أعلنت شركة أركوس دورادوس القابضة (أركو)، أكبر شركة مستقلة في العالم حاصلة على امتياز مطاعم ماكدونالدز في العالم، عن نتائج مالية قوية للربع الأول من عام 2024. وعلى الرغم من البيئة الاقتصادية الصعبة، فقد حققت الشركة نمواً كبيراً في المبيعات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وعزت نجاحها إلى التنفيذ الفعال لاستراتيجيتها ثلاثية الأبعاد، مع التركيز على المبيعات الرقمية والتوصيل وخدمة التوصيل وخدمة الطلب من السيارة.
ومع استحواذ المبيعات الرقمية على 55% من المبيعات على مستوى النظام بأكمله ومبيعات التوصيل التي تشكل 20% في البرازيل، تشهد الشركة صاحبة الامتياز فترة من النمو المستدام. كما أعلنت الشركة أيضاً عن تحقيق نسبة مديونية صافية جيدة، وتخطط لمواصلة الاستثمار في العلامة التجارية لماكدونالدز وتوسيع نطاق مطاعمها في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية.
النتائج الرئيسية
- شهدت "أركوس دورادوس" نمواً قوياً في المبيعات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في الربع الأول من عام 2024.
- تقود استراتيجية الشركة ثلاثية الأبعاد (الرقمية، والتوصيل، وخدمة التوصيل من السيارة) إلى تحقيق النجاح، حيث تمثل القنوات الرقمية 55% من المبيعات على مستوى النظام.
- وتمثل مبيعات التوصيل جزءًا كبيرًا من المبيعات، بنسبة 20% في البرازيل و18% في الولايات المتحدة.
- يتماشى نمو الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء مع نمو الإيرادات، مما يدل على مرونة هيكل التكاليف.
- من المتوقع أن تعزز صفقة الرعاية الإقليمية مع الفورمولا واحد حضور العلامة التجارية في أمريكا اللاتينية.
- تلتزم الشركة بنمو الربحية المستدامة والتأثير المجتمعي من خلال خلق فرص العمل والتنوع ومبادرات الطاقة المتجددة.
توقعات الشركة
- تخطط شركة "أركوس دورادوس" للاستثمار في العلامة التجارية "ماكدونالدز" وتوسيع نطاق مطاعمها لسنوات قادمة.
- تركز الشركة على نمو الربحية المستدامة، وتتوقع تحقيق نمو في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من خلال نمو الإيرادات والكفاءة.
- يُعد الاستثمار في التكنولوجيا وتحديث المتاجر جزءًا من خطة التوسع طويلة الأجل.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفض الاستهلاك في الأرجنتين بنسبة 20-30% في الربع الأول من العام، حيث شهدت شركة أركوس دورادوس انخفاضًا أقل في الأحجام.
- لا تزال عوامل الاقتصاد الكلي في الأرجنتين غير مؤكدة، مما يؤثر على سلوك المستهلكين.
- يشتد المشهد التنافسي في البرازيل والمكسيك، على الرغم من أن أركوس دورادوس اكتسبت حصة سوقية.
أبرز الملامح الصعودية
- تفوقت الشركة على السوق في الأرجنتين، حيث اكتسبت حصة سوقية كبيرة.
- تثق شركة أركوس دورادوس في نموذج أعمالها المتنوع في 20 سوقًا لزيادة الربحية.
- من المتوقع أن تظل معدلات الملكية في البرازيل مستقرة، مدعومة باتفاقية مع ماكدونالدز.
الضريبة المفقودة
- ارتفع معدل الضريبة الفعلي إلى 39.7% في الربع الأول من عام 2024 من 35.8% في العام السابق.
- انخفضت أيام التوريد إلى 80 يوماً بسبب الموسمية وتسارع افتتاح المتاجر.
أبرز الملامح الرئيسية
- لا تتوقع أركوس دورادوس تغييرات كبيرة في شروط حساباتها المستحقة الدفع على المدى القصير إلى المتوسط.
- كان الحرق النقدي للشركة في هذا الربع أقل من المعتاد بسبب الموسمية وتوقيت دفع الفواتير.
لا تزال شركة أركوس دورادوس متفائلة بشأن مسار نموها، مؤكدةً على قوة قنواتها الرقمية وقنوات التوصيل، والتي من المتوقع أن تستمر في زيادة المبيعات ورضا العملاء. تعمل الشركة صاحبة الامتياز أيضاً على تعزيز الكفاءات التشغيلية والاستفادة من الشراكات لتعزيز خدمة التوصيل. من خلال التركيز الاستراتيجي على الرقمنة، من المقرر أن تطبق أركوس دورادوس برنامج الولاء الخاص بها في جميع أنحاء المنطقة بحلول عام 2025، بهدف توفير تجربة عملاء أكثر تخصيصاً وتحسين المبيعات وحجم الشيكات وهامش الربح.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO) مرونة ونموًا في ظل مشهد اقتصادي مليء بالتحديات، وهو ما ينعكس في المقاييس المالية الأخيرة للشركة. وتجدر الإشارة إلى أن نمو إيرادات ARCO كان مثيرًا للإعجاب، حيث ارتفع بنسبة 19.7% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023. يتماشى هذا النمو مع النمو القوي للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للشركة، وهو ما يدل على كفاءة هيكل التكاليف والتنفيذ الناجح لاستراتيجيتها ثلاثية الأبعاد.
تشير بيانات InvestingPro إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة ARCO تبلغ 12.24، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بتقييم معقول بالنسبة لأرباحه. وقد يكون هذا الأمر جذابًا بشكل خاص للمستثمرين ذوي القيمة الذين يبحثون عن فرص النمو بسعر عادل. علاوة على ذلك، فإن نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح (PEG) البالغة 0.44 تسلط الضوء على أن معدل نمو أرباح الشركة يفوق نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح، مما قد يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.
ومن النصائح التي يجب أخذها في الاعتبار أن ARCO يتم تداولها عند مضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 4.32، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على القيمة الدفترية للشركة. وقد يُعزى ذلك إلى الثقة في مكانة ARCO في السوق باعتبارها لاعبًا بارزًا في قطاع الفنادق والمطاعم والترفيه.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول أداء ARCO في توزيعات الأرباح، حيث رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، وتوقعات المحللين بأن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام. هذه الرؤى مهمة للغاية للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم شامل للصحة المالية لشركة ARCO وآفاقها المستقبلية.
ولاستكشاف هذه الرؤى الإضافية واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+ في InvestingPro. مع إمكانية الوصول إلى المزيد من نصائح InvestingPro، يمكن للمستثمرين اكتساب ميزة تنافسية في استراتيجيتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.