أعلنت شركة Dynatrace (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز DT)، الشركة الرائدة عالمياً في مجال ذكاء البرمجيات، عن نتائج قوية للربع الأول من العام المالي 2025، حيث حققت زيادة سنوية بنسبة 20% في الإيرادات السنوية المتكررة بالعملة الثابتة، ونمو إيرادات الاشتراكات بنسبة 21% على أساس سنوي بالعملة الثابتة. وواصل التدفق النقدي الحر للشركة أداءها القوي، حيث مثّل 30% من الإيرادات على أساس 12 شهراً. وبلغ إجمالي الإيرادات للربع 399 مليون دولار أمريكي، متجاوزاً بذلك توجيهات الشركة الخاصة، مع هامش إجمالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 85%. وقد أدى تركيز Dynatrace على سوق الملاحظة، مدفوعًا بالتحول إلى السحابة واعتماد الذكاء الاصطناعي، إلى وضع الشركة في وضع يمكنها من اقتناص فرص كبيرة في السوق. كما أن قدرات الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي ومنصة المراقبة المتكاملة تميزها عن المنافسين. من خلال استراتيجية تهدف إلى استهداف الشركات العالمية 500 وحسابات الشركات الاستراتيجية، أضافت Dynatrace 162 شعارًا جديدًا في الربع الأول، بمتوسط عائد معادل لكل شعار جديد يبلغ 140,000 دولار أمريكي. ويكتسب نموذج ترخيص DPS الخاص بالشركة زخماً، حيث يمثل الآن أكثر من 40% من معدل العائد السنوي المعزز مع أكثر من 900 عميل DPS.
النتائج الرئيسية
- سجلت Dynatrace زيادة بنسبة 20٪ على أساس سنوي في معدل العائد السنوي ونمو بنسبة 21٪ في إيرادات الاشتراكات بالعملة الثابتة.
- كان التدفق النقدي الحر للشركة قوياً، حيث بلغ 30% من الإيرادات على أساس 12 شهراً.
- وبلغ إجمالي إيرادات الربع الأول 399 مليون دولار أمريكي، متجاوزاً التوجيهات، مع هامش إجمالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 85%.
- أضافت Dynatrace 162 شعارًا جديدًا بمتوسط عائدات معادلة لكل شعار جديد بلغ 140,000 دولار أمريكي.
- ويمثل نموذج الترخيص DPS الآن أكثر من 40% من معدل العائد السنوي المعاد مع أكثر من 900 عميل.
- وتحافظ الشركة على توجيهاتها للعام بأكمله وتخطط لتحديث توجيهات ARR للعام بأكمله في الربع القادم.
توقعات الشركة
- تخطط Dynatrace لمواصلة برنامج إعادة شراء الأسهم.
- تم الإبقاء على التوجيهات لكامل العام، مع توقع تحديث توجيهات معدل العائد الإجمالي المتوقع في مكالمة أرباح الربع الثاني.
- من المتوقع أن يتراوح إجمالي إيرادات الربع الثاني بين 404 مليون دولار و407 مليون دولار.
أبرز الملامح الهبوطية
- أعرب المديرون التنفيذيون عن تفاؤلهم الحذر بسبب تقلبات السوق، بهدف توخي الحذر في نهجهم.
- من المتوقع أن يعتدل صافي معدل الاحتفاظ (NRR) ويستقر هذا العام.
أبرز الملامح الصعودية
- نمو سوق المراقبة هو علامة إيجابية لمنصة Dynatrace الشاملة.
- تم الإبلاغ عن اتجاهات استهلاك قوية في السجلات وأمن التطبيقات، مع نمو السجلات بشكل أسرع.
- ترى الشركة سوقًا مواتية لعروضها مع عدم وجود ضغط تسعير كبير من الحلول مفتوحة المصدر.
الأخطاء
- لم يتم الإبلاغ عن أي أخطاء كبيرة في مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون الاهتمام المتزايد بأداة التعاقد مع DPS وتأثيرها على ARR وNRR.
- تم تسليط الضوء على استراتيجية شركاء الشركة والإصلاح الأخير للنموذج الاقتصادي للشركاء.
- تمت الإشارة إلى إمكانية قيام الشركاء بدفع عمليات الاستحواذ على شعارات جديدة، إلى جانب البيئة الصحية لخطوط الأنابيب والطلب.
يؤكد الأداء القوي لشركة Dynatrace في الربع الأول من العام المالي 2025 على المكانة الاستراتيجية للشركة وكفاءتها التشغيلية في سوق المراقبة المتنامية. وبفضل منصتها القائمة على الذكاء الاصطناعي وتركيزها على العملاء على مستوى المؤسسات، تواصل Dynatrace إثبات قدرتها على جذب أعمال جديدة والاحتفاظ بالعملاء الحاليين. إن نظرة الشركة الحذرة والمتفائلة في نفس الوقت، إلى جانب بياناتها المالية القوية، تضعها في وضع جيد للأرباع القادمة. سوف يتطلع المستثمرون وأصحاب المصلحة إلى مكالمة الأرباح التالية للحصول على تحديثات حول توجيهات ARR لكامل العام والتأثير المستمر لاستراتيجية شركاء الشركة وأداة التعاقد DPS.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Dynatrace Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز DT) أداءً ماليًا مرنًا، وتوفر منصة InvestingPro رؤى أعمق حول تقييم الشركة ومركزها في السوق. فيما يلي مقاييس بيانات InvestingPro الأكثر صلة بالموضوع ونصائح InvestingPro التي يجب مراعاتها:
بيانات InvestingPro:
- القيمة السوقية: 13.89 مليار دولار
- نسبة السعر إلى العائد: 89.79، مما يشير إلى تقييم مرتفع بالنسبة للأرباح الحالية
- هامش الربح الإجمالي (آخر اثني عشر شهرًا اعتبارًا من الربع الرابع 2024): 82.51%، مما يُظهر كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح من إيراداتها
نصائح InvestingPro:
1. تمتلك Dynatrace سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة إيجابية على الاستقرار المالي وإدارة المخاطر.
2. تتمتع الشركة بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، وهو ما يعكس قدرتها القوية على التسعير والتحكم في التكاليف في سوق ذكاء البرمجيات التنافسي.
تعتبر هذه النصائح من InvestingPro ذات صلة خاصة بالمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس الصحة المالية والنمو المحتمل لشركة Dynatrace. قد تشير نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة إلى أن السوق لديه توقعات عالية لنمو الأرباح المستقبلية، وهو ما يتماشى مع هوامش الربح الإجمالي القوية للشركة ومركزها النقدي. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على المنصة، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة صفحة منتج InvestingPro ل Dynatrace على https://www.investing.com/pro/DT.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها