في المناطق ذات النمو المرتفع وتوليد تدفقات نقدية حرة قوية. وتتوقع شركة ووترز كوربوريشن تحسنًا تدريجيًا في معدلات النمو خلال عام 2024، كما حافظت على توجيهاتها للعام بأكمله، مع التركيز على الابتكار وإطلاق منتجات جديدة.
النتائج الرئيسية
- انخفضت مبيعات شركة ووترز كوربوريشن في الربع الأول بنسبة 7%، مع انخفاض كبير بنسبة 30% في مبيعات الصين.
- شهدت الشركة نمواً في مجالات محددة عالية النمو، بما في ذلك التطبيقات الغذائية والبيئية واختبار البطاريات.
- وعلى الرغم من انخفاض المبيعات، ارتفع إجمالي هامش الربح بمقدار 40 نقطة أساس ليصل إلى 58.9%، وتحسّن هامش الربح التشغيلي بمقدار 20 نقطة أساس ليصل إلى 27%.
- كان التدفق النقدي الحر قوياً عند 234 مليون دولار، وانخفض صافي الدين إلى 1.7 مليار دولار.
- لم تتغير توجيهات الشركة للعام 2024 بأكمله دون تغيير، مع توقع نمو المبيعات العضوية بالعملة الثابتة بين -0.5% و1.5%.
- الشركة متفائلة بشأن الإقبال على المنتجات الجديدة وتتوقع زيادة بنسبة 10% من الربع الأول إلى الربع الثاني.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن يتراوح نمو المبيعات العضوية بالعملة الثابتة لكامل عام 2024 بين -0.5% و +1.5%.
- من المتوقع أن يتوسع هامش التشغيل بمقدار 20-30 نقطة أساس.
- من المتوقع نمو ربحية السهم المعدلة بنسبة 0-3%.
- من المتوقع أن يبلغ الهامش الإجمالي للعام بأكمله 59.8%، مع هامش تشغيلي معدل يزيد قليلاً عن 31%.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لكل سهم مخفف بالكامل من 11.75 دولار إلى 12.05 دولار.
أبرز الملامح الهبوطية
- من المتوقع أن ينخفض سوق الصين في منتصف العشرات في الربع الثاني.
- واجهت السوق النهائية الأكاديمية مقارنات صعبة، على الرغم من أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال إيجابيًا.
أبرز الملامح الصعودية
- انخفضت المبيعات خارج الصين بأرقام أحادية منخفضة فقط.
- لا تزال الشركة واثقة في توجيهاتها للعام بأكمله والتأثير الإيجابي للتحفيز الصيني على الإنفاق في النصف الثاني من العام.
- ساهم مزيج المنتجات ومبادرات الإنتاجية في التصنيع في توسيع هامش الربح الإجمالي.
- تبدي شركة ووترز كوربوريشن تفاؤلها بشأن النمو في سوق الأدوية، وتتوقع نمواً منخفضاً من خانة واحدة للعام بأكمله.
الانخفاضات
- انخفضت إيرادات الخدمات والأدوات، مع نمو طفيف فقط في LC.
- أدى انخفاض حجم المبيعات وانخفاض أسعار صرف العملات الأجنبية والتضخم إلى خلق رياح معاكسة، على الرغم من أن الشركة لا تزال تحقق توسعاً في الهامش.
أبرز ما جاء في الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي أوديت باترا على ارتفاع جودة القمع والطلبات مقارنة بالعام الماضي.
- تشهد الشركة قوة جذب جيدة مع المنتجات الجديدة.
- هناك توقعات ببدء دورة استبدال أجهزة LC قريبًا لأجهزة LC.
- لا ينظر بعض المحللين إلى التوجيهات المقدمة على أنها متحفظة من قبل بعض المحللين، لكن الشركة لا تزال واثقة من نفسها.
تستمر شركة ووترز كوربوريشن في التغلب على تحديات السوق، لا سيما في الصين، مع تطوير محفظة منتجاتها وتحسين عملياتها. إن مرونة الشركة في مواجهة الرياح المعاكسة وتركيزها الاستراتيجي على المجالات ذات النمو المرتفع يجعلها قادرة على الاستفادة من الفرص الناشئة حيث تحافظ على توجيهاتها المالية لهذا العام.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Waters Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WAT) موقفًا ماليًا قويًا في مواجهة تقلبات السوق، كما يتضح من أحدث بيانات ورؤى InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 19.36 مليار دولار، تتميز الشركة باستقرارها المالي وإمكانات نموها.
والجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ حاليًا 30.06، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يتوقعون أرباحًا مستقبلية أعلى. علاوة على ذلك، يبلغ هامش الربح الإجمالي للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023 نسبة 59.57% وهو ما يُظهر كفاءة الشركة في إدارة تكلفة البضائع المباعة والحفاظ على الربحية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على العديد من نقاط القوة الرئيسية لشركة Waters Corporation. قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى الثقة في أداء الشركة المستقبلي. علاوة على ذلك، من المعروف أن سهم الشركة يتداول بتقلبات سعرية منخفضة، مما يوفر مستوى من الاستقرار للمستثمرين. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة بالنظر إلى التحديات الأخيرة التي واجهتها الشركة في مبيعاتها في الصين، حيث يمكن لأداء السهم المستقر أن يطمئن المستثمرين خلال فترات عدم اليقين.
يشير تلميح آخر إلى أن شركة ووترز كوربوريشن تعمل بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر وسادة للعمليات المالية. وتدل قدرة الشركة على تغطية مدفوعات الفائدة من خلال تدفقاتها النقدية على قوة إدارتها المالية. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهي توقعات تتماشى مع توقعات الشركة المتفائلة لعام 2024.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الفروق المالية الدقيقة لشركة Waters Corporation، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. مع توفر ما مجموعه 11 نصيحة من InvestingPro، يمكن للمستخدمين الحصول على فهم شامل للصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من المعلومات القيّمة التي تساعدهم في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.