حققت شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) تقدمًا كبيرًا في معالجة القروض المتعثرة في الربع الأول من عام 2024، وفقًا لمكالمة الأرباح الأخيرة. فقد أفادت الشركة بتخفيض الرصيد الأساسي المستحق من القروض غير المستحقة بمقدار 133 مليون دولار أمريكي وخفض الانكشاف على قطاع العقارات المكتبية التجارية بمقدار 70 مليون دولار أمريكي. وعلى الرغم من هذه التطورات الإيجابية، سجلت آريس كوميرشال خسارة صافية بلغت 12.3 مليون دولار أمريكي وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وخسارة في الأرباح القابلة للتوزيع بقيمة 33.5 مليون دولار أمريكي للربع. ومع ذلك، لا تزال الشركة تركز على حل القروض ذات الأداء الضعيف وهي متفائلة بحذر بشأن أسواق العقارات التجارية. تم الإعلان عن توزيع أرباح نقدية منتظمة بقيمة 0.25 دولار أمريكي لكل سهم عادي للربع الثاني من عام 2024.
النتائج الرئيسية
- قامت شركة آريس للعقارات التجارية بتسوية 4 قروض غير مستحقة، مما أدى إلى تحسين الأرباح القابلة للتوزيع.
- خفض الرصيد الأساسي المستحق من القروض غير المستحقة بمقدار 133 مليون دولار أمريكي.
- خفض التعرض لقطاع العقارات المكتبية التجارية بمقدار 70 مليون دولار أمريكي.
- بلغت الخسارة الصافية المسجلة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 12.3 مليون دولار أمريكي، مع خسارة أرباح قابلة للتوزيع بقيمة 33.5 مليون دولار أمريكي.
- إعلان توزيع أرباح بقيمة 0.25 دولار أمريكي للسهم العادي الواحد للربع الثاني من عام 2024.
- تخطط لتحويل التركيز من إدارة الأصول إلى الاستثمار، مع التركيز على حل القروض ذات المخاطر العالية.
توقعات الشركة
- تهدف شركة Ares Commercial إلى التركيز على إنشاء القروض وإدارة محفظة قروض مدعومة بالعقارات التجارية.
- الشركة متفائلة بحذر بشأن آفاق سوق العقارات التجارية.
- ومن المتوقع أن يتم وضع خطة ملموسة لحل مشكلة التخلف عن سداد قرض مكتب في ولاية كارولينا الشمالية في غضون 60 إلى 90 يومًا القادمة.
أبرز الملامح الهبوطية
- كانت شدة الخسائر في قطاع المكاتب مفاجئة في الاتجاه الهبوطي.
أبرز الملامح الصعودية
- أضافت تسوية القروض المتعثرة حوالي 0.02 دولار أمريكي إلى الأرباح.
- من المتوقع صدور المزيد من القرارات المتعلقة بالقروض غير المستحقة في الأرباع القادمة.
- أدى استقرار أسعار الفائدة إلى زيادة المعاملات العقارية.
الخسائر
- لم تقدم الشركة أرقامًا دقيقة لتسويات القروض المستقبلية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تقوم آريس التجارية بتقييم التوازن بين توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم بناءً على ظروف السوق.
- تعمل الشركة بنشاط مع المقرضين لتحسين ميزانيتها العمومية.
- أثّر ارتفاع أسعار الفائدة منذ الربع الرابع على قيم الأصول، ولكنه خلق أيضاً فرصاً استثمارية.
واتخذت شركة آريس للعقارات التجارية خطوات استباقية لتحسين وضعها المالي من خلال تسوية القروض ذات الأداء الضعيف وتقليل انكشافها على قطاعات محددة. ويهدف تركيز الشركة الاستراتيجي على إنشاء القروض وإدارتها إلى تحقيق دخل ثابت للمساهمين. وعلى الرغم من الربع الصعب الذي انعكس في صافي الخسارة الصافية وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً وخسارة الأرباح القابلة للتوزيع، تواصل آريس التجارية العمل على تعزيز الميزانية العمومية والسيولة. وسيظل نهج الشركة في توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم مرناً استجابةً لظروف السوق، بما يضمن تحقيق أفضل العوائد للمستثمرين. مع توقع المزيد من قرارات القروض التي تلوح في الأفق، فإن آريس كوميرشال تهيئ نفسها للنمو المحتمل في أسواق العقارات التجارية.
InvestingPro Insights
تواجه شركة Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) سوقًا مليئة بالتحديات، كما يتضح من تقرير الأرباح الأخير. وتوفر بيانات ونصائح InvestingPro الخاصة بـ InvestingPro سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة وتوقعاتها المستقبلية.
تتضمن أبرز بيانات InvestingPro ما يلي:
- رسملة سوقية تبلغ 368.75 مليون دولار أمريكي، مما يعكس التقييم السوقي الحالي للشركة.
- نسبة مكرر الربحية السالبة (المعدلة) للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 عند -13.41، مما يشير إلى أن الشركة لم تكن مربحة.
- عائد كبير من الأرباح الموزعة بنسبة 14.8% اعتبارًا من مارس 2024، مما يدل على التزام ACRE بإعادة القيمة للمساهمين.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الاعتبارات الرئيسية للمستثمرين:
- حافظت شركة ACRE على توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، مما يدل على سجل حافل في توفير عوائد للمساهمين حتى في الأوقات الصعبة.
- من غير المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع صافي الخسارة الصافية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً التي تم الإبلاغ عنها في الربع الأخير.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى الغوص بشكل أعمق في شركة Ares Commercial Real Estate Corporation، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/ACRE. قد توفر هذه النصائح المزيد من الأفكار حول أداء الشركة وتوقعاتها، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10٪ على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+، والوصول إلى ما مجموعه 7 نصائح من InvestingPro لشركة Ares Commercial Real Estate Corporation.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.