مكالمة الأرباح: أتيك تُعلن عن نمو قوي وسط توسع استراتيجي

أعلنت شركة Alphatec Holdings, Inc. (ATEC)، وهي شركة أجهزة طبية تركز على تصميم وتطوير منتجات لجراحات العمود الفقري، عن بداية قوية لعام 2024 مع نمو كبير في الإيرادات وخطط التوسع خلال مكالمة النتائج المالية للربع الأول من عام 2024. وسلّطت الشركة الضوء على زيادة بنسبة 27% في إجمالي الإيرادات لتصل إلى 138 مليون دولار أمريكي، ونمو ملحوظ في الإيرادات الجراحية بنسبة 30%. وتوسعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بمقدار 450 نقطة أساس، مما يعكس كفاءة الإدارة التشغيلية. أكد الرئيس التنفيذي لشركة ATEC، باتريك مايلز، على تركيز الشركة الاستراتيجي على سوق العمود الفقري والتزامها بالابتكار في مجال المراقبة العصبية والقدرة على التنبؤ الجراحي.

النتائج الرئيسية

• سجلت ATEC زيادة في الإيرادات بنسبة 27% على أساس سنوي لتصل إلى 138 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024.
• نمت الإيرادات الجراحية وحجم العمليات الجراحية بنسبة 30% و23% على التوالي.
• توسعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 450 نقطة أساس.
• قامت الشركة بتدريب 150 جراحًا، مما أدى إلى زيادة بنسبة 21% في اعتماد الجراحين.
• تتوسع ATEC على الصعيد الدولي، مع التركيز على أستراليا ونيوزيلندا واليابان.
• تتوقع الشركة أن تبلغ إيرادات الشركة لعام 2024 بأكمله حوالي 601 مليون دولار أمريكي.
• تهدف شركة ATEC إلى تحقيق تعادل في التدفق النقدي في عام 2025 وتدفق نقدي إيجابي بعد ذلك.

توقعات الشركة

• تتوقع شركة ATEC أن يصل إجمالي الإيرادات إلى حوالي 601 مليون دولار لعام 2024.
• يبلغ النمو المتوقع في الإيرادات الجراحية حوالي 27% لتصل إلى 536 مليون دولار.
• من المتوقع أن تبلغ إيرادات EOS حوالي 65 مليون دولار.
• تخطط الشركة لتحقيق التعادل في التدفق النقدي بحلول عام 2025.

أبرز الملامح الهبوطية

• هناك تأخر في تأثير تعيينات المبيعات الجديدة على نمو الإيرادات.
• لم تقم الشركة ببيع منصة Insight الكاملة لأعمال EOS مسبقًا.

أبرز الملامح الصعودية

• تثق شركة ATEC في محركات النمو في الجراحة الجانبية ومنصة EOS والأسواق الدولية.
• تعمل الشركة على تطوير أدوات للمحاذاة قبل الجراحة والتخطيط الجراحي.
• وهي تحمل ما يقرب من 90 براءة اختراع ممنوحة أو معلقة في جميع أنحاء العالم لتقنية EOS الخاصة بها.

الأخطاء

• لم تتم مناقشة أي أخطاء محددة في الملخص المقدم.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الشركة نهجها المنهجي لدخول السوق اليابانية.
• الشركة متفائلة بشأن آفاقها على المدى الطويل، لا سيما مع منصة EOS Insight.
• سلط الرئيس التنفيذي الضوء على النمو العضوي القوي في الأسواق الأمريكية الرئيسية واجتماع PTP القادم مع أكثر من 50 جراحًا.

أظهرت شركة Alphatec Holdings, Inc. (ATEC) أداءً ماليًا قويًا في الربع الأول من عام 2024، مدفوعًا بتركيزها الاستراتيجي على سوق العمود الفقري والتزامها بالابتكار. يشير النمو القوي لإيرادات الشركة وتوسعها في أسواق جديدة، مثل اليابان، إلى مسار قوي للنجاح المستمر. ويدعم استثمار شركة أتيك في الأصول المدرة للإيرادات ونهجها المدروس لتوسيع قوة المبيعات ثقتها في تحقيق التعادل في التدفق النقدي بحلول عام 2025 وتوليد تدفق نقدي إيجابي في السنوات التالية. مع وجود خطة شاملة للنمو والربحية، تبدو شركة ATEC في وضع جيد للاستفادة من الفرص المتاحة في سوق جراحة العمود الفقري.

InvestingPro Insights

حققت شركة Alphatec Holdings, Inc. (ATEC) بداية جديرة بالملاحظة لهذا العام، كما يتضح من نتائجها المالية الأخيرة. لتوفير مزيد من السياق لأداء الشركة وتوقعاتها، إليك بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro:

بيانات InvestingPro:

• القيمة السوقية (معدلة): 1.87 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد على الحضور الكبير للشركة في صناعة الأجهزة الطبية.

• نمو الإيرادات (ربع سنوي) للربع الأول من عام 2024: 30.23%، مما يشير إلى بداية قوية لهذا العام تتماشى مع الزيادة التي أعلنت عنها الشركة في إيرادات العمليات الجراحية.

• السعر/الدفتر (اعتبارًا من الربع الرابع 2023): 23.99، وهو سعر مرتفع نسبيًا، مما يشير إلى أن السوق يقدر أصول الشركة وآفاق نموها المستقبلية.

نصائح InvestingPro:

• قام المحللون مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما قد يؤثر على معنويات المستثمرين.

• على الرغم من النمو القوي في الإيرادات، لا يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات شركة ATEC الخاصة بالوصول إلى نقطة التعادل في التدفق النقدي بحلول عام 2025.

يقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية للمستثمرين الذين يفكرون في شركة ATEC، مع ما مجموعه 8 نصائح من InvestingPro متاحة على InvestingPro ATEC للربع الأول من عام 2024:

المشغل: مساء الخير جميعًا ومرحبًا بكم في البث الشبكي للنتائج المالية للربع الأول لشركة ATEC. نود أن نذكر الجميع بأن المشاركين في المكالمة سيدلون ببيانات تطلعية. تستند هذه البيانات إلى التوقعات الحالية وهي عرضة للشكوك التي يمكن أن تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية ماديًا. يتم تفصيل هذه الشكوك في الوثائق المودعة بانتظام لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. خلال هذه المكالمة، قد تسمع الشركة تشير إلى تدابير غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً أو تدابير معدّلة. يمكن الاطلاع على تسويات المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة في الجداول المالية التكميلية المدرجة في البيان الصحفي اليوم، والتي تحدد وتحدد جميع البنود المستثناة وتقدم وجهة نظر الإدارة حول سبب فائدة هذه المعلومات للمستثمرين. سيقود مكالمة اليوم رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة ATEC، بات مايلز؛ والمدير المالي، تود كونينج. والآن، سأنقل المكالمة إلى بات مايلز. تفضلوا من فضلكم.

