أعلنت شركة والت ديزني (NYSE:DIS) عن أداء قوي للربع الثاني من عام 2024، مع زيادة ملحوظة بنسبة 30% في الأرباح المعدلة للسهم الواحد عن العام السابق. وقد دفع هذا الارتفاع الشركة إلى تعديل النمو المستهدف لأرباح السهم للسنة بأكملها إلى 25%. تضمنت محركات النمو الهامة لشركة ديزني قطاع التجارب وخدمات البث المباشر، حيث حقق قسم الترفيه في أعمال البث المباشر أرباحًا في هذا الربع. كما سلطت الشركة أيضًا الضوء على إصدارات الأفلام القادمة والاستثمارات الاستراتيجية كمكونات رئيسية لاستراتيجية النمو الخاصة بها.
النتائج الرئيسية
- ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم الواحد لشركة ديزني بنسبة 30% على أساس سنوي.
- ارتفع هدف نمو ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله إلى 25%.
- تحول قطاع البث الترفيهي إلى الربحية في هذا الربع.
- تم دمج Hulu بنجاح في Disney+.
- ستتم إضافة بلاط ESPN إلى Disney+ بحلول نهاية العام، مع إطلاق خدمة بث ESPN جديدة مستقلة في خريف 2025.
- تشمل إصدارات الأفلام المتوقعة "مملكة كوكب القرود" و"Inside Out 2" و"Avatar 3".
- أظهر قطاع التجارب، بما في ذلك المتنزهات والتجارب، نمواً في الإيرادات والدخل التشغيلي.
- ومن المتوقع أن تعزز الاستثمارات الاستراتيجية، مثل ديزني لاند فوروارد، النمو بشكل أكبر.
- من المتوقع أن تتكبد Disney+ Hotstar خسارة في الربع الثالث بسبب الموسمية ولكنها ستنتعش في الربع الرابع.
- تسير الشركة على المسار الصحيح مع مبادرات كفاءة التكلفة وتهدف إلى توليد أكثر من 8 مليارات دولار من التدفق النقدي الحر.
- تم إعادة شراء أسهم بقيمة 1 مليار دولار في الربع الثاني.
توقعات الشركة
- تهدف ديزني إلى تحقيق النمو والربحية على المدى الطويل، مع التركيز على نمو الأرباح المركبة ونمو التدفق النقدي الحر.
- لا تزال الشركة ملتزمة بإعادة رأس المال إلى المساهمين.
أبرز الملامح الهبوطية
- هناك اعتدال عالمي واضح في الطلب العالمي على السفر بعد جائحة كوفيد-19، على الرغم من أن أرقام سفر المستهلكين لا تزال مرتفعة.
- من المتوقع أن تتعرض شركة Disney+ Hotstar لخسارة في الربع الثالث بسبب العوامل الموسمية.
أبرز الملامح الصعودية
- من المتوقع أن تصل أعمال البث المباشر لشركة ديزني إلى الربحية بحلول الربع الرابع.
- وصلت معدلات مشاهدة ESPN إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.
الأخطاء
- شهدت ESPN+ انخفاضًا في عدد المشتركين، ويُعزى ذلك إلى العوامل الموسمية العادية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- مناقشة حول توقعات حضور المتنزهات، وهوامش تشغيل أعمال DTC، وربحية ESPN.
- خطط لفرض قيود مشاركة كلمة المرور بدءاً من الشهر المقبل، مع طرحها عالمياً في سبتمبر.
مبادرات الشركة وخططها المستقبلية
- تعمل Disney+ على تعزيز المشاركة من خلال البرمجة ومحركات التوصيات والتجميع.
- سيتم دمج ESPN+ مع خدمة البث الرئيسية ESPN.
- التركيز على قائمة أفلام متوازنة مع كل من الأجزاء والمحتوى الأصلي.
- استكشاف استخدام مكتبة 20th Century Fox لمشاريع مستقبلية.
- الانفتاح على ترخيص المحتوى خارج المنصة، على الرغم من أن ذلك لن يكون محور تركيز كبير.
الشراكات والترخيص
- النجاح مع صفقة ترخيص Charter Communications، والتي أدت إلى زيادة عدد المشتركين والمشاركة.
- على الرغم من أن الحصرية ذات قيمة، إلا أن ديزني منفتحة على ترخيص المحتوى لجهات بث خارجية لزيادة الوعي والقيمة.
- سيكون أي ترخيص مستقبلي انتقائيًا ولن يكون جزءًا رئيسيًا من الاستراتيجية.
رسمت مكالمة أرباح ديزني للربع الثاني من العام صورة متفائلة للصحة المالية للشركة وتوجهها الاستراتيجي. مع التركيز القوي على النمو في كل من المجالين التقليدي والرقمي، تواصل ديزني التكيف وتوسيع عروضها لتلبية المتطلبات المتطورة لسوق الترفيه العالمي.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة والت ديزني (DIS) أداءً قويًا في الربع الثاني من عام 2024، وتوفر المقاييس التي يقدمها InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة. تبلغ القيمة السوقية لشركة ديزني 213.64 مليار دولار أمريكي، مما يجعلها كيانًا مهمًا في قطاع الترفيه. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة، وهي مقياس لسعر السهم الحالي بالنسبة إلى أرباح السهم الواحد، 64.82 حاليًا، مما يعكس مضاعف أرباح مرتفع يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا أعلى في الأرباح في المستقبل. ويدعم ذلك أيضًا نسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 38.56 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى أنه على الرغم من أن التقييم لا يزال مرتفعًا، إلا أنه أصبح أكثر منطقية بناءً على الأرباح الأخيرة.
كان نمو إيرادات ديزني على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية إيجابيًا، حيث بلغ 5.35%، مما يدل على قدرة الشركة على زيادة أرقام مبيعاتها. يبلغ هامش الربح الإجمالي 34.33% وهو ما يدل على قدرة ديزني على التحكم في تكاليف الإنتاج وتقديم خدمات ومنتجات مربحة.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن تشهد ديزني نموًا في صافي الدخل هذا العام، حيث يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا. وبالإضافة إلى ذلك، شهد سهم الشركة عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 17.48%. وقد يكون ذلك مؤشرًا على ثقة السوق في التوجه الاستراتيجي لشركة ديزني وكفاءتها التشغيلية.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية والتوقعات المستقبلية لشركة ديزني، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول مستويات ديون الشركة والسيولة وموقعها في صناعة الترفيه. من خلال ما مجموعه 9 نصائح من InvestingPro لديزني، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل لمكانة الشركة وإلى أين تتجه.
للوصول إلى هذه الرؤى واتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة، يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+ في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.