أعلنت شركة "ريجال ريكسنورد" (RRX) عن نتائج قوية للربع الأول من عام 2024، مؤكدةً على نمو المبيعات الكبير وتحسن هوامش الربح. واستكملت الشركة تصفية أعمالها في مجال الأنظمة الصناعية، والتي من المتوقع أن تزيد من تركيزها على فرص تحقيق هوامش ربح أعلى.
وعلى الرغم من التحديات في بعض الأسواق النهائية، حققت ريجال ريكسنورد زيادة في المبيعات بنسبة 26.4% وحققت هامش أرباح معدّل قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء بنسبة 20.5%. وتشعر الشركة بالتفاؤل بشأن أعمال النقل وتتوقع نمواً قوياً في هذا القطاع. تم إجراء تعديلات على توجيهات العام بأكمله، مع تأثير صافٍ محايد على الأرباح المعدلة للسهم الواحد. كما قدمت الشركة أيضاً توقعات إيجابية للنصف الثاني من العام، متوقعةً تحسناً في سوق التدفئة والتهوية وتكييف الهواء السكني وقطاعات أخرى.
النتائج الرئيسية
- أكملت "ريجال ريكسنورد" بيع أعمالها في مجال الأنظمة الصناعية، بهدف التركيز على فرص تحقيق هوامش ربح أعلى.
- ارتفعت مبيعات الربع الأول من العام بنسبة 26.4%، بهامش إجمالي 37.4%، وتتوقع الشركة تحقيق هوامش إجمالية معدلة بنسبة 40% بحلول عام 2025.
- ومن المتوقع أن تنمو أعمال النقل بمعدل مرتفع من خانة واحدة، مدفوعة بحلول المنتجات المبتكرة.
- تتضمن التوجيهات المعدلة للعام بأكمله لعام 2024 توقعات مبيعات مخفضة ولكن مع زيادة توقعات هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، مع نطاق معدل لعائد السهم يتراوح بين 9.60 دولار أمريكي و10.40 دولار أمريكي.
- تتوقع الشركة تحقيق 700 مليون دولار أمريكي من التدفق النقدي الحر المعدل لهذا العام، مع توقع توليد معظم النقد في الجزء الأخير من العام.
توقعات الشركة
- تهدف شركة Regal Rexnord إلى التركيز على فرص النمو الأعلى والهامش الأعلى بعد بيع أعمال الأنظمة الصناعية.
- وتستهدف المحفظة الآن تحقيق 50% من المبيعات في الأسواق التي تشهد رياحاً خلفية للطلب العلماني، مع هدف تحقيق 25% في غضون عامين.
- سيوفر يوم المستثمر في سبتمبر المزيد من التفاصيل حول خطط النمو.
أبرز الملامح الهبوطية
- لوحظ ضعف الطلب في أسواق التدفئة والتهوية وتكييف الهواء السكنية وأتمتة المصانع.
- شهد قطاعا AMC وPES انخفاضاً في المبيعات العضوية بنسبة 4.5% و17.8% على التوالي.
- انخفضت توقعات المبيعات للعام بأكمله بمقدار 60 مليون دولار أمريكي، خاصة في قطاع PES.
أبرز الملامح الصعودية
- نمو قوي في المبيعات وهامش الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في الربع الأول.
- من المتوقع أن تنمو أعمال النقل بمعدل مرتفع من خانة واحدة.
- تحسينات متوقعة في قطاع التدفئة والتهوية وتكييف الهواء السكني والأسواق الأخرى في النصف الثاني من العام.
- تطورات إيجابية في أسواق الفضاء والطب ومراكز البيانات.
انخفاضات
- انخفضت المبيعات العضوية في AMC بنسبة 4.5% بشكل مبدئي.
- شهد قطاع PES انخفاضاً في المبيعات العضوية بنسبة 17.8%.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أوضح الرئيس التنفيذي بينكهام أنه من المتوقع أن يخف ضغط الأتمتة المنفصلة على قطاع الأتمتة في قطاع AMC، مع توقع أداء أفضل في الأسواق الطبية ومراكز البيانات وأسواق الفضاء.