باتريك مايلز: شكرًا جزيلاً ديزيري ومرحبًا بالجميع في مكالمة النتائج المالية للربع الأول من عام 2024. سندلي ببعض البيانات التطلعية ولذا أطلب منكم مراجعة ذلك في وقت فراغكم. مراجعة سريعة لأبرز النتائج المالية للربع الأول من عام 2024. نحن نرسي الأساس لتحقيق نمو مربح على المدى الطويل. واضح جدًا. 138 مليون دولار في إجمالي الإيرادات، وهو نمو في الإيرادات بنسبة 27%. 450 نقطة أساس للتوسع في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. نمو الإيرادات الجراحية بنسبة 30%. نمو حجم العمليات الجراحية بنسبة 23%. نمو بنسبة 6% في متوسط الإيرادات الجراحية لكل حالة. ومن منظور الاعتماد، تم تدريب 150 جراحًا في هذا الربع. أدى ذلك إلى زيادة بنسبة 21% في اعتماد الجراحين. ومن منظور الاستثمار في الأصول المدرة للإيرادات، نواصل الاستثمار في سوق إما غير مبالٍ أو معطل. فبدون زيادة حجم الأصول، لا يمكنك دعم السوق التي تتطلب بوضوح مركز أتيك. لذلك قمنا بتوظيف 60 مليون دولار أمريكي لتمكين فريق مبيعات متنامٍ لخدمة حجم موسع من العمليات الجراحية. لذا بالحديث عن فريق المبيعات، نحن واثقون من قوة النمو حيث ما زلنا نشهد نموًا كبيرًا في مناطقنا الراسخة على وجه الخصوص، والذي بلغ 28% نموًا في مبيعات المتجر نفسه. لذا نعتقد أن هذه إحصائية رائعة. غالبًا ما نتحدث هنا عن أن سوق العمود الفقري يحتاج إلى أتيك وأن أتيك مختلف. أحد العوامل الرئيسية التي تجعلنا مختلفين هو أننا نركز على العمود الفقري بنسبة 100%. تخيل ذلك. مثل الكثير من الجراحين لدينا، كل ما نركز عليه هو العمود الفقري. لذا فإن التركيز على العمود الفقري فقط ينعكس في نهاية المطاف في الدراية الفنية. عندما نتحدث عن الدراية الفنية، فإننا نعني التطور ونعني خبرة لا مثيل لها في التصوير الميكانيكي والملاحة والمراقبة العصبية. عندما تكون لديك خبرة، فإن ما تفعله في نهاية المطاف هو أنك تخلق تميزًا سريريًا، وهو ما يجبر في النهاية على تبنيها. كما أنه يجبر الجراحين على التبني ويجذب مندوبي المبيعات المهتمين في نهاية المطاف بالتماشي مع جهودك. لذا فإن ما نعرف أنه صحيح هو أن الجراحين يرغبون في بنية الإجراءات وليس الأدوات. لذا ما نفعله هو أننا نقوم بتجميع إجراءات العمود الفقري المتكاملة من الألف إلى الياء. إن عالم العمود الفقري - جراحة العمود الفقري عالم يتطلب إدارة العديد والعديد من المتغيرات. واعتقادنا هو أن القياس الموضوعي من خلال المعلوماتية يمكن أن يحقق بيئة يمكن فيها إدارة هذه المتغيرات بشكل أفضل بكثير. ستجدنا مجموعة مدروسة. نحن نقول دائمًا إن أفضل ما لدينا لم يأتِ بعد، وهذا ليس شعارًا. لذلك عندما تبدأ في النظر إلى محركات النمو المرتبطة بالشركة، فمن الواضح جدًا أن الفرص وفيرة. عندما تنظر إلى الرسم البياني وتبدأ في النظر إلى ما كانت عليه مشاركتنا في الجانبية، فإنها كانت بالفعل محرك النمو في أعمالنا. ترى كل شيء فوق ذلك، معلوماتية EOS، وValence، وValence، وValence، وValence الدولية، وSalesforce الأمريكية، كلها محركات نمو إضافية لاستراتيجيتنا. لذا فإن الشيء الرائع هو أن الأمور تتقدم، والأمور تتقدم كما نريد، وتفاؤلنا من حيث إدامة هذا النمو في النمو أمامنا. لذا ما أود أن أقوم به هو تحديث كل من هذه المجالات بشكل سريع ونوع من إعطاءك منظورًا حول كيفية رؤيتنا للمشهد. لذا أعتقد أن الشيء الذي يجب أن نقدره هو أن السوق الجانبي هو أكثر الأسواق الفرعية المرغوبة في العمود الفقري. وهذا هو سبب أهمية القيادة الجانبية بالنسبة لنا. إنها تنمو بشكل أسرع من سوق العمود الفقري بشكل عام، وقد تم التحقق من ذلك حقًا من خلال 500 منشور تمت مراجعته من قبل الأقران والتي تعكس مزاياها العديدة. فريقنا هو مجموعة الأشخاص الذين ابتكروا الجراحة الجانبية. لذلك نحن غارقون في فهم هذه التقنية، ونحن ملتزمون بالمتطلبات التي تهيئنا حقًا لتحقيق أكبر تأثير في هذا المجال. ولذا فإن حماسنا حول الجراحة الجانبية كبير، وسيظل محركًا للنمو. أعتقد أنه عندما تنشئ شيئًا ما، فإنك تميل إلى فهم متطلباته بشكل أفضل بكثير. والشيء الوحيد الذي نعرف أنه صحيح تمامًا هو أن المراقبة العصبية، المراقبة العصبية الآلية حقًا، هي مطلب مطلق للجراحة الجانبية. عندما تبدأ في التفكير في التشريح ذي الصلة في الجراحة الجانبية، ما يجب أن تعرفه هو أنه عندما يقوم الجراحون بإجراء الجراحة الجانبية، فإن ما يهمهم هو العصب الفخذي أو الضفيرة العصبية. وما يقف بين الجلد والعمود الفقري محل الاهتمام هو العصب الفخذي والضفيرة العصبية. ولذلك عندما أجرينا الجراحة الجانبية، ما فعلناه هو أننا استخدمنا تخطيط كهربية العضلات لتحديد مكان العصب. كانت تلك معلومات مهمة جداً. لكن السؤال الذي يطرح نفسه هو، هل أنت على استعداد لتطوير التقنية بطريقة تمكنك ليس فقط من تحديد مكان العصب ولكن مراقبة العصب مع مرور الوقت. ولذا عندما تفكر في تحديد مكان العصب، فهذا هو تخطيط كهربية العضل. وعندما تفكر في مراقبة العصب مع مرور الوقت، فهذا هو تخطيط كهربية العضل العصبي الجزئي. أحد المميزات الأساسية لألفاتيك للعمود الفقري هو فهمنا وتطبيقنا الدائم لمعرفة كيفية تطوير المراقبة العصبية. لذا فإن ما قمنا به هو أننا لم نكتفِ بأتمتة تخطيط كهربية العضلات، بل قمنا بأتمتة تخطيط العصب العصبي الاستراتيجي. إنه تمييز واضح في معالجة المجالات الأكثر أهمية للجراحين. ويمكنك أن ترى أنه إذا نظرت إلى ملف المضاعفات في الجراحة الجانبية، فستجد أنها تنعكس في المضاعفات المتعلقة بالأعصاب. إذا كنت ستستمر في التحسن في هذا المجال، فأنت بحاجة إلى استخلاص موضوعية للتحديات ذاتها المرتبطة بهذا النهج. إنه لأمر رائع أن ننظر إلى الريادة التاريخية، والتي كانت في الحقيقة الريادة التاريخية في الفسيولوجيا العصبية، والتي تم تحديدها من قبل الفسيولوجيا العصبية. التحدي هو أن الريادة التاريخية في الجراحة الجانبية لم تتطور. إن طريقة المراقبة نفسها التي يستخدمها 50% من المساهمين في السوق هي نفسها التي كانوا يستخدمونها في عام 2003. وقد انعكست الفرصة المتاحة لنا لتمييز أنفسنا في هذا المجال. ولهذا السبب نحن متفائلون للغاية فيما يتعلق بنمونا المستمر. وأيضًا، من الواضح جدًا أن ملف النمو لدينا ليس من قبيل المصادفة. ولذا فإن SafeOp هو أساس هذه التقنية وسبب تفاؤلنا الشديد فيما يتعلق بالمضي قدمًا. لذا فإن السبب وراء عدم قيام الشركات الأخرى بأشياء متطورة في مجال الرصد العصبي للعمود الفقري هو أن الأمر صعب للغاية. فإشارات SSEPs هي إشارات صغيرة جداً. وتفسيرها بين الضوضاء الكهربائية الأخرى في غرفة العمليات أمر صعب للغاية. وهذا هو السبب في أن الخوارزميات التي تفسرها ليست محمية بشكل جيد من منظور الملكية الفكرية فحسب، بل إنها مدمجة أيضًا في معرفة الشركة أو الأسرار التجارية للشركة. لدينا أكثر أربع خبرات في مجال تصميم وتطوير أجهزة الرصد العصبي في مجال العمل. لدينا أكثر من 60 خبيرًا في مجال الرصد العصبي يعملون باستمرار على تطوير التكنولوجيا. لدينا 11 منشورًا سريريًا تمت مراجعته من قِبل الأقران حول SafeOp. لدينا 52 براءة اختراع SafeOp ممنوحة عالميًا و45 براءة اختراع معلقة. ولذلك نحن غارقون في المعرفة الفنية وقمنا بحماية هذا المجال لأنني أعتقد أننا ندرك أهميته. كثيرًا ما يسألني الناس ما إذا كان بإمكان أي شخص أن يقلد برنامج PTP و LTP؟ وجوابي هو أنهم يستطيعون نسخ بعض عناصر الإجراء، ولكن ما لا يستطيعون نسخه هو التطور في فهم التقنية حول كيفية دمج الأدوات، ولكن أيضًا لا يوجد نسخ لجانب المراقبة العصبية. هذا هو الفارق الكبير. إنه الوكيل الواضح للنتائج الجانبية العظيمة والريادة في هذا المجال. ولذا عندما تبدأ في التفكير بنا كشركة، فإن الشيء الوحيد الذي لن نفعله هو الجلوس مكتوفي الأيدي. لدينا الامتياز الجانبي الرائد والأكثر تطورًا في هذا المجال، ولكننا لسنا قريبين من الانتهاء من ذلك. نحن نطبق كل ما تعلمناه على ما هو قادم. لدينا ما يزيد عن 230 مهندسًا لتطوير المنتجات ملتزمون تمامًا بالابتكار المستمر. ويدخل ذلك في منصة EOS التي ستقود في نهاية المطاف إلى التأثير في المواءمة. ستكون منصة Valence، وهي منصتنا الروبوتية للملاحة التي سترتقي بالدقة في نهاية المطاف. ويتضمن ذلك تطوير منصتنا SafeOp مع أجهزة MEP الآلية، والتي ستعطي فهماً أفضل لإمكانيات الاستثارة الحركية ونوع من الصحة الحركية للعصب أثناء الجراحة. كما أنه يوسع نطاق المؤشرات. عندما يشرع الجراحون في الاستفادة من تقنية جديدة، فإنهم في كثير من الأحيان يبدأون في أبسط التطبيقات. والجميل في تطورنا إلى الأمام هو التوسع في أشياء مثل استئصال الجرح، وهو تأثير أكبر في التشوه. وبالتالي فإن مجرد فرصة الاستمرار في توسيع المساحة بطريقة من وجهة نظر التطبيق، وهذا واضح تمامًا لشخص يعمل في هذا المجال منذ فترة طويلة. أعتقد أن محرك النمو الآخر هو أننا تحدثنا عن حجم السوق، والسوق الجانبي هو المكان الذي نحدث فيه تأثيرًا. ولذا فإننا نعتبر أنفسنا في حدود 12% تقريبًا من المساهمين في السوق في المجال الجانبي. ولكننا نعمل أيضًا على توسيع المساحة بطريقة تجعلنا نشهد في نهاية المطاف استخدام تقنية PTP في ما كان تاريخيًا تقنيات من النوع الخلفي. وهكذا يتم تعطيل سوق TLIF وXLIF بواسطة PTP في مساهمتنا الجانبية في الجراحة. لذلك عندما تخلق الثقة مع الجراحين من خلال تقديم شيء لم يسبق لهم القيام به من قبل، فإن ما يفعله في كثير من الأحيان هو توسيع نطاق استخدام المنتجات الأخرى. وهذا ما نسميه تأثير الهالة. وأحد الأشياء الرائعة هو أنك عندما تنظر إلى ملف إيرادات الشركة، فإنك ترى ذلك يحدث. أنت ترى فائدة قوية لمنتجاتنا الجانبية. ومن ثم ما تراه هو التوسع في، كما قلت، تأثير الهالة للتقنيات الأخرى. لذا فإن المحرك الآخر، وهو محرك إضافي هو EOS، أحب ما نقوم به على جبهة EOS، لا يمكن أن يكون أكثر حماسًا. لدينا إطلاق EOS Insight. لقد التزمنا بذلك في الربع الثاني من عام 24. وقد بدأ الربع الثاني من العام 24 يؤتي ثماره. إنه حل برمجي كان قيد التطوير منذ أن امتلكنا EOS. لذلك بدأنا في تحديد كيفية دمج الأدوات ذات الصلة في الجراحة في نهاية المطاف، وهذا ما يحدث في الوقت الذي نتحدث فيه. لذا فإن Insight عبارة عن مجموعة ميزات جديدة من شأنها أن تتيح جميع إمكانيات ليس فقط المحاذاة الجراحية الآلية، والتخطيط الجراحي الآلي، بل سنقوم بدمج الغرسات الخاصة بالمريض معها، ودفع عملية التوفيق في غرفة العمليات وفي النهاية دفع جهود التقييم والمتابعة. ما يدفع ذلك في نهاية المطاف هو تجميع البيانات التي أعتقد أنها قيد التنفيذ حاليًا، ولكن لا يتم تقديرها بشكل كبير. لقد حصلنا مؤخرًا على ثقة عالية في محطة تتيح تجميع البيانات ومشاركة البيانات المحددة. نحن الشركة الوحيدة التي تعمل على أتمتة والتقاط الصور والبيانات السريرية الموحدة التي نعتقد أنها ستحسن رعاية المرضى. ونعتقد أن هذا سيؤدي إلى زيادة القدرة على التنبؤ. لذا فإن نظام EOS هو أيضًا خندق عظيم. إنها تقنية من شبه المستحيل استنساخها، ولدينا ما يقرب من 90 براءة اختراع ممنوحة أو معلقة في جميع أنحاء العالم. وهكذا على الأقل الطريقة التي نفكر بها في EOS هي الطريقة التي نفكر بها في SafeOp. ومن منظور التأثير، فإن SafeOp هو الجانب الذي تمثله EOS للمحاذاة. ولذا فإننا نعتقد أن الرصد العصبي الآلي سيوفر في نهاية المطاف مصدراً موضوعياً للمعلومات التي تقود عملية اتخاذ القرارات السريرية. ونحن نعتقد نفس الشيء فيما يتعلق بـ EOS حيث ستقود معلومات المحاذاة معلومات موضوعية لدفع عملية اتخاذ القرارات المحسنة. هناك الكثير من الجستالت [ف] في جراحة العمود الفقري. وبالتالي فإن فرصة تطوير المعيار الحالي، إذا كنت تقدر المعيار الحالي، فهو مخيب للآمال إلى حد ما. لذا فإن معظم تخطيط المحاذاة يتم حرفياً بواسطة الجشطالت. إذا قام شخص ما بالتخطيط، فإنه في كثير من الأحيان يستغرق وقتًا طويلاً وشاقًا وغير مدروس. وهكذا ما يحدث في الجراحة، إذا كنت تفكر في أن جراحة المحاذاة هي الأعظم إلى نتيجة ناجحة على المدى الطويل ويستخدم الناس الجشطالت التاريخي، فهناك متغير يقترح متغيرًا لهذا الجهد، وهو في أذهاننا غير مقبول. ولذا فإن ما نطرحه فيما يتعلق بـ EOS هو معيار. وبالتالي فإن فرصة أتمتة الحسابات والتي تخلق البساطة بحيث نخفف من عمل الجراح في خلق فرصة المواءمة هذه، مرة أخرى، تبدو فرصة واضحة جدًا للتخفيف من بعض المتغيرات التي تؤدي في النهاية إلى إمكانية التنبؤ. ولذا نحن متحمسون للغاية بشأن ذلك. لكن المفتاح هو أن ما عليك فعله هو أن تندمج في التجربة الجراحية. ولذا لدينا أداة ستمكننا في نهاية المطاف من أخذ المحاذاة الآلية قبل العملية الجراحية والخطة الجراحية ودمجها في غرفة العمليات. لذا فإن الموضعين اللذين سيتأثران من منظور ما بين العمليات الجراحية هو أنه سيكون لدينا غرسات خاصة بالمريض تم التفكير فيها من خلال خطة ما قبل الجراحة، ولكن سيكون لدينا أيضًا أداة تسوية آلية في غرفة العمليات للمساعدة في تحسين المحاذاة للخطة المنعكسة. وبعد ذلك ما ستراه هو فرصة جمع كل تلك البيانات وجعلها توفر قدرة تحليلية تنبؤية ستؤدي في النهاية مرة أخرى إلى مزيد من الموضوعية. لذا، إذا كان هناك شيء واحد نريدك أن تستخلصه مما نصفه وما نقوم به هو أننا نحاول التخفيف من التخمينات في التخمين وتحقيق مستوى من الموضوعية التي تنعكس في النهاية في اتخاذ قرارات أفضل وقدرة أكبر على التنبؤ في الجراحة. وأعتقد أن هذا الأمر يلقى صدى لدى الناس، ولهذا السبب أيضًا نحن متفائلون جدًا فيما يتعلق بملف النمو الانعكاسي للشركة. العنصر الآخر الذي يمثل رياحًا خلفية فيما يتعلق بالجهود الإضافية التي نبذلها هو منصة Valence الخاصة بنا. لقد استحوذنا عليها منذ أكثر من عام بقليل. نشعر بالارتياح لما وصلنا إليه فيما يتعلق بجهود التصميم والتطوير. لقد بدأنا بالفعل في وضع مسامير عنقية مع النظام. حقًا، ستنعكس القيمة النهائية التي سنحققها في نهاية المطاف عندما ندمج في سير العمل الجانبي، وحماسنا للقيام بذلك مرتفع بشكل كبير. إن التقدم الذي أحرزناه هو بالضبط ما كنا ننوي تحقيقه. ولذا فإن حماستنا فيما يتعلق بتلك التقنية والفائدة الإضافية لذلك واضحة للغاية. لذا فإن الرياح الخلفية الأخرى لنمونا هي الرياح الدولية. والشيء الوحيد الذي التزمنا به أنا وتود هو أن نكون ضيقين وعميقين داخل الأسواق. إذا نظرت إلى الأسواق التي نشارك فيها، فهذا هو بالضبط ما التزمنا به. إن أداء أستراليا ونيوزيلندا رائع. الفريق في أستراليا ونيوزيلندا متميز. إذا بدأت بالنظر إلى التركيبة السكانية، فهي سوق كبيرة الحجم. بدأنا في تحقيق إيرادات. لدينا أكثر من 40 جرّاحًا يميلون إلى، في جوهرهم، إلى التفكير الجانبي. لدينا 20 جراحاً مدرباً. وأعتقد أن الإحصائية الرائعة في هذه الصفحة هي إجراء 400 عملية جراحية في الجراحة التجميلية حتى الآن. وأعتقد أنها تعكس الذهاب إلى السوق لوصف فوائد التقنية، وإعداد الجراحين للنجاح بها وتعكس قدرًا كبيرًا من النجاح في السوق. لذا نعتقد أنه وكيل لليابان. اليابان هي التالية. اليابان سوق كبير. نحن نغطي تلك السوق. نحن متحمسون للغاية بشأن ذلك السوق. لدينا ملصق التثبيت الخاص بنا واضح في ذلك السوق. ولدينا الدكتور بيمنتس [ف] الذي يحظى بتقدير كبير في ذلك السوق، ونتوقع أن يتبع ذلك نجاحًا كبيرًا. وهكذا مجرد رياح خلفية إضافية أخرى كما نراها. أما فيما يتعلق بالاضطراب في السوق، فنحن نواجه فرصة غير مسبوقة في السوق. بدأ ذلك في الخريف الماضي مع اندماج الصناعة والاستسلام وتغيير القيادة. عندما ننظر إلى السوق، نرى أن 35% من السوق معطلة. فيما عدانا، والباقي غير مبالٍ. وهكذا يا لها من فرصة. وفي كثير من الأحيان، نتحدث عن هذه الأمور ونتحدث عن أنها تحدث على مدى فترة من الزمن. هناك وكيل كبير هناك فيما يتعلق بـ Stryker K2M. لقد كانت ديناميكية حدثت على مدار عدة سنوات. وأعتقد أن الجميع يتوقع أن يحدث كل هذا النشاط بين عشية وضحاها، فنحن نحرز أكبر قدر ممكن من التقدم. ونتوقع أن يستمر ذلك على مدار السنوات القادمة ولا يمكننا أن نكون أكثر حماسًا حيال ذلك. كما أننا لا نزال في وضع حيث لدينا حوالي ثلث مساحة الولايات المتحدة التي لا تزال مغطاة أو غير مغطاة. لذلك لدينا الكثير من الفرص التي يمكننا التوسع فيها. لقد كنا نضيف بشكل استراتيجي في جنوب كاليفورنيا، وفي الشمال الغربي، وجزء في الغرب الأوسط ومن الواضح في الشمال الشرقي. ولذا لا يمكنني أن أكون أكثر حماساً بشأن السير هناك. هناك الكثير من الفرص. هناك الكثير من الفرص المحلية. نحن نحرز تقدماً محلياً. نحن نغطي بذلك فرصة الحصول على سيولة داخل الشركة من الأشخاص الذين سيؤثرون في نهاية المطاف على استراتيجية شركتنا. أعتقد أيضًا عندما تبدأ في النظر إلى تأثير السوق الرئيسي. ففي غضون عامين فقط، بدأنا نحرز تقدمًا في نيويورك، وفي هيوستن، وفي فينيكس، وفي شيكاغو، على سبيل المثال لا الحصر. إنه أمر مثير للغاية بالنسبة لنا. فلدينا حوالي 6% من الحصة السوقية في الولايات المتحدة، ولكن في أفضل أسواقنا، حرفيًا، لدينا 25% من الحصة السوقية. ولذلك نرى أن هذا الأمر ينبئ بفرصة واسعة نأمل أن تتكرر خلال السنوات القادمة. ولذا أود أن أخبركم بأننا في وضع جيد لخلق القيمة ونشعر بالارتياح لما نحن عليه. فقط لأذكّر الجميع بالالتزامات التي قطعناها على أنفسنا في برنامج إعادة الهيكلة. ومرة أخرى، أحب ما نحن فيه، وسنستمر في تذكيركم بهذه الالتزامات. ولكن ما هو، هو مليار دولار في عام 2027، و180 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، وهو هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستقطاعات بنسبة 18%، وتدفق نقدي حر بقيمة 65 مليون دولار. وما يعنيه ذلك هو أن هذا يعني تحقيق معدل نمو سنوي مركب للإيرادات بنسبة 20%، و200 نقطة أساس من التوسع في الهامش وتعادل التدفق النقدي في عام 2025. وبهذا، سأنتقل إلى تود.

