أعلنت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC)، الشركة الرائدة عالميًا في مجال تصنيع أشباه الموصلات، عن تحقيق أداء قوي في الربع الثاني من عام 2024، مع زيادة في الإيرادات المتسلسلة بنسبة 13.6% بالدولار النيوزيلندي و10.3% بالدولار الأمريكي. ارتفع الهامش الإجمالي للشركة إلى 53.2%، مع هامش تشغيلي بنسبة 42.5%.
وتجدر الإشارة إلى أن قطاع الحوسبة عالية الأداء (HPC) التابع لشركة TSMC تجاوز 50% من إجمالي الإيرادات للمرة الأولى، حيث بلغت حصته 52% في الربع الثاني. كما رفعت الشركة أيضاً توجيهاتها لإيراداتها للعام بأكمله إلى معدل نمو أعلى بقليل من منتصف العشرينات من حيث القيمة بالدولار الأمريكي. من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية لشركة TSMC لعام 2024 بين 30 مليار دولار أمريكي و32 مليار دولار أمريكي، مخصصة بشكل أساسي لتقنيات المعالجة المتقدمة.
النتائج الرئيسية
- ارتفعت عائدات TSMC في الربع الثاني بنسبة 13.6٪ بالربع الثاني بالدولار النيوزيلندي أو 10.3٪ بالدولار الأمريكي.
- تحسّن الهامش الإجمالي وهامش التشغيل إلى 53.2% و42.5% على التوالي.
- وساهمت تكنولوجيا الثلاثة نانومتر بنسبة 15% من إيرادات الرقاقات، بينما ساهمت تكنولوجيا الخمسة نانومتر والسبعة نانومتر بنسبة 35% و17%.
- وأصبحت تقنية الحوسبة عالية الأداء أكبر مساهم في الإيرادات، حيث بلغت نسبتها 52%.
- وتتوقع الشركة أن تتراوح إيرادات الربع الثالث بين 22.4 مليار دولار أمريكي و23.2 مليار دولار أمريكي.
- وقد تم رفع توجيه الإيرادات للعام بأكمله إلى ما يزيد قليلاً عن منتصف العشرينات من الدولارات الأمريكية.
- تم تحديد الميزانية الرأسمالية عند 30 مليار دولار أمريكي إلى 32 مليار دولار أمريكي لعام 2024، مع التركيز على التقنيات المتقدمة.
- من المتوقع أن تؤدي العُقد المتقدمة، بما في ذلك العقد المتقدمة، بما في ذلك العقد ثنائية النانومتر (N2) و16 نانومتر (N16)، إلى زيادة الطلب المستقبلي القوي.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة TSMC زيادة في الإيرادات بنسبة 9.5٪ على التوالي أو زيادة بنسبة 32٪ على أساس سنوي في منتصف الربع الثالث.
- لا تزال الشركة ملتزمة بهامش إجمالي مستهدف يبلغ 53% أو أعلى، على الرغم من تضخم التكاليف وتخفيف التصنيع في الخارج.
- تتحسن الهوامش الإجمالية للتغليف المتقدم وتقترب من متوسط الشركة.
أبرز الملامح الهبوطية
- تخفيف الهامش الإجمالي من تقنية N3 بسبب طول الوقت اللازم للوصول إلى علامة النحاس.
- تم الاعتراف بالوضع الضيق للسعة، على الرغم من الجهود المبذولة لتلبية الطلب.
أبرز الملامح الصعودية
- من المتوقع أن تعزز تقنيات العقدة المتقدمة لشركة TSMC، بما في ذلك N2 و N16، مكانتها الريادية.
- من المتوقع أن يكون لتقنية N2 عدد أكبر من الأشرطة في أول عامين من تقنيتي N3 و N5.
- وتوفر تقنية N2P، وهي امتداد لعائلة N2، مزايا إضافية في الأداء والطاقة.
الأخطاء
- لم يتم تقديم تفاصيل محددة حول التخفيف من المخاطر الجيوسياسية، فقط بيانات عامة حول العمل عن كثب مع العملاء.
- لا توجد معلومات عن خطط لتوسيع القدرة الأمريكية أو مشاركة الملكية مع الحكومة الأمريكية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تستعد شركة TSMC لشركات التكنولوجيا الكبرى التي تعمل على تسريع إطلاق المنتجات وتعمل على التغليف على مستوى اللوحة لرقائق الذكاء الاصطناعي الأكبر حجمًا.
- تتبع الشركة نهجًا منضبطًا لتخطيط السعة لإدارة تقلبات الطلب.
- تدعم TSMC بنشاط انتقال صانعي رقائق الذكاء الاصطناعي إلى العقد الرائدة وتعمل مع شركاء OSAT لزيادة سعة CoWoS.
وقد أظهرت شركة TSMC (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز TSMC)، من خلال مكالمة أرباحها الأخيرة، صحة مالية قوية وتوقعات متفائلة للمستقبل. وتؤكد استثمارات الشركة الاستراتيجية في تقنيات المعالجة المتقدمة وتوسيع السعة لتلبية الطلب المتزايد على رقائقها المتطورة على مكانتها كشركة رائدة في هذا المجال. ومع ذلك، لا تزال هناك تحديات مثل القيود المفروضة على السعة والشكوك الجيوسياسية في الأفق. وتستمر التدابير الاستباقية التي تتخذها TSMC في معالجة هذه القضايا والتزامها بالابتكار والتعاون مع العملاء في تشكيل مسار نموها في سوق أشباه الموصلات الديناميكي.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) أداءً ماليًا قويًا في الربع الأخير، مع نمو ملحوظ في المقاييس المالية الرئيسية. ولتسليط المزيد من الضوء على الصحة المالية والتوقعات المالية لشركة TSMC، إليكم بعض الرؤى من InvestingPro التي قد تهم المستثمرين:
تكشف بيانات InvestingPro عن رسملة سوقية قوية تبلغ 815.19 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد مكانة TSMC ذات الوزن الثقيل في صناعة أشباه الموصلات. وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة 31.16، والتي يتم تعديلها إلى 29.34 أكثر جاذبية قليلاً عند النظر في الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الأول من عام 2024. ويُشير هذا التعديل إلى احتمالية التقليل من قيمة أرباح شركة TSMC. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال هامش الربح الإجمالي لشركة TSMC مرتفعًا عند 53.57% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، بما يتماشى مع هامش الربح الإجمالي للشركة المُعلن عنه بنسبة 53.2% للربع الثاني.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على الإمكانات المستقبلية لشركة TSMC مع نسبة PEG Ratio -1.9 للفترة نفسها، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بنمو أرباحه. علاوة على ذلك، فإن نمو توزيعات أرباح الشركة مثير للإعجاب مع زيادة بنسبة 20.31%، مما يُظهر التزام TSMC بإعادة القيمة إلى المساهمين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات الشاملة والرؤى الإضافية، تقدم InvestingPro 15 نصيحة أخرى حول TSMC، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الاشتراك. يمكن للقراء المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+، مما يعزز استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم مع بيانات قيمة وتحليلات الخبراء.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها