عززت شركة Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (HASI) شراكة استراتيجية مع شركة KKR، حيث قامت بتأسيس شركة CarbonCount Holdings 1 (CCH1)، وهي خطوة تهدف إلى تعزيز كفاءة رأس المال وقابلية التوسع. وتنطوي هذه الشراكة، المملوكة بالتساوي لكلا الشركتين، على التزام بقيمة مليار دولار أمريكي من كل منهما، ومن المتوقع أن تؤدي إلى تنويع مصادر التمويل وتعزيز القدرة الاستثمارية.
أعلنت شركة هاسي عن بداية قوية لهذا العام مع إبرام صفقات تزيد قيمتها عن 500 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024، وإعلانها عن توزيع أرباح بقيمة 0.415 دولار أمريكي، ونمو كبير في محفظة أصولها. كما حافظت الشركة أيضاً على سيولة قوية ونسبة رافعة مالية جيدة مع تحقيق تحقق مستقل من انبعاثات الكربون وإصدار تقرير تأثير الاستدامة لعام 2023.
النتائج الرئيسية
- دخلت شركة HASI وKKR في شراكة بقيمة 2 مليار دولار من خلال شركة CarbonCount Holdings 1، حيث التزم كل منهما بمبلغ مليار دولار.
- تهدف الشراكة إلى تقليل الاعتماد على أسواق رأس المال وتعزيز القدرة الاستثمارية.
- أغلقت HASI معاملات تزيد قيمتها عن 500 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024 وأعلنت عن توزيع أرباح بقيمة 0.415 دولار.
- تجاوزت قيمة صفقات الشركة خلال 12 شهرًا 5.5 مليار دولار أمريكي، مع نمو المحفظة والأصول المدارة بنسبة 36% و24% على أساس سنوي على التوالي.
- وارتفعت ربحية السهم المعدلة بنسبة 20% لتصل إلى 0.68 دولار أمريكي، ونما صافي دخل الاستثمار المعدل بنسبة 37% ليصل إلى 64 مليون دولار أمريكي.
- تحتفظ شركة HASI بسيولة تزيد عن 800 مليون دولار أمريكي، مع الحد الأدنى من استحقاقات الديون على المدى القريب، ونسبة مديونية تبلغ 1.9 مرة.
توقعات الشركة
- تهدف HASI إلى تنويع فرص وصولها إلى رأس المال من خلال الشراكة مع KKR.
- وتخطط الشركة لمواصلة الاستثمار في الأصول العقارية الشمسية والتحوّل من برامج الميزانية العمومية إلى منصات التوريق.
- من المتوقع تحقيق مستويات ثابتة من المكاسب عند البيع مع عدم وجود تغييرات في احتياجات حقوق الملكية.
أبرز الملامح الهبوطية
- تقر الشركة بالتأخيرات الطفيفة ولكنها تؤكد أنها ليست كبيرة بما يكفي للتأثير على الإيرادات أو التوجيهات.
أبرز الملامح الصعودية
- يُنظر إلى الشراكة الاستراتيجية مع شركة KKR كخطوة نحو هيكل رأسمالي أكثر كفاءة وقابلية للتطوير.
- يشير الأداء المالي القوي للشركة في الربع الأول من عام 2024 إلى اتجاه إيجابي.
الأخطاء
- لم يتم تسليط الضوء على أي أخطاء محددة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- هيكل شراكة CCH1 هو عبارة عن تقاسم بسيط بنسبة 50-50، حيث تعرض HASI معظم الأصول التي تم الحصول عليها إلى CCH1 للالتزام المحتمل.
- إن حصرية الشراكة محدودة، مما يسمح لـ HASI بالمضي قدماً في المعاملات بشكل مستقل إذا رفضت CCH1.
- وتبقى استراتيجية استثمار HASI وعتبة المخاطرة الخاصة بها دون تغيير على الرغم من الشراكة.
- تم أخذ الاستثمار المشترك مع KKR في الحسبان بالفعل في توجيهات الشركة، حيث جرت مناقشات أولية قبل إصدار التوجيهات.
InvestingPro Insights
تواصل شركة Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (HASI) إظهار المرونة المالية والنمو الاستراتيجي. يتجلى التزام الشركة بتوزيعات الأرباح المستدامة من خلال سجلها الحافل في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 5 سنوات متتالية، بالإضافة إلى الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية. وهذا دليل على الأداء المالي المستقر للشركة والتزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، وهو ما يتماشى مع الاتجاه الإيجابي الذي لوحظ في الأداء المالي القوي للشركة للربع الأول من عام 2024.
تشير بيانات InvestingPro إلى رسملة سوقية قوية تبلغ 3 مليارات دولار، مع نسبة مكرر الربحية 18.08 ونسبة مكرر الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع 2023 عند 20.09. يشير هذا إلى أن الشركة تُقيّم بشكل إيجابي في السوق مقارنة بأرباحها. بالإضافة إلى ذلك، حققت HASI معدل نمو كبير في الإيرادات بنسبة 23.03% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يؤكد قدرة الشركة على زيادة دخلها وربما تعزيز قيمة المساهمين.
تكشف نصائح InvestingPro أن المحللين قد قاموا مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم بالخفض للفترة القادمة. على الرغم من ذلك، من المتوقع أن تظل HASI مربحة هذا العام، بعد أن حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى ذلك مع النمو المُبلغ عنه للشركة في محفظة أصولها وإتمام أكثر من 500 مليون دولار من الصفقات في الربع الأول من عام 2024.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة HASI وآفاقها المستقبلية، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro. على سبيل المثال، تتجاوز الأصول السائلة لشركة HASI الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي يدعم نسبة الرافعة المالية الصحية للشركة وأكثر من 800 مليون دولار من السيولة المذكورة في المقالة. علاوة على ذلك، شهد السهم ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار خلال الأشهر الستة الماضية، مما يعكس ثقة المستثمرين ومعنويات السوق.
للوصول إلى هذه الأفكار والمزيد، يمكن للقراء زيارة InvestingPro على https://www.investing.com/pro/HASI. بالإضافة إلى ذلك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، والذي يتضمن ما مجموعه 9 نصائح من InvestingPro لـ HASI، والتي تقدم تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.