أبلغت شركة أبولو للتمويل العقاري التجاري (ARI) عن حاجتها لتخصيص احتياطي كبير بعد إفلاس أحد المستأجرين الرئيسيين. خلال مكالمة الأرباح، قدم الرئيس التنفيذي ستيوارت روثشتاين تحديثاً لأداء الشركة، بما في ذلك احتياطي محدد من CECL بقيمة 90 مليون دولار تقريباً لقرض بضمان ثمانية مستشفيات في ماساتشوستس، بعد إشهار إفلاس ستيوارد للرعاية الصحية بموجب الفصل 11. وعلى الرغم من هذه الانتكاسة، أظهرت "إيه آر آي" أداءً قوياً في الربع الثاني من العام مع سداد قروض جيدة وإعادة توزيع رأس المال في معاملات جديدة. وبلغت أرباح الشركة القابلة للتوزيع 0.35 دولار أمريكي للسهم الواحد، مع صافي دخل صافٍ بلغ 33 مليون دولار أمريكي وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
النتائج الرئيسية
- تتوقع "إيه آر آي" مخصصاً بقيمة 90 مليون دولار تقريباً بسبب إفلاس "ستيوارد هيلث كير" بموجب الفصل 11 من قانون الإفلاس.
- تشمل المحفظة 50 قرضاً بقيمة إجمالية تبلغ 8.3 مليار دولار أمريكي، مع اكتمال العديد من عمليات البيع في العقار 111 ويست 57 ستريت.
- وبلغت الأرباح القابلة للتوزيع 0.35 دولار أمريكي للسهم الواحد، وبلغ صافي الدخل القابل للتوزيع 33 مليون دولار أمريكي وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
- أعادت ARI شراء الأسهم العادية وزادت من التسهيلات الائتمانية المضمونة.
- أعرب الرئيس التنفيذي روثشتاين عن تفاؤله بشأن عام 2025 وإمكانية الحصول على أسهم جديدة في العقارات التجارية.
توقعات الشركة
- تركز الشركة على حل القضايا العالقة وإعادة توزيع رأس المال في معاملات جديدة وقوية.
- هناك اهتمام متجدد بأسواق الأسهم العقارية، مع توقع معدلات تمويل جذابة في المستقبل القريب.
- تتوقع شركة ARI عامًا قويًا في التوزيع وستناقش توزيعات الأرباح بناءً على مسار الأرباح وعوامل أخرى مع مجلس الإدارة كل ثلاثة أشهر.
أبرز الملامح الهبوطية
- خفضت شركة ARI تصنيف المخاطر لقرض بضمان ثمانية مستشفيات بعد أن تقدم المستأجر بطلب لإشهار إفلاسه.
- لا يزال توقيت وتفاصيل القرض المتعثر المتعلق بالمستشفيات غير مؤكد.
أبرز الملامح الصعودية
- تلقت شركة ARI مدفوعات قروض سليمة وأعادت توزيع رأس المال في معاملات جديدة خلال الربع الثاني.
- دخلت الشركة في مجال العقارات متعددة العائلات، حيث قامت بتمويل مشروعين جديدين في كاليفورنيا والعاصمة.
- تعود الاتجاهات الإيجابية للمكاتب في لندن والأسواق الأوروبية الأخرى بالفائدة على أكبر انكشاف مكتبي للشركة.
المفقودات
- قد تؤثر الحاجة إلى احتياطي بقيمة 90 مليون دولار بسبب إفلاس شركة ستيوارد للرعاية الصحية على البيانات المالية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش روثستين العملية المتسقة لتحديد الاحتياطي البالغ 90 مليون دولار.
- ترى الشركة فرصاً في سوق العقارات متعددة العائلات على الرغم من المخاوف السابقة بشأن التقييمات والمنافسة.
- كما تم تسليط الضوء على الاتجاهات الإيجابية في سوق المكاتب في لندن والصفقات في عموم أوروبا، مع التركيز على المساحات المكتبية الصديقة للبيئة.
في الختام، تجتاز شركة أبولو للتمويل العقاري التجاري فترة صعبة تميزت بإفلاس مستأجر هام، مع الاستفادة من الفرص الجديدة في سوق العقارات متعددة العائلات والأسواق الأوروبية. وتشير خط أنابيب الشركة القوي وتركيزها الاستراتيجي على الأسواق الجذابة إلى نهج استباقي للمناخ العقاري الحالي.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة أبولو للتمويل العقاري التجاري (ARI) مرونة في أدائها في الربع الثاني على الرغم من الحاجة إلى احتياطي كبير بسبب إفلاس أحد المستأجرين. وبينما يقوم المستثمرون بتقييم مستقبل شركة ARI، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
تسلط بيانات InvestingPro الضوء على أن القيمة السوقية لشركة ARI تبلغ 1.42 مليار دولار ويتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 195.69. يشير هذا إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا مرتفعًا في الأرباح في المستقبل، وهو ما يتماشى مع تلميح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، فإن عائد توزيعات أرباح الشركة كبير بنسبة 13.86%، مما يعكس تاريخ ARI في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية.
تتضمن نصيحتان من نصائح InvestingPro ذات صلة بشكل خاص بالوضع الحالي لشركة ARI حقيقة أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى نظرة إيجابية لأداء الشركة. ومع ذلك، من المتوقع أيضًا أن تنخفض المبيعات في العام الحالي، وهو ما يجب على المستثمرين مراعاته عند تقييم إمكانات الشركة للنمو.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن التعمق أكثر في المقاييس المالية والتوقعات الاستراتيجية لشركة ARI، تقدم InvestingPro نصائح إضافية. يتوفر حاليًا 9 نصائح أخرى من InvestingPro، والتي تقدم تحليلًا شاملاً لإمكانيات الاستثمار في ARI على https://www.investing.com/pro/ARI.
بشكل عام، تشير توزيعات الأرباح القوية لشركة ARI والمراجعة الإيجابية لتقديرات الأرباح من قبل المحللين إلى توقعات إيجابية محتملة، على الرغم من الانخفاض المتوقع في المبيعات. يمكن أن تساعد هذه الرؤى المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة فيما يتعلق بسهم Apollo Commercial Real Estate Finance في سياق التحديات الأخيرة والفرص المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها