أعلن بنك جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM) عن أداء مالي قوي للربع الثاني من عام 2024، حيث بلغ صافي الدخل 18.1 مليار دولار أمريكي وربحية السهم الواحد (EPS) 6.12 دولار أمريكي على إيرادات بلغت 51 مليار دولار أمريكي. تتضمن هذه الأرقام صافي أرباح كبيرة من بيع أسهم Visa ومساهمة خيرية. وباستبعاد هذه البنود غير المتكررة، يبلغ صافي الدخل المعدل 13.1 مليار دولار، مع ربحية السهم الواحد 4.40 دولار وإيرادات بقيمة 43.1 مليار دولار.
أظهر قطاعا الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (CIB) والخدمات المصرفية للأفراد والمجتمعات (CCB) في الشركة أداءً قويًا، إلى جانب مساهمة قوية من إدارة الأصول والثروات (AWM). كما أعلنت جي بي مورغان (NYSE:JPM) أيضًا عن زيادة توزيعات الأرباح الفصلية إلى 1.25 دولار للسهم الواحد.
النتائج الرئيسية
- أعلن بنك جي بي مورجان تشيس عن صافي دخل بلغ 18.1 مليار دولار للربع الثاني من عام 2024، بما في ذلك مكاسب كبيرة من أسهم فيزا.
- وباستثناء البنود غير المتكررة، بلغ صافي الدخل 13.1 مليار دولار مع ربحية السهم 4.40 دولار.
- ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 50% على أساس سنوي، مع ارتفاع إيرادات السوق بنسبة 10%.
- استحواذ قياسي على العملاء في الخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية المجتمعية وصافي تدفقات قوية في إدارة الأصول والثروات.
- رفعت الشركة توزيعات الأرباح الفصلية من 1.15 دولار إلى 1.25 دولار للسهم الواحد.
توقعات الشركة
- تتوقع الشركة أن يواجه صافي دخل الفوائد رياحًا معاكسة بسبب ضغوط أرصدة الودائع.
- تتوخى جي بي مورغان الحذر بشأن سوق الاكتتابات العامة الأولية وتتوقع أن تعود عمليات السحب من بطاقات الائتمان وحالات التأخر في السداد إلى وضعها الطبيعي.
- من المتوقع أن يعود معدل العائد على حقوق المساهمين إلى طبيعته عند حوالي 17% بسبب عوامل مختلفة بما في ذلك تطبيع صافي الدخل من الاستثمار الأجنبي المباشر.
أبرز الملامح الهبوطية
- هناك رياح معاكسة لأرصدة الودائع وضغط تصاعدي محتمل على عمليات السحب من السداد في المستقبل.
- لا يزال الطلب على القروض خارج نطاق أعمال البطاقات ضعيفًا، حيث تتجنب الشركة الإقراض خارج نطاق رغبتها في المخاطرة.
- تعتبر المخصصات المتفق عليها لعام 2024 منخفضة قليلاً، مع توقع ارتفاع المخصصات للعام بأكمله.
أبرز الملامح الصعودية
- كان هناك عدد قياسي من المستثمرين لأول مرة في الخدمات المصرفية للأفراد والمجتمعات.
- شهدت إدارة الأصول والثروات نمواً قوياً في رسوم الإدارة وصافي التدفقات الداخلة.
- تقوم الشركة بتوليد رأس مال عضوي كبير، مما أدى إلى ارتفاع نسبة إعادة الشراء للربع.
الإخفاقات
- لم يكن سوق الاكتتابات العامة الأولية قوياً كما كان متوقعاً، مع وجود مخاوف بشأن أداء القطاع الكبير وتقييماته.
- من المتوقع أن تنتقل الودائع غير المدرة للفائدة إلى حسابات مدرة للفائدة، مما يؤثر على صافي هامش الفائدة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تناول جيريمي بارنوم أداء الشركة وخطط رأس المال وتأثير المراجعات المحتملة للوائح رأس المال.
- وناقش التقدم في الرسوم المصرفية الاستثمارية وبيئة الائتمان الاستهلاكي.
- وذكر بارنوم أنه من السابق لأوانه الحديث عن نهاية قصة التطبيع وأن الشركة تركز على إدارة الأعمال.
يعكس التقرير المالي لبنك جي بي مورغان للربع الثاني من عام 2024 أن الشركة تتعامل مع بيئة اقتصادية معقدة بنهج منضبط. وعلى الرغم من بعض الرياح المعاكسة، فقد ساهم نموذج الأعمال المتنوع للبنك والإدارة الاستراتيجية لرأس المال في تحقيق أداء قوي. ومع استمرار جي بي مورجان في مراقبة ظروف السوق وتعديل استراتيجياته وفقًا لذلك، سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة عن كثب كيف ستسير هذه العوامل في النصف الثاني من العام.
InvestingPro Insights
تبرز شركة JPMorgan Chase & Co. (JPM) بأدائها المالي الأخير، ويمكن أن يوفر التعمق في بيانات InvestingPro ونصائحها مزيدًا من الوضوح للمستثمرين. لا تزال القيمة السوقية للشركة قوية عند 583.07 مليار دولار، مما يعكس حضورها الكبير في القطاع المالي. بالإضافة إلى ذلك، تشير نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لدى JPMorgan البالغة 11.44، والتي يتم تعديلها إلى 10.66 على أساس الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، إلى أن السهم قد يتم تداوله بتقييم معقول بالنسبة لنمو أرباحه على المدى القريب. وهذا يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro، التي تسلط الضوء على انخفاض نسبة السعر إلى الربحية للشركة مقارنةً بإمكانية نمو أرباحها.
قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن الاستقرار في دخل توزيعات الأرباح أن سهم JPMorgan جذاب بشكل خاص، حيث لم تحافظ الشركة على توزيعات الأرباح فحسب، بل قامت أيضًا بزيادة مدفوعات الأرباح الموزعة لمدة 54 عامًا متتالية. وتشهد الزيادة الأخيرة في توزيعات الأرباح إلى 1.25 دولار للسهم الواحد على هذا الالتزام، ومع عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.24% اعتبارًا من منتصف عام 2024، فإن الشركة تعتبر خيارًا قويًا للمحافظ التي تركز على الدخل.
يُعد نمو الإيرادات نقطة مضيئة أخرى، مع زيادة كبيرة بنسبة 19.38% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. ويعكس هذا النمو الأداء القوي في جميع قطاعات بنك جي بي مورغان، لا سيما في بنك الشركات والاستثمار (CIB) والخدمات المصرفية للأفراد والمجتمعات.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالحصول على مزيد من المعلومات، هناك العديد من النصائح الإضافية المتاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال صفحة InvestingPro المخصصة ل JPMorgan على https://www.investing.com/pro/JPM. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+، مما يتيح لك الحصول على ثروة من البيانات وتحليلات الخبراء لإثراء قراراتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها