أعلنت شركة American Woodmark Corporation (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز NASDAQ: AMWD) عن انخفاض في صافي المبيعات للربع المالي الرابع من عام 2024، حيث بلغت الأرقام 453.3 مليون دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 5.8% عن العام السابق. على الرغم من هذا الانخفاض، أعلنت الشركة عن خططها للاستثمار في التحول الرقمي والأتمتة، مستهدفةً تحقيق نمو في صافي المبيعات على المدى الطويل بنسبة 5-6% سنويًا وأرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تزيد عن 350 مليون دولار بحلول السنة المالية 2028.
تُعد التوقعات للسنة المالية 2025 متفائلة بحذر، مع توقعات بزيادة منخفضة من خانة واحدة في صافي المبيعات وهامش أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين المتوقع بين 235 مليون دولار و255 مليون دولار.
النتائج الرئيسية
- انخفض صافي المبيعات بنسبة 5.8% إلى 453.3 مليون دولار في الربع المالي الرابع من عام 2024.
- وانخفض صافي مبيعات الإنشاءات الجديدة بنسبة 1.5%، وانخفض صافي مبيعات إعادة البناء بنسبة 8.6%.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع 54.7 مليون دولار، أو 12.1% من صافي المبيعات.
- تتضمن التوقعات للسنة المالية 2025 زيادة صافي المبيعات الصافية من خانة واحدة وهامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات من 235 مليون دولار إلى 255 مليون دولار.
- الاستثمارات المخطط لها للتحول الرقمي والأتمتة والتوسع في أنظمة تخطيط موارد المؤسسات وإدارة علاقات العملاء.
- تهدف الشركة إلى تحقيق معدل نمو سنوي مركب بنسبة 5-6% في صافي المبيعات وأرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة تزيد عن 350 مليون دولار بحلول عام 2028.
- انخفض التدفق النقدي الحر بمقدار 15 مليون دولار، بينما تحسنت الرافعة المالية الصافية إلى 1.14 ضعف الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
- تمت إعادة شراء أسهم بقيمة 15.9 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع، أي ما مجموعه 87.7 مليون دولار أمريكي مع بقاء تفويض بقيمة 89.5 مليون دولار أمريكي.
- خفض أولوية سداد الديون لصالح الاستثمارات الرقمية وإعادة شراء الأسهم الانتهازية.
- لا تزال الشركة منفتحة على عمليات الاستحواذ الاستراتيجية ولكنها تركز حالياً على النمو العضوي.
- ويجري العمل على تنفيذ نظام تخطيط موارد المؤسسات ERP لتحسين عملية صنع القرار والهوامش وكفاءة العمالة والتدفق النقدي.
توقعات الشركة
- تتوقع زيادات منخفضة من رقم واحد في صافي المبيعات عبر جميع القنوات للسنة المالية 2025.
- الهدف على المدى الطويل تحقيق معدل نمو سنوي مركب بنسبة 5-6% في صافي المبيعات.
- النمو المتوقع في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى أكثر من 350 مليون دولار بحلول السنة المالية 2028.
- التركيز على التحول الرقمي واستثمارات الأتمتة لدفع النمو المستقبلي.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفاض في صافي المبيعات في كل من قطاعي الإنشاءات الجديدة وإعادة البناء.
- زيادة التكاليف في تعويضات الحوافز ومشاركة الأرباح والتحول الرقمي التي أثرت على الأرباح.
- انخفاض التدفق النقدي الحر بسبب ارتفاع النفقات الرأسمالية.
أبرز الملامح الإيجابية
- مكاسب إيجابية في الأرباح من إعادة تأسيس الكفاءات التشغيلية واستقرار سلسلة التوريد.
- تحسّن صافي الرافعة المالية إلى 1.14 ضعف الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- الوصول إلى سيولة كبيرة مع 87.4 مليون دولار نقداً و322.9 مليون دولار في إطار التسهيلات المتجددة.
الإخفاقات
- تراجع صافي المبيعات عن أرقام العام السابق.
- شهدت مبيعات إعادة التشكيل انخفاضاً كبيراً بنسبة 8.6%.
أبرز الملامح الرئيسية
- لا يوجد تأثير كبير على عدد الخزائن أو المحتوى لكل عمل، على الرغم من صغر حجم المنازل.
- لا تزال استراتيجية التسعير مرتبطة بالتضخم، مما يضمن إجراء تعديلات متوازنة.
- تدهور المزيج في أعمال الإنشاءات الجديدة في حدود التوقعات وليس بالحدة التي شهدها أقراننا في الصناعة.
تدور استراتيجية American Woodmark الحالية حول النمو العضوي، مع التركيز على تحسين الكفاءات التشغيلية والاستثمار في التكنولوجيا لتبسيط العمليات. تبدو الصحة المالية للشركة مستقرة، مع تحسن وضع الرافعة المالية وخطة واضحة لتخصيص رأس المال في السنة المالية القادمة. مع شروع الشركة في رحلة التحول الرقمي والتشغيلي، تظل الشركة منفتحة على عمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي تتماشى مع أهدافها طويلة الأجل.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة American Woodmark Corporation (NASDAQ: AMWD) مرونة في مواجهة انخفاض المبيعات، كما يتضح من التزامها بإعادة شراء الأسهم والاستثمارات الاستراتيجية في التكنولوجيا. يمكن فهم النهج الاستباقي الذي تتبعه الشركة في الإدارة والربحية المستقبلية بشكل أكبر من خلال المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro.
تُشير بيانات InvestingPro الخاصة بشركة AMWD إلى أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 1.47 مليار دولار أمريكي، مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 12.56، مما يعكس تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 أقل قليلاً عند 12.44، مما يشير إلى استقرار التقييم بمرور الوقت. على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 10.13% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن الشركة تحافظ على هامش ربح إجمالي بنسبة 20.82%، مما يدل على قدرتها على الاحتفاظ بجزء كبير من المبيعات كإجمالي ربح.
يسلط تقرير InvestingPro الضوء على أن الإدارة تقوم بإعادة شراء الأسهم بقوة، بما يتماشى مع إعلان الشركة عن إعادة شراء أسهم بقيمة 15.9 مليون دولار خلال الربع الرابع. وقد يشير هذا النشاط إلى ثقة الإدارة في القيمة الجوهرية للشركة وآفاقها المستقبلية.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، وهو ما قد يكون عاملاً يجب على المستثمرين أخذه في الاعتبار عند تقييم أرباح الشركة المحتملة في المستقبل. ومع ذلك، يُشار أيضًا إلى أن المحللين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما يشير إلى نظرة إيجابية بشأن قدرة الشركة على تجاوز التحديات الحالية.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة American Woodmark وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية. تتوفر حاليًا 10 نصائح أخرى يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة. للوصول إلى هذه الرؤى القيّمة، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/AMWD واستخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.