أعلنت شركة Maxeon Solar Technologies، الشركة الرائدة عالميًا في مجال الابتكار في مجال الطاقة الشمسية، عن أداء مالي صعب في الربع الأخير من عام 2023 والربع الأول من عام 2024 بسبب العديد من الرياح المعاكسة للسوق. فقد واجهت الشركة انخفاضاً في الشحنات والإيرادات، ويُعزى ذلك في المقام الأول إلى اضطراب السوق وارتفاع أسعار الفائدة وتغييرات السياسة وتأخر المشاريع.
على الرغم من هذه التحديات، لا تزال Maxeon تركز على المبادرات الاستراتيجية مثل تقليل تركيز العملاء، وإطلاق التصنيع المحلي في نيو مكسيكو، والدفاع عن ملكيتها الفكرية. وقد حصلت الشركة على دعم السيولة وتقوم بإعادة هيكلة مواردها المالية لتحقيق الاستقرار في ميزانيتها العمومية وتحقيق هوامش ربح صحية في المستقبل.
النتائج الرئيسية
- أعلنت شركة Maxeon Solar Technologies عن انخفاض في الشحنات والإيرادات في الربع الأول من عام 2024.
- تواجه الشركة تحديات السوق بما في ذلك زيادة المعروض من الوحدات الصينية وارتفاع أسعار الفائدة.
- تفاوضت Maxeon على دعم السيولة من أكبر مساهميها، TZE، وأعادت هيكلة سنداتها القابلة للتحويل.
- وهناك خطط لتقليل تركيز العملاء وإطلاق التصنيع في نيو مكسيكو.
- تدافع شركة Maxeon عن ملكيتها الفكرية وتحقق الدخل من الملكية الفكرية لشركة TopCon من خلال الترخيص.
- تتوقع الشركة تحسن الهوامش الإجمالية للفترة المتبقية من عام 2024 وحتى عام 2025.
- وتتوقع Maxeon تحقيق أرباح إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في أوائل عام 2025 من خلال إدخال تقنيات جديدة وتأمين عقود على نطاق المرافق ذات الأسعار الأعلى.
توقعات الشركة
- تخطط Maxeon للتركيز على تقليل تركيز العملاء وإطلاق التصنيع المحلي.
- تعمل الشركة على تأمين ضمان قرض من وزارة الطاقة لمشروعها في البوكيرك.
- من المتوقع حدوث تحول في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بحلول أوائل عام 2025، مع وجود تقنيات جديدة وعقود ذات أسعار أعلى.
أبرز الملامح الهبوطية
- بلغ إجمالي الخسارة للربع الأول من عام 2024 13 مليون دولار على أساس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
- انخفضت إيرادات الربع الأول من عام 2024 بنسبة 18% عن الربع السابق.
- من المتوقع أن تكون شحنات الربع الثاني أقل، حيث من المتوقع أن تتراوح الإيرادات بين 160 مليون دولار و200 مليون دولار.
أبرز الملامح الصعودية
- بلغ إجمالي الإيرادات لعام 2023 أكثر من 1.1 مليار دولار، بزيادة 6% عن عام 2022.
- من المتوقع أن تتحسن الهوامش الإجمالية لبقية عام 2024 وحتى عام 2025.
- تمتلك الشركة محفظة قوية من براءات الاختراع الأساسية المبكرة وتدافع بنشاط عن ملكيتها الفكرية.
الأخطاء
- من المتوقع انخفاض في ASP من 0.38 دولار أمريكي إلى 0.32 دولار أمريكي لكل واط بسبب التحولات في القنوات.
- من المتوقع أن يتراوح إجمالي الخسارة غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين صفر و20 مليون دولار في الربع الثاني بسبب ارتفاع مستويات المخزون.
- من المتوقع أن تتراوح الإيرادات السنوية لعام 2024 بين 640 مليون دولار و800 مليون دولار، أي أقل من السنوات السابقة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت Maxeon استراتيجيتها للبقاء شركة مستقلة تتمتع بوصول فريد إلى السوق، لا سيما في الولايات المتحدة.
- يُنظر إلى الشراكة مع شركة TZE على أنها الخيار الوحيد الموثوق به لزيادة رأس المال على المدى الطويل وخفض الديون.
- ولدى الشركة تراكمات كبيرة وعقود بمتوسط أسعار بيع جيدة تمتد حتى عام 2027.
تجتاز شركة Maxeon Solar Technologies (NASDAQ: MAXN) فترة من الاضطراب في السوق والتحديات التشغيلية، ولكن مع المبادرات الاستراتيجية والتركيز على الملكية الفكرية، تهدف الشركة إلى تحقيق تحول مالي إيجابي في السنوات القادمة.
InvestingPro Insights
تمر شركة Maxeon Solar Technologies (رمزها: MAXN) بفترة من إعادة التقويم المالي، كما يتضح من مقاييس الأداء الأخيرة ورؤى المحللين. وفقًا لبيانات الوقت الفعلي الصادرة عن InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Maxeon 106.09 مليون دولار أمريكي، مما يعكس تقييم السوق الحالي للشركة. على الرغم من البيئة الصعبة، بلغت إيرادات Maxeon خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023 1.217 مليار دولار، مما يشير إلى نمو قوي بنسبة 27.11%. يتماشى ذلك مع إيرادات الشركة السنوية المُعلنة لعام 2023، والتي أظهرت زيادة بنسبة 6% عن العام السابق.
ومع ذلك، فقد بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة خلال الفترة نفسها 12.14%، وهو ما قد يثير المخاوف بالنظر إلى المشهد التنافسي في الصناعة. يتوافق هذا مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تسلط الضوء على ضعف هامش الربح الإجمالي لشركة Maxeon. علاوة على ذلك، فإن تقلب سعر سهم Maxeon واضح، حيث بلغ العائد 59.49% خلال الشهر الماضي، ومع ذلك فقد انخفض بنسبة 89.0% خلال العام الماضي. ويؤكد على هذا التذبذب نصيحتان من نصائح InvestingPro، مع الإشارة إلى أن السهم يتداول بشكل عام بتقلبات سعرية عالية وأن السعر قد انخفض بشكل كبير خلال العام الماضي.
يجب أن يكون المستثمرون الذين يفكرون في استخدام Maxeon Solar Technologies كجزء من محفظتهم الاستثمارية على دراية بأنه من غير المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، كما هو مذكور في نصيحة أخرى من InvestingPro. ومع ذلك، يمكن لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر تفصيلاً ورؤى إضافية العثور عليها على InvestingPro، والتي تسرد ما مجموعه 12 نصيحة لشركة Maxeon. بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر، نقدم عرضًا ترويجيًا خاصًا: استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.