أعلنت شركة إنيرفليكس المحدودة. (EFX)، المزود العالمي لحلول البنية التحتية للطاقة، عن تحقيق نتائج قوية في الربع الأول من عام 2024، مما يدل على أداء قوي في جميع خطوط أعمالها.
على الرغم من مواجهة بعض الرياح التشغيلية المعاكسة، مثل التأخيرات في البناء وهجوم الطائرات بدون طيار على مشروعها في الشرق الأوسط، تمكنت الشركة من توليد تدفق نقدي حر كبير، وسداد جزء كبير من ديونها، والحفاظ على وضع سيولة قوي.
كان التزام Enerflex بتخفيض الديون والتركيز على الربحية وتوليد التدفق النقدي واضحاً في أنشطتها للربع الأول، بما في ذلك النفقات الرأسمالية المنضبطة وتوزيعات الأرباح الفصلية المعلنة.
النتائج الرئيسية
- أظهرت خطوط أعمال إنيرفليكس للبنية التحتية للطاقة وخدمات ما بعد البيع أداءً قوياً.
- يعمل أسطول الضغط التعاقدي في الولايات المتحدة بنسبة استخدام أعلى من 90% لعامين متتاليين.
- تؤمن أعمال البنية التحتية للطاقة الدولية ما يقرب من 1.5 مليار دولار أمريكي من الإيرادات والمدفوعات الآجلة بموجب العقد.
- تتلقى أعمال معالجة الغاز الطبيعي بالتبريد طلبيات لثماني منشآت واسعة النطاق على مدار عامي 2023 و2024.
- اكتمل مشروع EH Cryo في الشرق الأوسط بنسبة 85%، مع تأخيرات في البناء وزيادة التكاليف بسبب هجوم طائرة بدون طيار.
- تهدف إنيرفليكس إلى تعزيز المرونة المالية وتقوية ميزانيتها العمومية وتوليد التدفق النقدي الحر.
- وقد سددت الشركة 72 مليون دولار من الديون، مما أدى إلى خفض نسبة المديونية إلى 2.2، وولدت 78 مليون دولار من التدفق النقدي الحر في الربع الأول.
- تحافظ Enerflex على سيولة قوية مع إمكانية الوصول إلى 548 مليون دولار بموجب التسهيلات الائتمانية وتخطط للتركيز على خفض الديون وخفض صافي تكاليف التمويل.
- ومن المتوقع أن تتحول غالبية الأعمال المتراكمة للأنظمة الهندسية، والتي تقدر قيمتها بـ 1.3 مليار دولار، إلى إيرادات على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة.
- تعلن شركة Enerflex عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.025 دولار كندي للسهم الواحد، تُدفع في 11 يوليو 2024.
توقعات الشركة
- تركز Enerflex على تنفيذ استراتيجيتها عبر ثلاثة أعمال أساسية.
- تخطط الشركة لبرنامج رأسمالي منضبط بإجمالي نفقات تتراوح بين 90 مليون دولار إلى 110 مليون دولار لعام 2024.
- تواصل إنيرفليكس تقديم حلول الغاز الطبيعي والمياه المعالجة وحلول تحويل الطاقة لعملائها.
أبرز الإنجازات
- كان تقدم البناء في مشروع EH Cryo أبطأ من المتوقع، مما أدى إلى زيادة التكاليف.
- تسبب هجوم بطائرة بدون طيار في تعليق العمل في موقع مشروع EH Cryo.
- تتوقع الشركة تباطؤاً محتملاً في النشاط في قطاع الأنظمة الهندسية.
أبرز الملامح الصعودية
- ترى الشركة نموًا محتملًا مدفوعًا بزيادة الطلب على الغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية، لا سيما من صادرات الغاز الطبيعي المسال.
- وتتمتع Enerflex بمكانة جيدة في الأسواق الرئيسية مثل صخر مونتني الصخري وحوض بيرميان.
المفقودات
- سجلت إنيرفليكس خسارة وشيكة قدرها 41 مليون دولار بسبب زيادة تقديرات التكلفة والتأخيرات في الربع الأول.
- لا تتكبد الشركة حاليًا تكاليف متعلقة بالبناء وتقوم بتقييم جميع الخيارات.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي للشركة مارك روسيتر على الحد الأدنى من مخاطر البناء في الأعمال المتراكمة للأنظمة الهندسية، باستثناء مشروع في بيرو.
- وقد أعطت الشركة الأولوية لعقود الأنظمة الهندسية القائمة على الورش التي لا تنطوي على مخاطر بناء.
- تم القيام باستثمارات رأسمالية في الولايات المتحدة وسلطنة عمان، والتي تعتبر بلداناً منخفضة المخاطر وذات عوائد جيدة.
- فازت شركة إنيرفليكس بحكم محكمة في المكسيك بشأن نزاع حول تعويضات إنهاء الخدمة للموظفين، ومن المتوقع أن يتم التوصل إلى حل غير جوهري.
لا تزال شركة إنيرفليكس المحدودة ثابتة في التزامها بتحقيق تدفقات نقدية حرة مستدامة وخلق قيمة للمساهمين، على الرغم من بعض الانتكاسات التشغيلية. إن تركيز الشركة الاستراتيجي على البنية التحتية للطاقة، والإيرادات المتكررة، وإدارة المخاطر، إلى جانب أدائها المالي القوي في الربع الأول من عام 2024، يضعها في وضع جيد للمستقبل.
ستواصل إنيرفليكس إعطاء الأولوية للسلامة والربحية وتوليد التدفقات النقدية في الوقت الذي تتنقل فيه في سوق الطاقة الديناميكي. من المقرر أن تقدم الشركة نتائجها للربع الثاني في أغسطس.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Enerflex Ltd. (EFX) مرونة في مواجهة التحديات التشغيلية، كما يتضح من التدفق النقدي الحر القوي والتزامها بسداد الديون في الربع الأول من عام 2024. تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على العديد من المقاييس التي قد تهم المستثمرين الذين يفكرون في الصحة المالية لشركة Enerflex وآفاقها المستقبلية.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 631 مليون دولار، مما يعكس حجمها وقيمتها السوقية في قطاع البنية التحتية للطاقة. وعلى الرغم من نسبة مكرر الربحية السالبة التي تبلغ -5.70، والتي تشير عادةً إلى نقص الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، يتوقع المحللون حدوث تحول في الشركة مع توقع تحقيق الشركة أرباحًا هذا العام. ويدعم ذلك أيضًا العائد المرتفع للمساهمين في الشركة، وهي نصيحة من InvestingPro تشير إلى عائد مناسب للمستثمرين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن مؤشر القوة النسبية للسهم (RSI) يشير إلى أنه في منطقة ذروة البيع، مما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن فرص شراء محتملة. ويكتسب ذلك أهمية خاصة بالنظر إلى الانخفاض الكبير الذي شهده السهم خلال الأسبوع والشهر الماضيين، حيث بلغ إجمالي عوائد السعر -13.58% و -16.01% على التوالي.
قد يتشجع المستثمرون أيضًا بقدرة الشركة على الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 1.46%. وقد يكون هذا الثبات في إعادة القيمة إلى المساهمين علامة على الاستقرار المالي وثقة الإدارة في قدرات Enerflex على توليد التدفق النقدي.
للمهتمين بتحليل أعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/EFXT. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من الأفكار التي يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة. هناك ما مجموعه 9 نصائح من InvestingPro مدرجة لشركة Enerflex، مما يوفر نظرة شاملة على مختلف جوانب الأداء المالي للشركة ومركزها في السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.