تشرع كابيتال جروب، أكبر شركة صناديق استثمارية نشطة في العالم، في تحول استراتيجي لتوسيع نطاق أعمالها في مجال الدخل الثابت، وتسريع نموها الدولي، وتنويع عروضها خارج نطاق امتياز الأسهم الأساسية. أعلن مايك جيتلين، الرئيس التنفيذي للشركة، عن خطط لوقف انسحاب العملاء وتعزيز المنافسة مع الصناديق الأخرى سريعة النمو. تضع كابيتال جروب، التي يقع مقرها في لوس أنجلوس وتدير أصولاً بقيمة 2.6 تريليون دولار، نصب أعينها الآن الوصول إلى أصول بقيمة 4 تريليون دولار بحلول عام 2031.
شارك جيتلين الأولويات الجديدة للشركة مع 9000 موظف من المركز الدولي الجديد لشركة Capital Group في غرب لندن يوم الثلاثاء. تأتي هذه الخطوة في الوقت الذي يشهد فيه القطاع تحولاً في تفضيلات المستثمرين، مع اكتساب الاستثمار السلبي والاستثمار الخاص مكانة أكبر من الصناديق النشطة. وللمرة الأولى في الولايات المتحدة، تجاوزت الأصول في الصناديق غير النشطة تلك الموجودة في الصناديق النشطة، وفقًا لبيانات مورنينجستار. شهدت كابيتال جروب خمس سنوات متتالية من التدفقات الصافية الخارجة من صناديق الأسهم الأمريكية وشهدت سحب أكثر من 100 مليار دولار خلال عامي 2022 و2023.
على الرغم من هذه التحديات، حافظت Capital Group على سمعتها في الاستثمار طويل الأجل. وقد دخلت الشركة مؤخرًا في شراكة في الأسواق الخاصة مع شركة KKR وأطلقت أول صناديقها الخاصة بالاستدامة. ينطوي "نظام كابيتال" الفريد من نوعه في كابيتال على نهج متعدد مديري المحافظ في إدارة الصناديق، مما يشجع على تنوع المراكز داخل الصندوق الواحد.
تتطلع كابيتال جروب أيضًا إلى تعديل توزيع أصولها، حيث يلعب الدخل الثابت دورًا محوريًا. وقد نمت أعمال السندات تحت قيادة جيتلين لتصل إلى 507 مليار دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 40% تقريباً في أربع سنوات. ويتوقع جيتلين المزيد من النمو في هذا القطاع، خاصةً مع التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبحلول عام 2031، يمكن أن تتحول نسبة الأسهم إلى أصول السندات في كابيتال جروب من 80:20 الحالية إلى 70:30.
كما يعد التوسع الدولي للشركة جزءًا رئيسيًا من استراتيجيتها. من المتوقع أن تتضاعف أصول العملاء في الخارج من 70 مليار دولار إلى حوالي 175 مليار دولار بحلول عام 2031. ويتمتع مكتب كابيتال جروب في لندن، الذي صممه المهندس المعماري رينزو بيانو، بالقدرة على استيعاب هذا النمو، حيث يتسع لحوالي 1100 موظف.
واستجابةً لمتطلبات العملاء المتغيرة، غامرت كابيتال جروب بالدخول في مجالات جديدة مثل الصناديق السلبية والخاصة من خلال الشراكات. وقد أدى دخول الشركة المتأخر في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) المدارة بنشاط في عام 2022 إلى جمع 28 مليار دولار من الأصول.
يعترف المسؤولون التنفيذيون في كابيتال جروب، بمن فيهم جاي هنريكس، رئيس مجموعة عملاء الشركة في أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ، بالوتيرة البطيئة لاستجابة الشركة لتغيرات السوق، لكنهم يؤكدون على أهمية النظرة طويلة الأجل على أداء المبيعات الفوري. وتعكس استراتيجية الشركة حتى الذكرى المئوية لتأسيسها في عام 2031 هذه الفلسفة المتمثلة في العمل المدروس والمدروس في مواجهة مشهد استثماري سريع التطور.
ساهمت رويترز في هذا المقال.تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها