مكالمة الأرباح: ستاروود بروبرتي تراست تُعلن عن أداء قوي في الربع الأول مع تحقيق مكاسب متنوعة

أعلنت شركة ستاروود بروبرتي تراست (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: STWD) عن تحقيقها أداءً قوياً في الربع الأول من عام 2024، حيث أظهرت أداءً قوياً عبر محفظتها العقارية المتنوعة. أعلنت الشركة عن أرباح قابلة للتوزيع بقيمة 191.6 مليون دولار أمريكي، أو 0.59 دولار أمريكي للسهم الواحد، وسلطت الضوء على قوة عقاراتها متعددة العائلات والفنادق، على الرغم من الرياح المعاكسة في سوق العقارات التجارية. أنهت القيمة الدفترية غير المستهلكة للشركة هذا الربع عند 20.69 دولار أمريكي للسهم الواحد، وبلغت القيمة الدفترية للسهم الواحد وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 19.85 دولار أمريكي. في خضم بيئة الاقتصاد الكلي المعقدة، أكدت ستاروود بروبرتي تراست على مكانتها الاستراتيجية ومرونتها التشغيلية.

النتائج الرئيسية

• أعلنت ستاروود بروبرتي تراست عن أرباح قابلة للتوزيع بقيمة 191.6 مليون دولار أمريكي، أو 0.59 دولار أمريكي للسهم الواحد.
• وبلغت القيمة الدفترية غير المستهلكة للشركة 20.69 دولاراً أمريكياً، وبلغت القيمة الدفترية للسهم الواحد وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 19.85 دولاراً أمريكياً.
• وجاءت المساهمات من جميع قطاعات الأعمال، مع أداء قوي في العقارات متعددة العائلات والفنادق.
• قامت الشركة ببيع محفظة التأجير الرئيسية مقابل 387 مليون دولار أمريكي، مما ضاعف استثمارها في الأسهم.
• تحافظ شركة ستاروود بروبرتي ترست على نموذج أعمال منخفض الرافعة المالية ولديها أكبر احتياطي عام من الرافعة المالية في قطاعها.
• وأصدرت الشركة سندات استدامة غير مضمونة بقيمة 600 مليون دولار أمريكي، والتي تم الاكتتاب فيها بنسبة 7 أضعاف.
• على الرغم من التحديات، أعرب الرئيس التنفيذي عن تفاؤله بشأن سوق العقارات ووضع الشركة.

توقعات الشركة

• تواجه البيئة الكلية للعقارات التجارية رياحاً معاكسة، ولكن من المتوقع أن تفيد زيادة حجم المعاملات وتضييق فروق الأسعار الائتمانية المقترضين من الشركة.
• تستكشف الشركة خطوط أعمال جديدة وفرصاً للنمو، بما في ذلك الدخول المحتمل في قطاع إقراض مراكز البيانات.
• تتمتع ستاروود بروبرتي ترست بمكانة جيدة للاستفادة من الفرص المتاحة في السوق، وتدرس الشركة عمليات الاستحواذ على الشركات الأضعف في السوق.

أبرز الملامح الهبوطية

• كان أداء دفتر CMBS ضعيفًا، وحقق قطاع الاستثمار والخدمات نتائج متعادلة.
• تواجه القروض المكتبية، التي تشكل 11% من أصول الشركة، تحديات بسبب تأثير الجائحة.
• أشارت الشركة إلى أن أصول REO غير المستحقة في ميزانيتها العمومية مخففة وتعمل على استرداد هذه الأصول.

أبرز الملامح الصعودية

• شهد نوع العقارات متعددة العائلات، التي تشكل 21% من أصول الشركة، زيادة بنسبة 3.4% في إيجارات المتجر نفسه في عام 2023.
• يستفيد قطاع إقراض البنية التحتية للطاقة من انخفاض منافسة الإقراض وارتفاع أسعار الطاقة.
• يوفر نموذج الأعمال المتنوع ذو الرافعة المالية المنخفضة للشركة واحتياطي عام كبير من اتفاقية مكافحة الإغراق والائتمان العقاري وسادة للخسائر المحتملة.