تودكونينغ: شكراً لك يا بات ومساء الخير جميعاً. نحن نقدر انضمامك إلينا في المكالمة اليوم. سأبدأ بالإيرادات. بلغت إيرادات الربع الأول 138 مليون دولار أمريكي، مما يعكس نمواً بنسبة 27% مقارنة بالعام السابق وثباتاً مقارنة بالربع السابق. وتتألف الإيرادات البالغة 138 مليون دولار من إيرادات العمليات الجراحية البالغة 123 مليون دولار وإيرادات العمليات الجراحية و16 مليون دولار من إيرادات عمليات EOS. زادت إيرادات الجراحة في الربع الأول البالغة 123 مليون دولار بنسبة 30% عن العام السابق. وكان هذا النمو مقابل نمو قوي بلغ 55% في الربع الأول من العام الماضي. كانت هذه أعلى مقارنة نمو حققناه على الإطلاق بصرف النظر عن ربع تأثير الجائحة المرتد في عام 2021. وبينما كان القطاع الجانبي مرة أخرى المساهم الأكبر، لا يزال النمو قوياً عبر محفظتنا بأكملها. كانت الإيرادات الجراحية مدفوعة بنمو قوي في حجم الإجراءات بنسبة 23%، وهو انعكاس لزيادة عدد الجراحين الذين تبنوا إجراءات مركز أتيك وزيادة استخدام الجراحين. نما متوسط الإيرادات لكل حالة بنسبة 6% على أساس سنوي، مدفوعًا بمزيج أعلى من العمليات الجراحية الجانبية وزيادة تعقيد الحالات، وقابل ذلك إلى حد ما تحسن مزيج العمليات الجراحية. بلغت عائدات عمليات الجراحة الإلكترونية والجراحية في الربع الأول 16 مليون دولار، بزيادة 5% مقارنة بالعام الماضي. على غرار الإيرادات الجراحية، حققت EOS نموًا كبيرًا بنسبة 47% مقارنة بالعام الماضي، وهو الأقوى منذ إغلاق عملية الاستحواذ. بعد ذلك، سأنتقل إلى نتائج ما تبقى من الأرباح والخسائر. بلغ هامش الربح الإجمالي للربع الأول غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 71%، بزيادة 50 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق. وجاءت الزيادة على أساس سنوي مدفوعة في المقام الأول بتحسن هامش إجمالي هامش الربح الإجمالي للربع الأول من العام بفضل تحسن هامش الربح الإجمالي للربع الأول من العام الذي استفاد من مبادرات التسعير، والمزيج المتنامي في الولايات المتحدة وتحسن عمليات الخدمة، بالإضافة إلى الأحجام القوية أو الاستفادة من منشأة التوزيع في ممفيس. بلغت تكاليف البحث والتطوير في الربع الأول غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 14 مليون دولار أمريكي وحوالي 10% من المبيعات مقارنةً بـ 12 مليون دولار أمريكي و11% من المبيعات في العام السابق. كانت الزيادة على أساس الدولار المطلق مدفوعة بالاستثمارات المستمرة في الابتكار العضوي وتطوير Valence، منصة الملاحة الآلية التي استحوذنا عليها في أبريل من عام 2023. بلغت المصروفات العامة والإدارية والعمومية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً 101 مليون دولار أمريكي وحوالي 73% من المبيعات في الربع الأول مقارنةً ب 81 مليون دولار أمريكي و74% من المبيعات في الفترة نفسها من العام السابق، بزيادة 90 نقطة أساس. تم تضمين الزيادة المتوقعة في الاستهلاك في بند التكاليف العامة والإدارية والعمومية في الاستهلاك المتعلق بشراء مجموعات الأدوات، وهي أصولنا المدرة للإيرادات. وكنسبة مئوية من المبيعات، ارتفع الاستهلاك بحوالي 200 نقطة أساس على أساس سنوي. وباستثناء هذا التأثير، تحسّنت المصروفات العمومية والعمومية والإدارية بنسبة 300 نقطة أساس كنسبة مئوية من المبيعات. وجاء هذا التحسن الكبير مدفوعاً كما هو متوقع من خلال الاستفادة من البنية التحتية والتحسينات في معدل البيع المتغير. بلغ إجمالي النفقات التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 115 مليون دولار أمريكي وحوالي 83% من المبيعات في الربع الأول مقارنةً بـ 93 مليون دولار أمريكي و85% من المبيعات في الفترة نفسها من العام السابق، ما يدل على 200 نقطة أساس من الرافعة التشغيلية على أساس سنوي. وبلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات 3 ملايين دولار أمريكي وحوالي 2% من المبيعات في الربع الأول مقارنة بخسارة قدرها 7 ملايين دولار أمريكي و7% من المبيعات في العام السابق، أي بتحسن قدره 450 نقطة أساس. كانت الرافعة المالية مدفوعة في المقام الأول برافعة مالية في بند التكاليف العمومية والإدارية والعمومية بمقدار 300 نقطة أساس، تليها رافعة مالية في بند البحث والتطوير بمقدار 100 نقطة أساس و50 نقطة أساس في هامش الربح الإجمالي. يتماشى التوسع الثابت في هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات الذي نقوده بشكل متسق مع توقعاتنا، مما يمنحنا ثقة كبيرة في قدرتنا على تنفيذ التزاماتنا الربحية طويلة الأجل التي فصلناها في الخطة طويلة المدى في مارس. بالانتقال إلى الميزانية العمومية. لقد أنهينا الربع الأول من العام بمبلغ 144 مليون دولار نقداً. وبلغت الديون بالقيمة الدفترية 527 مليون دولار. وبلغ إجمالي الاستخدام النقدي الحر 70 مليون دولار أمريكي، مع توظيف ما يقرب من 60 مليون دولار أمريكي من ذلك المبلغ كما هو مخطط له في المخزون والأدوات التي تدعم التوسع في بصمة التوزيع لدينا وإطلاق المنتجات الجديدة. يوضح الرسم البياني في أسفل هذه الشريحة أن الاستثمار في الأصول المدرة للإيرادات قد زاد ومثّل غالبية التدفق النقدي المستخدم خلال الأرباع العديدة الماضية. لقد جمعنا السيولة النقدية في عام 2023 للاستفادة من الاضطراب الذي شهدته الصناعة بتزويد فريق المبيعات المتوسع لدينا بالأصول التي يحتاجونها لخدمة العمليات الجراحية وتنمية مناطقهم. نحن الآن نوظف رأس المال هذا في العمل وسنواصل القيام بذلك على مدار العام. ما زلنا نتوقع أن يقترب استخدامنا النقدي من 100 مليون دولار أمريكي للعام بأكمله، حيث نتوقع أن ننتقل من الربع الأول إلى الربع الثاني ونتقدم نحو تحقيق التعادل في التدفق النقدي في النصف الثاني. تضيف الشريحة التالية سياقاً لاستثماراتنا في الأصول المدرة للإيرادات. بشكل عام، تبلغ نسبة الاستثمار في الأصول إلى دولارات نمو الإيرادات الجراحية للسنة الأولى حوالي 0.75 دولار للدولار. على مدار عمرها الإنتاجي البالغ 5 سنوات، حققت هذه الاستثمارات في الأصول عائدًا يبلغ 3 أضعاف. وبالعودة