- يُظهر قطاع أتمتة المصانع إشارات إيجابية مع ارتفاع مسار التحويل، وزيادة معدلات الفوز، ونسبة دفاتر إلى فواتير قوية.
كشفت مكالمة أرباح ريجال ريكسنورد في الربع الأول عن شركة تمر بمرحلة انتقالية، وتركز على نقاط قوتها الأساسية وتتطلع إلى الاستفادة من فرص تحقيق هوامش ربح أعلى. وتمثل عملية بيع أعمال الأنظمة الصناعية محوراً استراتيجياً نحو الأسواق التي تتمتع برياح خلفية قوية للطلب. ومع بداية قوية حتى عام 2024، تخطو الشركة خطوات واسعة في تحسين هوامشها الإجمالية وتوليد التدفق النقدي الحر، وتضع أهدافاً طموحة للسنوات القادمة.
وعلى الرغم من بعض الرياح المعاكسة، لا سيما في قطاعي التدفئة والتهوية وتكييف الهواء وأتمتة المصانع، لا تزال إدارة ريجال ريكسنورد واثقة من أداء الشركة في النصف الأخير من العام. ومن المتوقع أن تساهم أعمال النقل، مدعومة بالمنتجات المبتكرة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية، بشكل كبير في نمو الشركة.
وتعكس التعديلات في التوجيهات نهجاً حذراً ولكن متفائلاً في الوقت نفسه، حيث توازن بين توقعات المبيعات المخفضة وتوقعات الهامش المحسنة. كما أن الشركة استباقية في إدارة بياناتها المالية، وتتوقع تحقيق قدر كبير من التدفق النقدي الحر في نهاية العام.
وبشكلٍ عام، يبدو أن شركة Regal Rexnord تتخطى تحديات السوق باستراتيجية واضحة، مع التركيز على مجالات النمو والاستفادة من ابتكارات منتجاتها لتعزيز الربحية. من المرجح أن يلقي يوم المستثمر القادم في سبتمبر المزيد من الضوء على خطط النمو طويلة الأجل للشركة، مما يوفر لأصحاب المصلحة خارطة طريق أكثر تفصيلاً للمستقبل.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Regal Rexnord Corporation (RRX) مرونة في نتائج الربع الأول من عام 2024، وتقدم بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا لفهم الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية.
بيانات InvestingPro:
- القيمة السوقية (معدلة): 10.45 مليار دولار أمريكي
- نمو الإيرادات (ربع سنوي) الربع الأول من عام 2024: 26.44%
- نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول 2024: 41.98
نصائح InvestingPro:
- من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، بما يتماشى مع توقعات الشركة الإيجابية للنصف الثاني من العام.
- يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما قد يطمئن المستثمرين الذين ينظرون إلى نسبة السعر إلى الربحية المعدلة من الاثني عشر شهرًا الماضية.
ومع نمو الإيرادات القوي في الربع الأول من العام، يبدو أن شركة Regal Rexnord تسير على الطريق الصحيح لتلبية توقعات زيادة الربحية. إن قدرة الشركة على الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 52 عامًا متتالية، كما هو مذكور في نصيحة أخرى من InvestingPro، تشير إلى التزامها بعوائد المساهمين، حتى أثناء مواجهة تحديات السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن القيمة العادلة لسهم InvestingPro البالغة 163.93 دولار أمريكي تشير إلى أن السهم يتم تداوله بالقرب مما يعتبره المحللون قيمة عادلة، استنادًا إلى مقاييس الوقت الفعلي.
بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Regal Rexnord والتوقعات المستقبلية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ على موقع Investing.com. يوجد حاليًا 7 نصائح إضافية من InvestingPro مدرجة في موقع RRX، مما يوفر رؤية شاملة لأداء الشركة وفرص الاستثمار المحتملة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.