أعلنت شركة كينيدي-ويلسون القابضة (KW) عن بداية قوية لعام 2024، حيث أعلنت عن نمو كبير في مكالمة أرباح الربع الأول. وسلطت شركة الاستثمار العقاري العالمية الضوء على الزيادة الكبيرة في رأس المال المحمل بالرسوم، والذي وصل إلى رقم قياسي بلغ 8.6 مليار دولار.
وقد نمت رسوم إدارة الاستثمار بنسبة ملحوظة بلغت 94%، مما يعكس تركيز الشركة الاستراتيجي على توسيع منصات إدارة الاستثمار الخاصة بها. كما أبلغت كينيدي-ويلسون عن إحراز تقدم في مبيعات الأصول غير الأساسية، والتي تسير على الطريق الصحيح لتحقيق هدفها المتمثل في توليد ما بين 550 مليون دولار إلى 750 مليون دولار نقداً بحلول الربع الأول من عام 2025.
النتائج الرئيسية
- بلغ رأس المال المدعوم بالرسوم 8.6 مليار دولار.
- ارتفعت رسوم إدارة الاستثمار بنسبة 94%.
- 360 مليون دولار أمريكي من توزيعات الأصول غير الأساسية المكتملة.
- 236 مليون دولار أمريكي نقداً و106 مليون دولار أمريكي من المكاسب الناتجة عن مبيعات الأصول.
- استهداف تحقيق 550 مليون دولار أمريكي إلى 750 مليون دولار أمريكي نقداً من مبيعات الأصول غير الأساسية بحلول الربع الأول من عام 2025.
- إنجاز 800 وحدة سكنية جديدة؛ 4,100 وحدة سكنية قيد التأجير أو الإنشاء.
- 1.1 مليار دولار أمريكي من القروض المنجزة؛ 800 مليون دولار أمريكي قيد التنفيذ.
- 160 مليون دولار أمريكي في عمليات الاستحواذ العقارية الجديدة و450 مليون دولار أمريكي في عمليات التصرف.
- بلغت الإيرادات الموحدة 136 مليون دولار أمريكي؛ وبلغت إيرادات إدارة الاستثمار 21 مليون دولار أمريكي.
- 542 مليون دولار أمريكي من النقد الموحد في متناول اليد؛ 60 مليون دولار أمريكي مدفوعة من خط الائتمان.
- بلغت حصة الدين الإجمالية 98% ثابتة أو محوطة بمعدل فائدة فعلي يبلغ 4.5%.
- 385 مليون دولار أمريكي في إعادة شراء الأسهم المكتملة.
- محفظة متعددة العائلات تقدر العائدات السنوية للإيرادات غير المباشرة بـ 273 مليون دولار.
- تشمل الملامح الإقليمية البارزة النمو في المنطقة الجبلية الغربية وكاليفورنيا ودبلن.
توقعات الشركة
- التركيز على منصات إدارة الاستثمار المتنامية في مجال تأجير المساكن والائتمان والخدمات اللوجستية.
- خطط لتوليد النقد من خلال مبيعات الأصول غير الأساسية وتغيير حجم معدل توزيعات الأرباح.
- تعتزم استخدام النقد لإعادة شراء الأسهم وخفض الديون ونمو إدارة الاستثمار.
- نتوقع تحقيق هدف بيع الأصول بحلول الربع الأول من عام 2025.
- تغيير حجم توزيعات الأرباح إلى 0.12 دولار أمريكي للسهم الواحد مع خطط لتغطيتها من خلال عائدات بيع الأصول والإيرادات المتكررة.
أبرز الملامح الهبوطية
- تمثل محفظة المكاتب في الولايات المتحدة 6% فقط من الدخل الصافي للمكاتب.
- شهدت محفظة المكاتب الأوروبية زيادة متواضعة بنسبة 1% في صافي الدخل غير المُشغّل للعقار نفسه.
أبرز الملامح الإيجابية
- علاقات قوية مع المؤسسات العالمية لزيادة رأس المال.
- الانتهاء من جميع المشاريع العقارية المتبقية في دبلن، حيث تم تأجير 1,000 وحدة سكنية بسرعة قوية.
- المحفظة الصناعية مشغولة بنسبة 98% مع زيادة بنسبة 51% في الإيجارات في أوروبا.
الأخطاء
- لم يتم الإبلاغ عن أي أخطاء محددة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكد ماكمورو على استهداف الجهات الراعية ذات رأس المال الجيد لأعمال الإقراض.
- لا توجد أهداف محددة لتوظيف رأس المال، مع التركيز على إيجاد الفرص المناسبة.
- يرى وينديش فرصًا كبيرة في النصف الثاني من العام، متوقعًا الحفاظ على معدل نمو مركب بنسبة 25% في الرسوم الإجمالية أو تجاوزه.
- يُنظر إلى انخفاض توزيعات الأرباح على أنه تطور طبيعي للأعمال، ولا يتأثر بتحديات التدفق النقدي.
يُظهر أداء كينيدي-ويلسون في الربع الأول من العام مسار نمو قوي، مدعومًا بإدارة الأصول الاستراتيجية والتركيز على الاستثمارات عالية الجودة. وبفضل الأساس القوي لرأس المال المدفوع الأتعاب والخطة الواضحة لمبيعات الأصول، تتمتع الشركة بوضع جيد لمواصلة توسعها في القطاعات الرئيسية مثل العقارات متعددة العائلات والائتمان والعقارات الصناعية.
لا تزال قيادة الشركة واثقة من استدامة أرباحها وإمكانية استمرار النمو في أعمال إدارة الاستثمار.
InvestingPro Insights
حققت شركة كينيدي-ويلسون القابضة (KW) بالفعل انطلاقة واعدة لهذا العام، كما يتضح من تقرير أرباح الربع الأول. لتوفير سياق إضافي للصحة المالية للشركة وأدائها، دعونا نتعمق في بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro.
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية لشركة كينيدي-ويلسون 1.37 مليار دولار.
- تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة سالبًا عند -4.95، مما يشير إلى أنها ليست مربحة في الوقت الحالي.
- على الرغم من البيئة الصعبة، إلا أن الشركة تحافظ على هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 64.66%.
نصائح InvestingPro:
- المحللون متفائلون بشأن نمو مبيعات كينيدي-ويلسون في العام الحالي، بما يتماشى مع توقعات الشركة ومبادراتها الاستراتيجية.
- تتمتع الشركة بسجل حافل في دفع توزيعات الأرباح، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية، وهو أمر مهم للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تشير هذه الرؤى إلى أنه على الرغم من أن شركة كينيدي-ويلسون تواجه بعض التحديات المتعلقة بالربحية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الربحية السلبية، إلا أنها لا تزال قادرة على تحقيق هامش ربح إجمالي صحي. قد يكون نمو المبيعات المتوقع ومدفوعات الأرباح الثابتة جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن نمو محتمل إلى جانب الدخل.
بالنسبة للراغبين في التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة كينيدي-ويلسون وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية. في الواقع، هناك ما مجموعه 7 نصائح من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/KW، والتي يمكن أن توفر المزيد من الإرشادات بشأن قرارات الاستثمار.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى استكشاف هذه الرؤى بمزيد من التفصيل، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro. يمكن أن يساعدك هذا العرض الحصري على البقاء في المقدمة من خلال البيانات في الوقت الفعلي وتحليلات الخبراء لاتخاذ خيارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.