إلى عام 2022، كان إطار الـ 75% سليماً. كانت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات سالبة، لذلك نحن بحاجة إلى النقد لتمويل كل من الأرباح المعدلة السلبية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستقطاعات والاستثمار في المجموعات والمخزون. في عامي 2023 و2024، توقعت خطتنا طويلة المدى نمو الإيرادات الجراحية بأكثر من 200 مليون دولار أمريكي وانعطافاً إلى أرباح معدلة إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. خلال هذين العامين، نستثمر خلال هذين العامين أكثر بكثير مما نستثمره عادةً لدعم النمو المتسارع في فريق المبيعات. وسيتجاوز حجم الاستثمار في الأصول خلال هذا الإطار الزمني نمو الإيرادات بالدولار، مما يجعلنا نتقدم على إطار العمل بنسبة 75%. ومن نهاية عام 2025 إلى عام 2027، تتوقع خطتنا طويلة المدى نمو الإيرادات بما يقل قليلاً عن 400 مليون دولار. من المتوقع أن تتجاوز الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء خلال تلك الفترة بشكل مريح الاستثمار في المجموعات والمخزون. هذا الانعطاف في ملفنا المالي مهم للغاية. نحن على أعتاب نمو مكتفٍ ذاتيًا مع توليد الأرباح التي ستغطي أكثر من الاستثمار في الأصول الذي يتطلبه نمو أعمالنا على المدى الطويل. وهذا ما يفسر كيف سنحقق تعادلاً في التدفق النقدي في عام 2025 وإيجابية في التدفق النقدي بعد ذلك. النقطة المهمة الأخرى هي أنه مع الاستثمار الذي يتجاوز إطار عملنا العام بنسبة 75% في عامي 2023 و2024، فإننا ننشئ قاعدة أصول قادرة على دعم إيرادات أكثر مما هو متصور في الخطة طويلة المدى. ومن وجهة نظر الأصول، نحن في وضع جيد لدعم نمو الإيرادات الإضافية. ننتقل الآن إلى توقعاتنا المحدثة لعام 2024 بأكمله. نتوقع أن يؤدي التوسع المستمر في الحصة السوقية إلى نمو إجمالي الإيرادات بنسبة 25% لتصل إلى حوالي 601 مليون دولار. ويشمل ذلك نمو إيرادات العمليات الجراحية لعام 2024 بنسبة 27% تقريبًا لتصل إلى 536 مليون دولار وإيرادات العمليات الجراحية الإلكترونية بحوالي 65 مليون دولار. سيكون نمو حجم العمليات الجراحية هو المساهم الأكبر في نمو الإيرادات الجراحية، ونتوقع الآن أن يرتفع بمعدل 20٪ للعام بأكمله، وهو أعلى قليلاً مما توقعناه سابقاً. يساهم نمو الإيرادات لكل عملية جراحية أيضًا في نمو الإيرادات الجراحية. وما زلنا نتوقع أن يزداد ذلك بمعدل متوسط من رقم واحد في المئة للعام بأكمله. أود أن أشير إلى أنه قبل زيادة رأس المال في شهر أكتوبر، كان الإجماع على أن الإجماع كان حوالي 555 مليون دولار لعام 2024 بأكمله. وبعد مرور ستة أشهر فقط، أصبحت التوجيهات الآن أعلى من 600 مليون دولار أمريكي، وهو أعلى بـ 45 مليون دولار أمريكي من الرقم الذي كان قبل زيادة رأس المال. إن الممثلين الجدد الذين نجتذبهم هم من ذوي الخبرة العالية والمناطق الجغرافية الاستراتيجية. وفي حين أن فوائد الاضطراب في السوق لن تنعكس بين عشية وضحاها، فمن الواضح أننا ننفذ هدف الزيادة. ننتقل الآن إلى تقدم الربحية. يستمر نمو المبيعات في تعزيز الرافعة المالية عبر أعمالنا. نتوقع الآن أن تبلغ الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للعام 2024 بأكمله حوالي 23 مليون دولار، وهو ما يعادل 570 نقطة أساس من التوسع في الهامش. وهذا يعني انخفاضًا بنسبة 27% تقريبًا في نمو الإيرادات بالدولار على أساس سنوي، وهو ما يمثل تسارعًا مقارنةً بنسبة 22% في عام 2023. إن درجة التقدم التي حققناها بالفعل مع مساهمة محركات الرافعة المالية المتوقعة كما هو مخطط لها تمنحنا ثقة كبيرة في التزامات الربحية المحدثة التي شاركناها كجزء من تحديث خطتنا طويلة المدى. على وجه التحديد، من عام 2023 إلى عام 2027، نتوقع تحقيق 2,000 نقطة أساس أخرى من الرافعة المالية التشغيلية. وسيكون الجزء الأكبر من ذلك أو حوالي 1,000 نقطة أساس مدفوعاً بتحسينات معدل البيع المتغير التعاقدي القائم على الوقت. 700 نقطة أساس أخرى ستدعمها الرافعة المالية للبنية التحتية للعموم والشؤون الإدارية والمالية، وستأتي ال 300 نقطة أساس المتبقية من تحسينات البحث والتطوير كنسبة مئوية من المبيعات. لاحظ أن البحث والتطوير سيستمر في الزيادة على أساس الدولار المطلق مما يضعنا في موقع الريادة في الابتكار في مجال العمود الفقري باستمرار. سيؤدي هذا التقدم التشغيلي المستمر إلى تمكين الشركة من تحقيق التعادل في التدفق النقدي في عام 2025. إن الزيادة المتعمدة في الربحية ستدعم الاستثمار المستمر في نمو أعمالنا على المدى الطويل مع تعزيز الانعطاف نحو توليد تدفق نقدي قوي. سأختتم الآن بما يميز شركة الإلكترونيات المُتقدّمة من حيث فرصة توليد القيمة في المستقبل. مع تحقيق معدل نمو سنوي مركب للإيرادات بنسبة 40% على مدار السنوات الخمس الماضية، فإن نمونا يبرز، ليس فقط من حيث الحجم، ولكن من حيث الاتساق، خاصةً مع نمو قاعدة إيراداتنا. لقد أثبتنا بوضوح في التنفيذ وفي سلامة الطلب على تميز شركة أتيك السريرية. نحن الشركة الأكثر تميزًا والأكثر تركيزًا على العمود الفقري الخالص والأكثر تركيزًا على العمود الفقري في سوق العمود الفقري الأمريكي. وقد فتح هذا النمو الكبير والمتسق في الإيرادات الباب أمام المرحلة التالية من خلق القيمة، وهي الربحية. لقد أظهرنا بالفعل تقدماً ملحوظاً ولدينا خط رؤية واضح لمستقبل ذاتي التمويل. إن المحفزات التي تغذي قصة نمونا المالي على المدى الطويل هي المحفزات التي تجعل قصة أتيك مقنعة بشكل خاص. نحن نعمل على تنمية امتيازنا الجانبي بالابتكار لمواصلة كسب حصة من السوق الجانبي وتحويل المزيد من الجراحات التقليدية إلى جراحات جانبية. تمر صناعتنا باضطراب غير مسبوق، ونحن نستفيد من ذلك. نحن نستعد لإطلاق تقنية التمكين التي تندمج بشكل فريد في سير عمل العمود الفقري، بما في ذلك في مجال التشوه، حيث نقوم ببناء حل إجرائي حول EOS، ونضع أساسًا في الأسواق الدولية الجذابة حيث يمكننا تكرار منحنى التبني في الولايات المتحدة. هناك الكثير مما يدعو للحماس حقًا، وأتطلع إلى مشاركة التقدم المحرز معكم. وبهذا، سأحول المكالمة مرة أخرى إلى بات.

باتريك مايلز: شكراً جزيلاً يا تود. أعتقد أنه مع كل ما يحدث في مجال العمود الفقري، فإن فرصة تحسين جراحة العمود الفقري كبيرة، وسيكون ذلك محرك القيمة لدينا. عندما تكون هناك معدلات مراجعة تعكس نسبة 10٪ إلى 15٪ في حالات التنكّس، و25٪ إلى 30٪ في تشوهات البالغين، فإن متانة جراحة العمود الفقري تكون موضع تساؤل. من الواضح أن مركز أتيك في موقع فريد من نوعه للقيادة، ونحن نتطلع إلى القيام بذلك. وبهذا، ما سنفعله هو تحويل المكالمة للأسئلة.

عامل الهاتف: [تعليمات المشغل] السؤال الأول يأتي من خط جوشوا جينينجز من تي دي كوين. خطك مفتوح.

جوشوا جينينغز: مرحباً، مساء الخير. شكرًا على تلقي الأسئلة، وتهانينا على البداية القوية لعام 2024. بات، كنت آمل أن أسأل عن فرصة التشوه. أعلم أنكم تحدثتم عن هذا الأمر عدة مرات خلال الأشهر الستة إلى 12 الماضية. لكن أولاً، ربما تساعدنا فقط في التفكير في حصة ATEC في التشوه، قد يكون من الصعب تحليلها. ثم علاوة على ذلك، كنت آمل أن أسأل فقط عن تطور SafeOp ودمج إمكانات الكتاب الحركي في منصة المراقبة ومدى أهمية ذلك بالنسبة لإجراء التشوه مجرد إجراء واحد فقط من إجراءات تنفيذ حصة ATEC المستقبلية التي تأخذها؟ وبعد ذلك لدي متابعة واحدة عن EOS.

باتريك مايلز نعم. جوش، أعتقد أن فرصة التأثير على التشوه واضحة جدًا وفرصة. أعتقد أن الأداة الأكثر طلبًا في تقييم التشوه هي صورة EOS. وأعتقد أن جلب التحليلات التنبؤية إلى مجال يفتقر إليها تمامًا هو فرصة للتميز. ولذا فقد كان من المثير للغاية رؤية المقاييس الآلية والتخطيط وفهم التغيير المتبادل في المستويات وإدخال ذلك في تجربة جراحية وفهم أنه يمكنك تحسين عملية زرع خاصة بالمريض ثم يمكنك تحسينها في العملية بناءً على المعلومات المقدمة. ومن ثم مجرد القدرة على أخذ تلك المعلومات والحصول على التحليلات التنبؤية الدقيقة بعد العملية الجراحية، فهي تحليلات تنبؤية تقريبًا حسب الوصف. وهكذا تفكر في نوع معدلات المراجعة التي تراها في التشوه وتفكر في المتغيرات التي تحاول التحكم فيها، ونعتقد أن الأداة الرائعة للتحكم في المتغيرات هي صورة EOS وفي النهاية كيف نستخدم ذلك في الجراحة. ولذلك نحن لاعب كبير في المخطط الكبير للأشياء في مجال التشوه. ونحن نشعر أن هذه الأداة تجعلنا حقًا في طليعة كل من البالغين والمعتلين. أمامنا طريق طويل لنقطعه من منظور تطوير التصميم فيما يتعلق ببعض أنظمة الزرع في هذا المجال. نحن نقوم بعمل جيد، ولكن لدينا فرصة في هذا المجال. ولذا أود أن أقول لك، من منظور EOS، الأداة الأكثر رواجًا في مجال العمل. من من منظور الزرع، أود أن أقول، جيد إلى جيد جدًا. سنكون رائعين. لدينا الكفاءة الميكانيكية لنكون رائعين. وأعتقد أن النائم الكبير هو SafeOp. وأعتقد أنه عندما تبدأ في التفكير في التشوه مجهول السبب خاصةً إذا كنت تفكر في التشوه مجهول السبب وتبدأ في التفكير في مدى تعطيل MEPs اليوم، والقدرة على القيام بأشياء مثل التيسير بطريقة لا تحتاج فيها إلى الجهد الكهربائي لاختبار العناصر الحركية للحبل في نهاية المطاف والقدرة على تقييم ذلك من خلال عدم تعطيل الجراحة، نشعر أنها فائدة كبيرة أخرى. ولذا نشعر أنه في كل من مجال البالغين ومجال الاعتلال المجهول السبب هناك فرص كبيرة من الناحية التكنولوجية لتمييز أنفسنا، وهي في النهاية مجموعة غارقة في الأبحاث ومجموعة لا تتخذ قرارات التغيير بسهولة. ولكن أعتقد أن محفظتنا التكنولوجية ستوفر هذا الزخم.

جوشوا جينينغز: عظيم. ومتابعة واحدة فقط حول سؤال التكنولوجيا. فقط بشأن المواءمة البينية وأداة التسوية الآلية. هل يمكنك مساعدتنا في فهم أين وصلت في عملية التطوير تلك؟ يبدو من إحدى الشرائح أن هناك نموذجًا أوليًا على الأقل أو ربما يكون ذلك قيد التشغيل بالفعل. وأنا متأخر فقط. لكن ما مدى أهمية تلك التقنية؟ أين أنتم يا رفاق في التطوير هناك؟ يبدو أنه قد يكون الجزء الوحيد غير المرخص من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية - غير المرخص من إدارة الغذاء والدواء، على ما أعتقد، من منصة EOS Insight، وقد يكون ذلك مجرد قراءة زائدة من قبلي على الشريحة.

باتريك مايلز: لا، أعتقد أنه الصيد الصحيح. التسوية البينية ليست شيئًا تم القيام به تاريخيًا. ولذا فإننا، في الأساس، نصنع سوقًا هناك. ونحن في بداية التجربة مع ذلك. نتوقع الحصول على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية بحلول نهاية الربع الثاني. ولكنني سأخبركم، سيكون هذا جهداً طويلاً نوعاً ما من حيث خلق المنفعة والبساطة والسلاسة في غرفة العمليات. لذا فهو أكثر العناصر غير الناضجة في محفظة سلع Insight، ولكنه عنصر نعتقد أنه سيكون ذا قيمة كبيرة جدًا بمرور الوقت. لذا سأتطلع إلى المزيد من التحديثات، ولكن ما ذكرته هو الصحيح تمامًا.

جوشوا جينينغز: شكراً جزيلاً، بات.

عامل الهاتف: سؤالنا التالي يأتي من خط ديفيد ساكسون من نيدهام. خطك مفتوح.

ديفيدساكسون: عظيم. مساء الخير، وشكراً لتلقي سؤالي. أودّ أن أتحدث عن القوة التنافسية التي شهدتموها خلال الأرباع القليلة الماضية، ولكن على وجه التحديد حول ما ترونه من حيث التسرب في المناطق التي يغطيها هؤلاء الممثلون المنافسون؟ إلى أي مدى كانت التغطية المتقاطعة فعالة في المناطق التي تتأثر - أو التي يغطيها على ما أعتقد، غير المنافسين؟ وبعد ذلك أي شيء لتحديث التوظيف من، أعتقد أنه كان 50 في العام الماضي الذي تم الكشف عنه في منتصف مارس. ثم بسرعة فقط لتود، أي تأثير ليوم البيع في الربع؟ شكراً جزيلاً على إجابة سؤالي.

باتريك مايلز: سأبدأ ثم سأترك تود. أكره أن أقول تنظيف ولكن القرار. إنها الطريقة التي نعمل بها معاً. على أي حال، التوظيف يسير بشكل جيد جداً جداً. إنه ممتع. لقد أتيحت لي الفرصة للجلوس مع صف تدريب المبيعات لدينا، وقد جلست هناك بالأمس مع 30 شخصاً، رجالاً ونساءً. ولا توجد شركة غير ممثلة في الأشخاص الذين يأتون إلى مركز أتيك. ولذا فإن أحد الأشياء التي التزمنا بها، وهو يشبه التركيز الدولي تقريبًا، مهلاً، سنقوم بالتركيز على نطاق ضيق وعميق. سنعمل على تنمية قوة مبيعاتنا بطريقة مدروسة للغاية. قائد المبيعات لدينا هو رجل منضبط للغاية، ديف سبنسيل، وأعتقد أنه قام بعمل رائع من حيث كونه منهجيًا فيما يتعلق بالمناطق الجغرافية التي نتوغل فيها وعدد الأشخاص داخل تلك المناطق الجغرافية، هل يمكننا دعمهم من منظور الزرع والأجهزة والإجراءات. وبالتالي هناك الكثير من الأمور التي يجب أن نأخذها بعين الاعتبار. ولذا فإن محاولة أن نكون مدروسين ودقيقين في هذه الجهود أمر مهم للغاية، لكننا نواصل تنمية قوة المبيعات. ولا يزال هناك تأخر من حيث تأثيرهم، ولكنني أود أن أقول لك، يتم إحراز تقدم كبير. وأعتقد أن الفرق بين منظور المستثمر المصرفي من وجهة نظر المستثمر المصرفي هو أن هناك توقعات بأن يحدث ذلك بين عشية وضحاها. وأعتقد أنني حاولت الاستفادة من وكيل شركة K2 Stryker كمثال يشير إلى أن هذه الأمور تستغرق وقتًا. وعندما ننظر إليها مرة أخرى، ستبدو سريعة. عندما تقوم بالعمل من خلالها، لن تكون سريعة جدًا. وعلى أي حال، سنبقى متفائلين. إنه ذيل طويل، ونحن متحمسون للغاية بشأن آفاقنا.

تود كونينج: وديفيد، أعتقد أنني سأضيف إلى ذلك. من الواضح أننا نرى تأثير التعيينات التي قمنا بها. وقد أشرت إلى ذلك تحديدًا في تعليقاتي المعدة مسبقًا. ولذا أعتقد أنه من الواضح أن تلك التعيينات كان لها تأثير بالطريقة التي نتوقعها. كل شخص مختلف وكل شخص في وضع فريد من نوعه. لذلك هناك تباين من منطقة جغرافية إلى أخرى. ولكنني أقول أنه لا يوجد شيء خارج الحدود التي نتوقعها. ولذا أود أن أقول، إلى حد كبير كما هو مخطط له. بالنسبة لوجهة نظر بات، هناك الكثير من الاهتمام. أنت تنظر إلى الأشخاص الذين يأتون إلى المبنى يمثلون جميع اللاعبين الرئيسيين. ولذا أعتقد أن اعتقادنا هو أننا ننفذ الصفقة كما خططنا لها تماماً. والشيء الجميل هنا هو أن هناك الكثير مما هو قادم ونحن نتطلع إلى ذلك. وبالنسبة لسؤالك المحدد عن أيام البيع، فقد حققنا 64 يوم بيع هنا في هذا الربع. لا يوجد تأثير على أساس سنوي، وأعتقد أنه يزيد بحوالي يومين عن الربع الرابع.

ديفيد ساكسون: عظيم. شكراً جزيلاً.

المشغل: السؤال التالي يأتي من خط فيك شوبرا من ويلز فارجو. خطك مفتوح.

فيك شوبرا: مرحبًا مساء الخير، وشكرًا على تلقي الأسئلة. لقد كنت أتنقل بين المكالمات، لذا أعتذر إذا كان هذا السؤال قد تم طرحه بالفعل. لكن هل يمكنك ربما التحدث عما رأيته - ما هي الاتجاهات التي رأيتها خلال الربع فيما يتعلق بأحجام المرضى؟ ثم لديّ متابعة من فضلك.

باتريك مايلز: نعم. أعتقد أن هذا هو بات. أعتقد أن ما رأيناه هو تدفق متناسق إلى حد كبير طوال الربع. هناك... نعم، أعتقد أن هناك بعض الإجازات في نهاية شهر مارس، ولكن مرة أخرى، لا شيء من شأنه أن يخلق أي اهتمام ملحوظ. لذا بدا الأمر طبيعيًا جدًا جدًا.

تود كونينج: شعرت بشعور جيد يا فيك على أي حال. كما ترى، من الواضح أننا حققنا إنجازًا أكثر من توقعاتنا. كما أن سرعة الخروج هناك تعطينا مستوى من الثقة لرفع التوجيهات المستقبلية أيضًا، خاصة فيما يتعلق بإيرادات العمليات الجراحية. لذا أعتقد أنه فيما يتعلق بوجهة نظر بات، لديك دائمًا نوع من الإجازات في الربع الأول والتوقيت مع أنواع مختلفة من العطلات. ولكن على العموم، أشعر بالرضا عن الاتجاهات وإلى أين تتجه.

فيك شوبرا: حسناً. ثم فقط على سبيل المتابعة. ربما نتحدث فقط عن إيقاع الإيرادات وهوامش الربح بينما نفكر في بقية العام، وتحديداً في الربع الثاني والربع الثالث. شكراً جزيلاً لك.

تود كونينج: نعم، بالتأكيد. أعتقد أننا ننظر إلى نمو إيراداتنا الإجمالية بنسبة 25%، أي 601 مليون دولار. الآن أعتقد، في نهاية المطاف، أن وجهة نظرنا هي أنك تنظر إلى أن هذا النمو في المتوسط حوالي 25% فقط. وأعتقد أنك سترى شيئًا مشابهًا لذلك في الربع الثاني والربع الثالث زائد أو ناقص. وأعتقد أنه عندما ننظر إلى الدليل، ترون أننا ربما تجاوزنا نوعًا ما توقعاتنا بالنسبة إلى EOS في الربع الأول. من الناحية الأساسية، أعتقد أن ذلك يمثل حركة توقيت صغيرة من الربع الثاني إلى الربع الأول. ثم في نهاية المطاف، عندما تنظر إلى مسيرة الربحية، أعتقد أن وجهة نظرنا للربحية هي - الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، لقد رفعنا التوجيه بمقدار مليون دولار، من 22 مليون دولار إلى 23 مليون دولار. ويعني مبلغ الـ 23 مليون دولار زيادة الهامش بمقدار 570 نقطة أساس على مدار العام بأكمله. لقد حققنا 450 نقطة أساس. وأعتقد أنه كما كنا نتحدث عن النصف الأول من العام، سيكون ربما 100 نقطة أساس من التوسع في الهامش أقل من العام بأكمله، أي ما بين 450 إلى 500 نقطة أساس. وربما يكون النصف الثاني 100 نقطة أساس أقل من ذلك. لذا فكر نوعًا ما في إجمالي ما بين 650 إلى 700 نقطة أساس إجمالاً. لذلك عندما تقوم بتجميع ذلك نوعاً ما، أعتقد أنه من حيث الأرباح المعدلة المطلقة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بالدولار، ربما تكون قريبًا من التعادل في النصف الأول والتوازن في النصف الثاني. لذا أعتقد أنه على العموم، هكذا نرى توقيت الإيرادات والربحية خلال العام.

عامل الهاتف: السؤال التالي من كاتلين كرونين من Canaccord Genuity. الخط مفتوح.

محلل غير معروف: مرحبًا، أنا جورج [ف] على الخط مع كيتلين. أردت نوعًا ما التعمق في المزيد من توجيهات EOS. من الواضح أنك رفعت توجيهاتك للعام بأكمله، ولكن فقط أي لون آخر يمكنك تقديمه من حيث سبب تأكيدك على إيرادات EOS عندما بدا الربع قويًا جدًا من جانبنا، خاصة مع إطلاق Insight. ربما يمكنك التحدث عما إذا كان ذلك يعتمد على التوقعات وما إذا كان هناك المزيد من الارتفاع في الإيرادات؟ ثم لدي متابعة واحدة.

باتريك مايلز: نعم. أعتقد أنني سأبدأ. الشيء الوحيد الذي هو حقيقة لا لبس فيها في المعدات الرأسمالية هو أن هناك تأخراً. وما لم نفعله هو أننا لم نقم ببيع منصة Insight بالكامل. ولذا لدينا الكثير من العمل الذي يتعين علينا القيام به للخروج وبيع منصة Insight. نحن متفائلون بشكل كبير فيما يتعلق بالازدهار طويل الأجل الذي ستحققه منصة EOS Insight. ولكن بصراحة، قلة من الناس يعرفون ذلك. وبالتالي فإن فرصتنا في نهاية المطاف لوضع الأساس لأعمالنا الكبيرة في المستقبل، أعتقد أن ذلك يعكس تفكيرنا في مجال التوجيه.

تود كونينغ: شكراً يا بات. وأعتقد أن الشيء الآخر الذي أود أن أضيفه إلى ذلك، مجرد أمرين سياقيين. يمثل مبلغ 65 مليون دولار نموًا بنسبة 9% على أساس سنوي. إذا كنت تتذكر، في العام الماضي، كان لدينا حوالي 2 مليون دولار من عمليات الشراء لمرة واحدة مرتبطة بالخروج من السوق. ولذا عندما تستبعد ذلك نوعًا ما على أساس المثل بالمثل، فإنك تصل إلى نمو في منتصف العشرينات. وهكذا إذا نظرت إلى مبلغ 65 مليون دولار أمريكي، فإنك إذا نظرت إلى ذلك المبلغ، بطريقة أخرى على مدار العامين أو الثلاثة أعوام الماضية، ستجد أننا حققنا نموًا في هذا العمل بنسبة 20% على أساس سنوي. وهكذا فإن القوة الكامنة في أعمال EOS، أعتقد أن ما حققناه قوي للغاية. سأقول، عندما تنظر إلى دليلنا الذي كان 65 في بداية العام ثم الأداء الذي حققناه هذا العام، مع إبقائه 65، أقول لك حقًا إنه يعكس مستوى من التحفظ المرتبط بسوق المعدات الرأسمالية وربما يكون متحفظًا بعض الشيء في هذه النقطة. ومن سؤالك المتعلق بكيفية تأثير إطلاق EOS Insight على وجهة نظرنا؟ أعتقد أنني سأوجهك فقط إلى التعليقات السابقة، والتي أعتقد أن ذلك سينعكس في نهاية المطاف على الاهتمام بالطلبات. وإذا كنت تفكر في أن دورة بيع رأس المال هي دورة مدتها 12 شهرًا، فهناك بعض الوقت الذي أعتقد أنه بمجرد أن نبدأ حقًا في رؤية تأثير EOS Insight على الإيرادات. بالتأكيد، أعتقد أننا سنبدأ في رؤية بعض الطلبات تنضج وتأتي هنا بمرور الوقت. ولكن هذه هي الطريقة التي ننظر بها حقًا إلى إعداد إيرادات EOS لعام 2024.

محلل غير معروف: نعم. هذا لون رائع حقًا. ثم واحد سريع واحد فقط بالنسبة لي. فقط في الأيام الأولى من حيث Valence من الواضح. ولكن هل يمكنك التحدث قليلاً عن الشهية بين مستخدمي EOS الحاليين لديك وأي رؤى حقًا حول عدد المستخدمين الحاليين في الولايات المتحدة الذين يستخدمون الروبوتات والمنافسين حاليًا؟ شكراً لك.

