أعلنت شركة Kennametal Inc. (KMT)، الشركة الرائدة عالميًا في تصنيع المنتجات المقاومة للتآكل، عن انخفاض مبيعاتها بنسبة 4٪ في مكالمة أرباح الربع الثالث من السنة المالية 2024. وشهدت الشركة انخفاضًا في المبيعات في العديد من قطاعات السوق، مع انخفاض ملحوظ بنسبة 14% في قطاع الطاقة.
وشهدت كل من الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وربحية السهم انخفاضاً في المقام الأول بسبب انخفاض حجم المبيعات وتحديات الإنتاج والعوامل الاقتصادية الخارجية. على الرغم من هذه الانتكاسات، أظهر التدفق النقدي التشغيلي الحر تحسناً، وواصلت الشركة التزامها بعوائد المساهمين من خلال برنامج إعادة شراء الأسهم. تم تضييق نطاق توقعات المبيعات للعام بأكمله، مع توقعات بأن تتراوح ربحية السهم المعدلة بين 1.40 دولار و1.55 دولار.
الوجبات السريعة الرئيسية
- انخفضت مبيعات Kennametal بنسبة 4% على أساس سنوي، مع انخفاض المبيعات العضوية بنسبة 2%.
- انخفض هامش الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار 150 نقطة أساس، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض المبيعات وزيادة الأجور والتضخم وأسعار الصرف الأجنبي غير المواتية.
- انخفضت ربحية السهم المعدلة إلى 0.30 دولار أمريكي من 0.39 دولار أمريكي في الربع الأول من العام السابق.
- ارتفع التدفق النقدي التشغيلي الحر إلى 84 مليون دولار، وأعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 15 مليون دولار.
- من المتوقع أن تتراوح المبيعات للعام بأكمله بين 2.03 مليار دولار و2.050 مليار دولار، مع ربحية السهم المعدلة من 1.40 إلى 1.55 دولار.
- أعلن الرئيس التنفيذي كريستوفر روسي عن تقاعده، وسيتولى سانجاي تشوبي منصبه في الأول من يونيو.
- لا تزال الشركة تركز على النمو وتوسيع الهامش وتخصيص رأس المال بشكل متوازن.
توقعات الشركة
- تقلصت توقعات المبيعات للعام بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 2.03 مليار دولار و2.050 مليار دولار.
- من المتوقع أن تكون ربحية السهم المعدلة في حدود 1.40 دولار إلى 1.55 دولار.
- زيادة توقعات التدفق النقدي التشغيلي الحر ليتجاوز 125% من صافي الدخل المعدل.
- من المتوقع أن تنخفض المبيعات في الربع الأول من السنة المالية القادمة بنسبة 8-10% بسبب العوامل الموسمية العادية.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفاض حجم المبيعات في أسواق الطاقة والأعمال الترابية.
- أثّر ارتفاع الأجور والضغوط التضخمية وتوقيت المواد الخام غير المواتية في الأسعار على البيانات المالية.
- من المتوقع أن تكون الهوامش في قطاع البنية التحتية مماثلة للربع الرابع من العام السابق.
النقاط البارزة الصعودية
- ارتفعت مبيعات قطاع الطيران والدفاع بنسبة 10%.
- عوّضت وفورات إعادة الهيكلة جزئياً عن الرياح المالية المعاكسة التي بلغت حوالي مليون دولار أمريكي.
- طلب قوي في قطاع الهندسة العامة وتفاؤل بشأن الطلب على المدى الطويل في قطاع الطيران والدفاع.
- التركيز على ابتكار المنتجات والتميز التجاري بهدف زيادة الحصة السوقية والقدرة التنافسية.
الإخفاقات
- انخفضت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وربحية السهم بسبب مزيج من انخفاض حجم المبيعات وارتفاع التكاليف وظروف السوق غير المواتية.
- كان النمو العضوي في قطاع قطع المعادن ثابتًا، مع انخفاض الهامش متأثرًا بمكاسب لمرة واحدة في العام السابق.
- وواجه قطاع الهندسة العامة مستويات مخزون العملاء الحذرة، مع عدم توقع إزالة المخزون بشكل كبير حتى ظهور إشارات واضحة على الطلب.
أبرز الملامح الرئيسية
- يركز ابتكار المنتجات على التطبيقات الراقية والتسعير من أجل القيمة، الأمر الذي قد لا يحسن بالضرورة هوامش الربح ولكنه يساعد على كسب أعمال جديدة.
- تقوم الشركة بتعديل هيكل تكاليفها استجابةً لتباطؤ السوق وانخفاض الطلب.
- تخطط الإدارة للسنة المالية 25 وستقدم توقعات شاملة خلال الـ 90 يومًا القادمة.
- ومن غير المتوقع أن يتم التخلص من المخزون بشكل كبير في المستقبل القريب، مما يعكس نهجًا حذرًا للعملاء تجاه المخزون.
لا تزال شركة Kennametal ملتزمة بإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين، كما يتضح من استمرار برنامج إعادة شراء الأسهم، مع الإذن بشريحة جديدة تبدأ في فبراير. من المقرر أن يؤدي انتقال قيادة الشركة وتركيزها الاستراتيجي على الابتكار والتميز التجاري إلى توجيه شركة Kennametal خلال التحديات والاستفادة من الفرص المتاحة في مشهد السوق المتطور.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Kennametal Inc. (KMT) مرونة وسط تقلبات السوق، وهو ما تؤكده قدرتها على الحفاظ على توزيعات أرباح ثابتة لمدة 54 عامًا، وهو ما يدل على استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين. وتدل هذه السلسلة المثيرة للإعجاب على قوة الإدارة المالية والتخطيط الاستراتيجي للشركة، حيث إنها تتنقل عبر الدورات الاقتصادية والتحديات الخاصة بالصناعة.
وتوفر بيانات InvestingPro لمحة سريعة عن الصحة المالية للشركة وأدائها في السوق. وتبلغ القيمة السوقية لشركة Kennametal 2.01 مليار دولار أمريكي، مما يجعلها تمثل مقياسًا استثماريًا معتدلًا. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 16.49، والتي تتعدل إلى 15.29 أكثر جاذبية قليلاً عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. يشير هذا إلى أن المستثمرين قد يجدون التقييم الحالي جذابًا مقارنة بالأرباح. بالإضافة إلى ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح البالغ 3.16% اعتبارًا من أحدث نقطة بيانات يوفر عنصر دخل جذاب للمستثمرين، لا سيما في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
تبرز نصائح InvestingPro أن المحللين متفائلون بشأن ربحية شركة Kennametal في السنة المالية الحالية، مما يعزز سجل الشركة الحافل بالربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. علاوة على ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة التي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل هي علامة مطمئنة على السيولة المالية وتخفيف المخاطر.
بالنسبة للمستثمرين والمحللين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Kennametal واتجاهات السوق، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. مع توفر ما مجموعه 5 نصائح من InvestingPro، يمكن أن توفر هذه الرؤى فهمًا أكثر دقة لإمكانات الشركة. يمكن للقراء المهتمين الاستفادة من هذه النصائح القيمة والاستفادة من عرض حصري باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.