أعلنت شركة Prospect Capital Corporation (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: PSEC) عن أرباحها للربع الثالث من السنة المالية 2024، حيث أظهرت أداءً قويًا مع زيادة في صافي قيمة الأصول (NAV) وأعلنت عن توزيعات ثابتة للمساهمين.
وقد أعلنت الشركة عن صافي دخل استثماري (NII) بقيمة 94.4 مليون دولار، أو 0.23 دولار للسهم العادي الواحد، وصافي قيمة الأصول بقيمة 3.74 مليار دولار، أو 8.99 دولار للسهم العادي الواحد، بارتفاع طفيف عن الربع السابق. وبلغت نسبة صافي الدين إلى حقوق المساهمين 46.2%. كما أعلنت شركة Prospect Capital أيضًا عن توزيعات شهرية للمساهمين العاديين بقيمة 0.06 دولار أمريكي للسهم الواحد للأشهر القادمة.
النتائج الرئيسية
- بلغ صافي دخل الاستثمار للربع 94.4 مليون دولار أمريكي.
- ارتفع صافي قيمة صافي قيمة السهم العادي الواحد إلى 8.99 دولار أمريكي، بزيادة 0.07 دولار أمريكي عن الربع السابق.
- أعلن عن توزيعات شهرية للمساهمين بقيمة 0.06 دولار أمريكي للسهم الواحد لشهر مايو حتى أغسطس.
- أظهرت تركيبة المحفظة زيادة في ديون الامتياز الأولى وانخفاضاً في ديون الامتياز الثانية والسندات المهيكلة الثانوية.
- تتسم محفظة الشركة الاستثمارية بالتنوع مع عدم وجود تركيز كبير في القطاع.
- ارتفعت نسبة الديون غير المستحقة بشكل طفيف إلى 0.4% من إجمالي الأصول.
- بلغ إجمالي عمليات الإنشاء 219 مليون دولار أمريكي، مع صافي عمليات إنشاء تزيد عن 105 مليون دولار أمريكي بعد عمليات السداد والتخارج.
توقعات الشركة
- تخطط شركة Prospect Capital لمواصلة استراتيجيتها في الاستثمار في الديون المضمونة واستثمارات الأسهم المختارة.
- تهدف الشركة إلى الاستفادة من البائعين المتعثرين وهياكل الأسهم المفضلة في القطاع العقاري.
- لا تزال استراتيجية بروسبكت ريت الخاصة تركز على عقارات القوى العاملة متعددة العائلات ذات التمويل الجذاب.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفاض طفيف في العائد السنوي من الاستثمارات المدرة للفائدة إلى 12.1%.
- زيادة في حالات عدم الاستحقاق كنسبة مئوية من إجمالي الأصول، حيث بلغت الآن 0.4%.
أبرز الملامح الصعودية
- تركيز الشركة الأكبر في القطاع عند مستوى منخفض بلغ 18.4%.
- أظهرت العقارات العقارية مرونة مع ارتفاع الإيجارات والتحصيلات المرتفعة.
- حققت عقارات الشركة الوطنية للإسكان التي تم التخارج منها متوسط صافي معدل عائد داخلي محقق بنسبة 25.2%.
الإخفاقات
- شهدت الشركة انخفاضاً قدره أربع شركات في عدد شركات المحفظة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تضمنت المكالمة مناقشات حول أداء الشركة وتكوين المحفظة والتوقعات المستقبلية.
- أكدت شركة بروسبكت كابيتال على ميزانيتها العمومية القوية ومصادر تمويلها المتنوعة ونهجها الاستثماري الحكيم.
سلطت إدارة شركة بروسبكت كابيتال الضوء على الإيرادات المتكررة القوية للشركة، حيث يأتي 91% من إجمالي دخل الاستثمار من إيرادات الفوائد. كما أشاروا إلى النهج المنضبط الذي تتبعه الشركة في تنويع المحفظة الاستثمارية وإدارة المخاطر، الأمر الذي ساعد في الحفاظ على مركز مالي مستقر.
وقد ساهم تركيز الشركة على تجنب الصناعات الدورية والتركيز الصناعي الكبير في سلامة محفظتها الاستثمارية القوية، حيث تبلغ نسبة التركيز الصناعي الأكبر 18.4% فقط مع الحد الأدنى من التعرض للقطاعات المتقلبة مثل الطاقة والفنادق والمطاعم والترفيه والتجزئة.
ناقش فريق الإدارة أيضاً استثمارات الشركة الاستراتيجية في العقارات، والتي كانت بمثابة تحوّط للتضخم واستفادت من رياح السوق القوية. كما أشاروا إلى عمليات التخارج الناجحة من الممتلكات العقارية للشركة الوطنية للإسكان التي حققت عوائد كبيرة.
وعلى الجانب المالي، أشارت المديرة المالية كريستين فان داسك إلى وضع السيولة القوي للشركة، والوصول المتنوع إلى التمويل الدفتري المتطابق، وعدم وجود استحقاقات قريبة الأجل، مما يدل على قوة الميزانية العمومية. وتمتلك "بروسبكت كابيتال" قدراً كبيراً من الأصول غير المربوطة وحصلت على دعم من مجموعة واسعة من البنوك، مما يؤكد استقرارها المالي.
اختتم المؤتمر الهاتفي بفرصة لطرح الأسئلة، مما يعزز التزام بروسبكت كابيتال بالشفافية والمشاركة مع أصحاب المصلحة.
InvestingPro Insights
يؤكد تقرير الأرباح الأخير لشركة بروسبكت كابيتال كوربوريشن على التزامها بعوائد المساهمين، كما يتضح من ثبات توزيعات أرباحها. وتبرز قدرة الشركة على الحفاظ على هذه المدفوعات بشكل ملحوظ، خاصة وأنها فعلت ذلك على مدار 21 عامًا متتالية، وهو ما يعد شهادة على مرونتها المالية وإدارتها الاستراتيجية. هذه هي إحدى النصائح الرئيسية التي قد يجدها المستثمرون مطمئنة للمستثمرين، لا سيما أولئك الذين يعطون الأولوية للاستثمارات المدرة للدخل.
من وجهة نظر التقييم، تشير نصيحة أخرى من نصائح InvestingPro إلى أن تقييم Prospect يشير إلى ضعف عائد التدفق النقدي الحر. قد يكون هذا مصدر قلق للمستثمرين الذين يركزون على قدرة الشركة على توليد النقد بعد النفقات الرأسمالية، وهو أمر بالغ الأهمية لتمويل العمليات والحفاظ على مدفوعات الأرباح.
فيما يتعلق بالمقاييس المالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة Prospect Capital حوالي 2.25 مليار دولار، مما يعكس حجم الشركة ونطاقها في قطاعها. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية حاليًا -27.37، مما قد يشير إلى أن السوق يتوقع حدوث تحول أو أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأرباحها.
على الرغم من عدم تحقيق أرباح على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن شركة Prospect Capital قد سجلت هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 100% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى أن الشركة كانت فعالة في إدارة تكلفة مبيعاتها.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من الرؤى والنصائح الإضافية من InvestingPro العثور عليها على https://www.investing.com/pro/PSEC. تتوفر حاليًا 4 نصائح إضافية يمكن أن توفر فهمًا أعمق للصحة المالية لشركة Prospect Capital وإمكاناتها الاستثمارية. وللوصول إلى هذه الرؤى والاستمتاع بتحليل شامل، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.