أعلنت شركة FS KKR Capital Corp (FSK) عن أداء ثابت في الربع الثاني من عام 2024، حيث بلغ صافي دخل الاستثمار 0.77 دولار أمريكي للسهم الواحد وصافي دخل الاستثمار المعدل 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد. وقد أعلنت الشركة عن توزيع توزيعات للربع الثالث بقيمة 0.70 دولار أمريكي للسهم الواحد، وتتوقع الحفاظ على توزيع إجمالي بحد أدنى قدره 2.90 دولار أمريكي للسهم الواحد لهذا العام. ومع وجود سيولة قوية تبلغ حوالي 4.7 مليار دولار أمريكي، لا تزال شركة FSK متفائلة بشأن فرصها المستقبلية وأداء شركات محفظتها الاستثمارية.
النتائج الرئيسية
- بلغ صافي دخل الاستثمار 0.77 دولار أمريكي للسهم الواحد، وبلغ صافي دخل الاستثمار المعدل 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد.
- تم الإعلان عن توزيعات الربع الثالث عند 0.70 دولار أمريكي للسهم الواحد، مستهدفاً توزيعات إجمالية لا تقل عن 2.90 دولار أمريكي للسهم الواحد لعام 2024.
- بلغت السيولة المتاحة حوالي 4.7 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2024.
- أنشأ فريق الاستثمار استثمارات بقيمة 2.7 مليار دولار أمريكي في النصف الأول من عام 2024.
- وبلغت القيمة العادلة لمحفظة الاستثمار 14.1 مليار دولار أمريكي، وشكلت أكبر 10 شركات في المحفظة 20% من هذه القيمة.
- بلغ متوسط العائد المرجح على استثمارات الديون 12%.
- ارتفع إجمالي دخل الاستثمار للربع بمقدار 5 ملايين دولار ليصل إلى 439 مليون دولار.
- مثلت الاستثمارات غير المستحقة 4.3% من المحفظة على أساس التكلفة و1.8% على أساس القيمة العادلة.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة FSK أن تستمر بيئة أسعار الفائدة المرتفعة والإيرادات غير المباشرة في دفع الأرباح.
- من المتوقع أن يبلغ صافي الدخل الاستثماري للربع الثالث من الربع الثالث من العام حوالي 0.72 دولار أمريكي للسهم الواحد، مع صافي دخل استثماري معدل بحوالي 0.70 دولار أمريكي للسهم الواحد.
- وتواصل الشركة تركيزها على التحول من الاستثمارات القديمة إلى صناعات أكثر دفاعية.
أبرز الملامح الهبوطية
- تعترف الشركة بضغط الأرباح في بيئة أسعار الفائدة الهابطة.
- لا تزال الاستثمارات غير المستحقة موجودة في المحفظة، على الرغم من انخفاضها من حيث القيمة العادلة.
أبرز الملامح الصعودية
- يسر شركة FSK جودة الاستثمارات الجديدة وأداء شركات المحفظة الاستثمارية.
- ويمثل المشروع المشترك للشركة 9.8% من القيمة العادلة للمحفظة ويواصل أداءه الجيد.
- تحافظ شركة جلوبال جيت كابيتال، وهي استثمار رئيسي، على مركز مستقر وتنافسي مع عائد قوي على حقوق المساهمين.
الأخطاء
- أثيرت بعض المخاوف بشأن ضغط فروقات الأسعار بسبب الضغوط التنافسية وجودة الفرص الاستثمارية.
- انخفض متوسط الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء على الأصول الجديدة في هذا الربع.
أبرز الملامح الرئيسية
- تعتزم الشركة دفع ما تكسبه، مع الحفاظ على التركيز على نمو الأرباح.
- تعمل الإدارة على وضع خطة لخلق القيمة لـ Kellermeyer بعد شطب 50% من الأسهم.
- تدرس شركة FSK تبسيط هيكل رأس مال شركة "جي دبليو ألومنيوم" من أجل التسييل المحتمل.
- كما أن الشركة منفتحة على تخفيض الأصول غير المدرة للدخل لدفع نمو الأرباح.
في الختام، أنهت شركة FS KKR Capital Corp الربع الثاني من عام 2024 بشكل قوي، مع دخل استثماري قوي وتوقعات واثقة للفترة المتبقية من العام. إن تركيز الشركة الاستراتيجي على الاستثمارات عالية الجودة وإدارة السيولة يجعلها في وضع جيد لتتمكن من التنقل في السوق التنافسية ومواصلة تقديم القيمة لمستثمريها.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة FS KKR Capital Corp (FSK) التزامها بمكافأة مستثمريها، وهو شعور ينعكس في مدفوعات الأرباح الثابتة. وتسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن شركة FSK لم تحافظ على توزيعات أرباحها فحسب، بل رفعتها على مدار 11 عامًا متتالية، مما يدل على موثوقية الشركة في إعادة القيمة للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ عائد توزيعات أرباح شركة FSK نسبة 15.62% وهو ما يكافئ مستثمريها بشكل كبير ويشير إلى قدرة قوية على توليد الدخل.
من وجهة نظر التقييم، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة حاليًا 8.02، مما قد يشير إلى نقطة دخول جذابة للمستثمرين ذوي القيمة بالنظر إلى تاريخ الشركة القوي في توزيعات الأرباح. علاوة على ذلك، تبلغ القيمة السوقية لشركة FSK 5.35 مليار دولار، مما يؤكد حجمها الكبير في قطاع إدارة الاستثمار.
ومن حيث الأداء، ارتفع نمو إيرادات FSK على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 بنسبة 6.67%. ويوفر هذا النمو، إلى جانب تجاوز أصول الشركة السائلة للالتزامات قصيرة الأجل، صورة للاستقرار المالي والكفاءة التشغيلية.
بالنسبة للمهتمين بإجراء تحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول FSK، مما يوفر فهمًا أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية.
تذكر، هذه ليست سوى بعض النقاط البارزة من قائمة InvestingPro الشاملة للنصائح والمقاييس المتاحة لشركة FSK. لمزيد من الرؤى التفصيلية والنصائح الإضافية حول FSK، يمكنك زيارة https://www.investing.com/pro/FSK.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها