مكالمة الأرباح: فيرتكس للطاقة تتحول من مصادر الطاقة المتجددة إلى الوقود التقليدي

أعلنت شركة Vertex Energy (VTNR) عن تحول استراتيجي من إنتاج الديزل المتجدد إلى الوقود التقليدي، مشيرةً إلى تحديات الاقتصاد الكلي. خلال الربع الأول من عام 2024، أعلنت الشركة عن أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت حوالي 20 مليون دولار، بزيادة كبيرة عن الربع السابق.

ومن المتوقع أن تساهم إعادة تهيئة وحدة التكسير الهيدروجيني لإنتاج الوقود التقليدي في تحقيق هامش ربح إضافي بقيمة 40 مليون دولار أمريكي من إجمالي هامش الوقود. كما أبرمت شركة Vertex Energy أيضًا اتفاقية جديدة لتوريد وقود الطائرات، والتي من المتوقع أن تحسن الربحية بمقدار 10 ملايين دولار.

ويهدف تركيز الشركة على إدارة التدفق النقدي وخفض النفقات التشغيلية إلى تعزيز مركزها المالي في الوقت الذي تنتقل فيه إلى أحجام إنتاجية تقليدية تتراوح بين 68,000 و72,000 برميل يومياً.

النتائج الرئيسية

• بلغت أرباح Vertex Energy المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الأول من عام 2024 حوالي 20 مليون دولار، وهو ارتفاع كبير عن الربع السابق.
• أوقفت الشركة أعمالها في مجال الديزل المتجدد مؤقتًا بسبب الرياح الاقتصادية المعاكسة، وتحولت إلى إنتاج الوقود التقليدي.
• ومن المتوقع أن يساهم تحويل وحدة التكسير الهيدروجيني إلى الخدمة التقليدية في تحقيق هامش إجمالي إضافي للوقود بقيمة 40 مليون دولار أمريكي.
• ومن المتوقع أن تؤدي اتفاقية جديدة لتوريد وقود الطائرات إلى تحسين الربحية بمقدار 10 ملايين دولار.
• تهدف شركة Vertex Energy إلى تحسين السيولة والميزانية العمومية من خلال إعادة التوجيه الاستراتيجي وتسعى للحصول على فرص تمويل.
• وتتوقع الشركة أن يتراوح حجم الإنتاجية التقليدية في الربع الثاني من عام 2024 بين 68,000 و72,000 برميل يومياً، مع نفقات تشغيلية للبرميل الواحد تتراوح بين 4.11 و4.46 دولار أمريكي.

توقعات الشركة

• تركز شركة فيرتكس للطاقة على تحسين ميزانيتها العمومية وسيولتها من خلال إعادة توجيه عملياتها بشكل استراتيجي ومتابعة فرص التمويل.
• وتتوقع الشركة استكمال إعادة تشكيل المصفاة الهيدروكربونية وبدء الخدمة التقليدية قبل نهاية العام.

أبرز الملامح الهبوطية

• إن التوقف المؤقت في إنتاج الديزل المتجدد هو نتيجة للرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي، مما يشير إلى التحديات في قطاع الطاقة المتجددة.
• لا يُتوقع تحقيق أي فائدة كبيرة لرأس المال العامل من تشغيل لقيم الديزل المتجدد.

أبرز الملامح الصعودية

• كان الأداء التشغيلي لمنشأة الشركة التقليدية قويًا، حيث لم تسجل أي إصابات قابلة للتسجيل لدى إدارة السلامة والصحة المهنية.
• من المتوقع أن تزداد معدلات التحويل في وحدة التكسير الهيدروجيني بشكل ملحوظ، مما يؤدي إلى زيادة إنتاج الديزل وتقليل الغاز الطبيعي المتطاير.
• تتمتع الشركة بالمرونة اللازمة للتحول مرة أخرى إلى إنتاج الديزل المتجدد إذا أصبحت ظروف السوق مواتية.

المفقودات

• لم يتم تقديم أي تحديث بشأن البدائل الاستراتيجية خلال مكالمة الأرباح.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الشركة إمكانية العودة إلى إنتاج الديزل المتجدد إذا أصبحت هوامش الربح مماثلة لتلك التي كانت في عام 2022.
• إعادة تمويل الديون لأجل هو محور التركيز الحالي، حيث أعربت الشركة عن ثقتها في قدرتها على القيام بذلك.
• لا يزال الرئيس التنفيذي متفائلاً بشأن الفرص طويلة الأجل لأصول الشركة.

يعكس قرار شركة Vertex Energy الاستراتيجي بالتحول من الديزل المتجدد إلى الوقود التقليدي استجابة للمشهد الاقتصادي الحالي. وتهدف جهود الشركة إلى تحسين وضعها المالي من خلال زيادة إنتاج الوقود التقليدي وإدارة التكاليف إلى اجتياز الفترة الانتقالية بفعالية.

وعلى الرغم من التحديات التي يواجهها قطاع الطاقة المتجددة، تحافظ Vertex Energy على خيار العودة إلى مصادر الطاقة المتجددة إذا تحسنت ظروف السوق، مما يدل على قدرتها على التكيف والتزامها بتحسين الأصول على المدى الطويل.

InvestingPro Insights

لقد أدى التحول الاستراتيجي الأخير لشركة Vertex Energy (VTNR) إلى تسليط الضوء على مقاييسها المالية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 108.01 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعكس تقييم السوق الحالي للشركة. يبلغ معدل السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة -0.72، مما يشير إلى أن المستثمرين لا يتوقعون أرباحًا على المدى القريب، وهو شعور يعكسه معدل السعر إلى الأرباح التطلعي للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، والذي يبلغ -0.73. يتماشى هذا مع تلميح InvestingPro بأن المحللين لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام.

علاوة على ذلك، تم الإبلاغ عن هامش الربح الإجمالي للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 4.49%، مما يؤكد التحديات التي تواجهها شركة Vertex Energy من حيث الربحية، خاصةً مع قيامها بتحويل عملياتها. يتوافق هذا مع نصيحة أخرى من InvestingPro تسلط الضوء على ضعف هوامش الربح الإجمالي للشركة.

سوف يلاحظ المستثمرون الذين يتتبعون أداء السهم أن السعر قد انخفض بشكل ملحوظ، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر لمدة عام واحد اعتبارًا من نهاية الربع الأول من عام 2024 -82.96%. وهذا أمر مهم للمستثمرين المحتملين، لأنه قد يعكس معنويات السوق والتحديات التشغيلية التي تواجهها الشركة.

للراغبين في التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Vertex Energy وموقعها الاستراتيجي، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك 11 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لـ VTNR على المنصة، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/VTNR. يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يوفر قيمة إضافية أثناء استكشافهم لإمكانات سهم Vertex Energy.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.