الخسائر

• تجاوزت المدفوعات المسددة في قطاع الإقراض التجاري البالغة 909 مليون دولار أمريكي التمويلات البالغة 128 مليون دولار أمريكي.
• وساهم قطاع إقراض البنية التحتية في الشركة في قطاع إقراض البنية التحتية في الشركة بمبلغ 20 مليون دولار، مما يشير إلى وجود مجال للتحسين.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقش الرئيس التنفيذي جيف ديموديكا سلوك المقترضين استجابةً لتغيرات أسعار الفائدة، مشيراً إلى أن معظمهم قد خصصوا المزيد من رأس المال لدعم قروضهم.
• أعرب رئيس مجلس الإدارة باري ستيرنليخت عن إيمانه بانتعاش سوق العقارات وسلط الضوء على فرص الاستثمار في مباني المكاتب المؤجرة بشكل جيد.
• وتمتلك الشركة خطاً كبيراً من الديون ويمكنها استخدام جميع سيولتها تقريباً في الأشهر الستة المقبلة، لا سيما في مجال الطاقة والإقراض في مجال الطاقة والمحترفين وإقراض العقارات العقارية.

يُظهر أداء ستاروود بروبرتي تراست في الربع الأول مرونتها في سوق متقلبة. وبفضل المحفظة المتنوعة والإدارة الاستراتيجية، تجتاز الشركة تحديات الاقتصاد الكلي مع اغتنام فرص النمو. على الرغم من ضعف أداء بعض القطاعات، إلا أن النتائج الإيجابية الإجمالية والتوقعات المتفائلة من قيادة الشركة تشير إلى موقف واثق من المضي قدمًا.

InvestingPro Insights

أظهر الربع الأول من عام 2024 لشركة Starwood Property Trust (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: STWD) أن الشركة تستفيد من محفظتها العقارية المتنوعة لتجاوز مشهد السوق المعقد. لإضافة المزيد من السياق لهذا الأداء، إليك بعض الرؤى الرئيسية من InvestingPro:

تُشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 6.29 مليار دولار أمريكي، مما يعكس الحضور الكبير للشركة في قطاع الاستثمار العقاري. وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 13.93، مما يشير إلى أن السوق يقدّر أرباح الشركة بشكل إيجابي عند مقارنتها بسعر سهمها. بالإضافة إلى ذلك، بلغت إيرادات الشركة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 389.45 مليون دولار، مع هامش ربح إجمالي ملحوظ بنسبة 88.59%، مما يسلط الضوء على الإدارة الفعالة والعمليات التجارية الأساسية القوية.

ومن النصائح التي يجب أخذها في الاعتبار عند الاستثمار في InvestingPro أنه من المتوقع أن يشهد صندوق Starwood Property Trust نموًا في صافي الدخل هذا العام. وهذا يتماشى مع أرباح الشركة القابلة للتوزيع المبلغ عنها وقد يشير إلى استمرار الصحة المالية وإمكانية تحقيق قيمة للمساهمين. علاوة على ذلك، كانت الشركة من الشركات الموثوق بها في توزيع الأرباح، مع عائد توزيعات أرباح كبير حالي يبلغ 9.56%، وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 16 عامًا متتالية، وهو ما قد يكون جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في الصحة المالية والآفاق المستقبلية لسهم Starwood Property Trust، يقدم InvestingPro نصائح إضافية من InvestingPro. هناك حاليًا خمس نصائح أخرى متاحة يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/STWD. يمكن أن توفر هذه النصائح رؤى قيمة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. تذكّر أن استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 سيمنحك خصمًا إضافيًا بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يساعدك على البقاء في المقدمة مع تحليلات الخبراء والبيانات في الوقت الفعلي.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.