باتريك مايلز: نعم، هذا سؤال صعب. أعتقد أن قاعدة عملائنا تعكس إلى حد كبير نوعًا ما الجمهور العام لمستخدمي الروبوتات. وأعتقد أن لدينا دائمًا نظرة متباينة بعض الشيء فيما يتعلق بقيمة الروبوتات كما تنعكس حاليًا. ولذا فإن الاتجاه الصعودي لاستراتيجيتنا في شركة فالنس هو في الحقيقة في دمج التقنية في الجراحة الجانبية والاستمرار في رفع مستوى الدقة المرتبطة بهذه التقنية. ونعتقد أن هناك الكثير من الفرص. وهي واضحة جداً بالنسبة لنا. تسير أمور التصميم والتطوير كما هو مخطط لها، وسنشارك بعض المعلومات فيما يتعلق بفائدة الأشياء الروبوتية فقط من أجل الفائدة فقط بينما نتقدم هذا العام. لكن في العام المقبل، أعتقد أنك ستبدأ في رؤية التأثير سريريًا، وهو ما سيحدث مرة أخرى - ثم سيكون هناك بعض التراجع من الناحية العددية. لكن على أي حال، إنها رياح خلفية لطيفة لم تنعكس بعد.

عامل الهاتف: السؤال التالي من شون لي من شركة إتش سي وينرايت. خطك مفتوح.

شون لي: مساء الخير يا رفاق. وشكراً لتلقي أسئلتي. مجرد سؤال سريع عن السوق الدولية. إذًا من الشرائح، يبدو أن الإطلاق الكامل لـ PTP في اليابان ليس متوقعًا حتى عام 2026. لذا كنت أتساءل ما هي الخطوات المتبقية قبل أن تتمكنوا من إطلاق المنتج هناك؟ وأيضًا، هل تخططون لتوسعات إضافية على المستوى الدولي قبل ذلك؟

باتريك مايلز: نعم. أقدر السؤال. الديناميكية هي أن السوق اليابانية سوق حذرة للغاية. ولذا فإن الديناميكية التاريخية الوحيدة هي أن جمعية JSSR، وهي جمعية العمود الفقري اليابانية، تبدي رأيها بشأن التصريح التنظيمي للشركات في مجال السوق. وقد ذهبنا إلى جمعية JSSR مؤخرًا وعقدنا اجتماعًا مثمرًا للغاية ومثيرًا للغاية. وسيمكنوننا في البداية من الدخول ببعض العناصر التقليدية. لقد رأيتم أن محفظة InVictus الخاصة بنا قد تمت الموافقة عليها، وسنبدأ في الدخول بها. سنبدأ بالجراحة الجانبية في ذلك السوق، وسيكون جهازنا LTP أول ما سيكتسب [ph] الخبرة في اليابان. ثم ما سيفعلونه بعد ذلك هو أنهم سيدخلون ببطء في جراحة PTP. لذلك نحن نحاول فقط أن نكون مدروسين فيما يتعلق بتوقعاتنا من وجهة نظر المساهمة في تلك السوق مدركين أنها سوق متحفظة للغاية وأن الأمور ستسير ببطء. ما يعطينا حماسًا كبيرًا هو أنك إذا نظرت إلى - ونحن نعتبر أستراليا نموذجًا رائعًا، أستراليا ونيوزيلندا، ونظرت إلى 400 عملية معالجة PTP يتم إجراؤها في أستراليا، فهذا يدل على إمكانية التنبؤ والتكرار في تقنية يتم إدخالها إلى سوق جديدة وقدرتنا على تحقيق أرباح في نهاية المطاف، كما لو أنك لن تحصل على 400 عملية إذا لم تكن قابلة للتنبؤ والتكرار. ولذا فإن حماسنا للدخول إلى اليابان، وهي مساحة أكبر بكثير. ومرة أخرى، مجموعة متناسقة للغاية من الناس مثل الأمريكيين من حيث مجرد النزعة الإجرائية والاهتمام بتطبيق الإجراءات على الأمراض وليس كونها سوقًا للأدوات. لذا على أي حال، على الأرجح أكثر مما تهتمون به، ولكن هذا هو حماسنا، وهذا هو السحب، ولهذا السبب قلنا 2026 على PTP. ستكون مجرد مسيرة منهجية.

شون لي: هذا مفيد للغاية. شكراً يا رفاق.

عامل الهاتف: السؤال التالي يأتي من خط يونغ لي من جيفريز. خطك مفتوح.

يونغلي: عظيم. شكرا لأخذ سؤالنا. آسف، لقد كنت أتنقل بين المكالمات. لكني أعتقد أن السؤال يتعلق بأعلى 10 أسواق في الولايات المتحدة. نمو قوي جدًا خلال عامين من 2% إلى 6%. أردت أن أسمع قليلاً عن بعض أهم أسباب هذا النمو والاختراق. هل هو من توظيف المندوبين التنافسيين، أو النمو العضوي، أو ربما استخدام العوائد لفتح الحسابات، أو PTP؟ فقط أريد أن أسمع قليلاً عن أسباب ذلك. وما هي بعض الأسواق الاستراتيجية الرئيسية الأخرى في الولايات المتحدة التي تركزون عليها لعامي 2024 و2025؟

باتريك مايلز: نعم. سأقدم بعض الآراء حول الأسواق التي أشعر أننا نحرز فيها تقدماً كبيراً. ربما سأمتنع عن وصف الأسواق التي نتوقع أن تكون التالية. ربما، المكالمة الأخرى التي كنت تستمع إليها. أنا أمزح فقط. إن - على الأرجح - عندما أنظر إلى الأسواق الكبيرة جداً، أنظر إلى مثل شيكاغو، نوع من النمو العضوي. بعض الإضافات الواضحة للأشخاص الذين أحدثوا اختلافات كبيرة في معدل التشغيل لدينا في شيكاغو مثلاً. لقد كانت نيويورك ونيوجيرسي سيناريو توظيف تنافسي كان رائعاً. كانت تلك مجموعة كبيرة من الأشخاص الذين جاءوا بالكامل في الربع الأخير من العام الماضي. لقد بدأوا في إحراز تقدم، وسيكونون مؤهلين بشكل جيد لتحقيق تقدم كبير لفترة طويلة من الزمن في تلك السوق. ولذا أود أن أقول أن التأثير في أكثر مساحات النمو الفوري أو الواضح في نيويورك وشيكاغو، وهما من أكبر الأسواق - كان - غير عضوي في نيويورك، وعضوي أكثر في شيكاغو. وأود أن أقول عضوي في لوس أنجلوس، بدأنا نرى لوس أنجلوس تبدأ في إظهار تأثير عضوي للغاية في هيوستن. في هيوستن، إنها عاصمة ال PTP في العالم. لكن لا، أعتقد أننا نرى فقط أن الأشخاص الذين لديهم خبرة في هذا المجال، خاصةً أولئك الذين لديهم خبرة في المجال الجانبي قد حققوا أداءً جيدًا للغاية. تعتبر فينيكس سوقاً أخرى لدينا فيها فريق استثنائي حقاً. وحيثما كان لدينا أشخاص اقتنعوا بأطروحة الشركة وانخرطوا بعمق في ما نحاول بناءه، فإننا نحرز تقدماً كبيراً. وأعتقد أن ذلك ينعكس في رقم نمو الخط الأعلى.

يونغ لي: أعتقد أن ذلك ينعكس أيضًا في نوع من الإحصائيات الموجودة في الأسفل حيث ما زلنا نشهد ارتفاعًا في النمو، ولكننا نشهد زيادة مستمرة في تبني الجراحين. وأعتقد أن ذلك يعكس التوسع في اعتماد امتيازنا الجانبي الأساسي، PTP، فكر في كيفية تطبيق ذلك على المزيد والمزيد من الأمراض المعقدة بمرور الوقت مع اعتماد ذلك. ثم تفكر في تأثير الهالة. وفي نهاية المطاف، تأثير ذلك على قدرتنا ليس فقط على التعمق أكثر في منطقة جغرافية ما من خلال إضافة المزيد من الجراحين ولكن على التعمق أكثر في ممارسة الجراح.

باتريك مايلز: نعم. هناك نقطة أخيرة وهي أن لدينا اجتماع PTP قادم بحضور أكثر من 50 جراحًا. فهو مكتظ بالحضور. وهذا يجعلني أعود بالذاكرة إلى عدة سنوات مضت عندما بدأنا الحديث عن هذا الأمر وتم رفضنا تمامًا من قبل بقية السوق، إلا أننا كنا على حق. وأود أن أخبرك أن ما يجعل هذا الأمر ممتعًا هو مجموعة من الأشخاص الذين كانوا في مجال جراحة العمود الفقري لسنوات، وفي النهاية يطبقون خبراتهم بطرق تؤدي في النهاية إلى تحقيق التقدم. ولذا نحن نعيش في وقت جيد في هذا المجال ولا يمكن أن نكون أكثر حماساً بشأن الفرص المتاحة أمامنا.

يونغ لي: حسناً. شكراً جزيلاً لك. أقدر لك التفاصيل.

باتريك مايلز: حسنًا، أود فقط أن أقول شكرًا لاهتمامك بشركة أتيك. لقد بدأنا للتو وقد بدأنا للتو وقد بدأنا للتو وببوصة الشعار. لذا على أي حال، شكراً جزيلاً على اهتمامك.

عامل الهاتف: سيداتي وسادتي، بهذا نختتم مؤتمر اليوم عبر الهاتف. يمكنكم الآن قطع الاتصال.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.