أعلن بنك إنتيزا سان باولو عن أداء مالي قوي للنصف الأول من عام 2024، حيث سجل صافي دخل قياسي بلغ 4.8 مليار يورو، وهو أعلى مستوى له خلال ال 17 عامًا الماضية وأفضل ربع ثانٍ حتى الآن. وقد رفع البنك الإيطالي العملاق صافي دخله الصافي إلى أكثر من 8.5 مليار يورو لكل من عامي 2024 و2025. كما أعلن البنك أيضًا عن خططه لمكافآت كبيرة للمساهمين، بما في ذلك توزيع أكثر من 7.4 مليار يورو في عام 2024 من خلال إعادة الشراء وتوزيع أرباح مرحلية. سلّطت مكالمة الأرباح الضوء على المكانة القوية التي يتمتع بها بنك Intesa Sanpaolo في السوق، مع نموذج أعمال متنوع، وجودة أصول قوية، ومبادرة قوية للتحول التكنولوجي.
النقاط الرئيسية
- بلغ صافي دخل بنك إنتيزا سان باولو 4.8 مليار يورو في النصف الأول من عام 2024، وهو أعلى مستوى له منذ 17 عاماً.
- رفع البنك صافي دخله الصافي إلى أكثر من 8.5 مليار يورو لعامي 2024 و2025.
- سيحصل المساهمون على أكثر من 7.4 مليار يورو في عام 2024 من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح.
- نمت الأصول المالية للعملاء بأكثر من 100 مليار يورو على أساس سنوي.
- استثمارات تقنية كبيرة مع إنفاق 3.2 مليار يورو بالفعل.
- جودة الأصول القوية التي أشار إليها انخفاض نسبة القروض المتعثرة وانخفاض مخزون القروض المتعثرة.
- ارتفاع نسبة حقوق الملكية المشتركة إلى حوالي 13.5%، مع وجود فائض في رأس المال لعمليات إعادة الشراء المستقبلية.
توقعات الشركة
- يتوقع بنك إنتيسا سان باولو أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الإيطالي بين 0.7% و1% في عام 2024.
- ويتوقع البنك تحقيق ربحية مستدامة وأداء إيجابي في صافي دخل الفوائد والعمولات.
- يخطط لتحويل الأصول الخاضعة للإدارة إلى منتجات إدارة الأصول لزيادة العمولات.
- يتوقع نموًا مضاعفًا في إدارة الثروات والحماية والقطاعات الأخرى.
- دخل التداول ليس محط تركيز رئيسي، مع توقع تسارع في عام 2025 بسبب المكاسب الرأسمالية المحتملة من محفظة السندات.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفاض الودائع في قطاع التأمين بسبب الموسمية وتفضيل منتجات إدارة الأصول.
- موقف حذر بشأن تقدير عائدات رأس المال المستقبلية.
- لم يتم تقديم توجيهات محددة بشأن مساهمة خط التداول.
أبرز المؤشرات الإيجابية
- مساهمة إيجابية متوقعة من تسهيلات التحوط ونمو القروض بحوالي 2%.
- الثقة في الاقتصاد الإيطالي ونهج البنك المتحفظ تجاه جودة الأصول.
- وضع السيولة القوي والمخاطر الأفضل في فئتها مقارنةً بنظرائه الأوروبيين.
الأخطاء
- لم يقدم البنك توجيهات محددة بشأن خط دخل التداول لعام 2024.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي كارلو ميسينا استراتيجيات النمو وتحويل الأصول ذات الأرباح الرأسمالية الإيجابية إلى أصول تحت الإدارة.
- لا تفكر إنتيزا سان باولو في عمليات الاستحواذ بسبب حصتها السوقية ولكنها تتوقع الاندماج بين البنوك المتوسطة الحجم في إيطاليا.
- التركيز على الاستدامة كمحور رئيسي لمستقبل البنك.
- ستعتمد إمكانية إعادة شراء الأسهم على نسبة السعر إلى القيمة الدفترية.
حدد بنك Intesa Sanpaolo (ISP.MI)، خلال مكالمة الأرباح، بوضوح توجهه الاستراتيجي وصحته المالية. وأعربت إدارة البنك عن ثقتها في تدفقات الإيرادات المتنوعة وآفاق الاقتصاد الإيطالي. ومع التزامها بالاستدامة وقيمة المساهمين، يبدو أن Intesa Sanpaolo على استعداد لتجاوز المشهد الاقتصادي المتطور مع التركيز على النمو والربحية.
رؤى InvestingPro
لقد رسمت النتائج المالية الأخيرة لشركة Intesa Sanpaolo صورة لبنك لا ينمو فحسب، بل يكافئ مساهميه أيضًا. يسلط InvestingPro الضوء على أن الشركة تدفع أرباحًا كبيرة للمساهمين، وهو ما يتماشى مع إعلان البنك عن توزيع أكثر من 7.4 مليار يورو من خلال إعادة الشراء وتوزيع أرباح مرحلية في عام 2024. كما يدعم هذا الالتزام بعوائد المساهمين عائد توزيعات أرباح قوي يبلغ 5.75% اعتبارًا من منتصف عام 2024.
من وجهة نظر التقييم، يتم تداول سهم إنتيزا سان باولو عند نسبة مكرر ربحية منخفضة تبلغ 8.24، وهي نسبة جذابة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. يشير هذا إلى أن أرباح البنك من المحتمل أن تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، مما يوفر فرصة للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة في القطاع المالي.
تكشف مقاييس بيانات InvestingPro عن رؤى إضافية حول أداء البنك ومركزه في السوق:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة 73.16 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعكس أهميتها كلاعب رئيسي في القطاع المصرفي.
- شهدت شركة Intesa Sanpaolo نموًا في الإيرادات بنسبة 15.77% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى اتجاه تصاعدي قوي في قدرتها على تحقيق الأرباح.
- مع انخفاض سعر السهم عن أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 99.6% من الذروة، كان أداء سهم البنك قويًا، مع ارتفاع كبير في السعر بنسبة 37.25% خلال الأشهر الستة الماضية.
بالنسبة للقراء المهتمين بمزيد من التحليلات والنصائح الإضافية من InvestingPro، يتوفر لدى Intesa Sanpaolo 9 نصائح أخرى متاحة على InvestingPro، والتي تقدم نظرة شاملة على الصحة المالية للبنك وإمكانات السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها