في مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة i3 Verticals (رمزها: IIIV) عن انخفاض في الإيرادات والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، وعزت الانخفاض إلى انخفاض مبيعات تراخيص البرمجيات لمرة واحدة. وعلى الرغم من ذلك، أبلغت الشركة عن نمو عضوي من مصادر متكررة ولا تزال متفائلة بشأن الأداء المستقبلي، متوقعةً نمواً في الإيرادات العضوية من رقم واحد وتحسناً في هامش الأرباح السنوية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للسنتين الماليتين 2024 و2025.
سلّطت شركة i3 Verticals الضوء على استحواذها الأخير في قطاع القطاع العام، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى نمو مزدوج الرقم في السنة المالية 2025. كما ناقشت الشركة أيضًا ميزانيتها العمومية القوية، واستراتيجية سداد التسهيلات الائتمانية المتجددة، وخط أنابيب قوي لعمليات الدمج والاستحواذ.
الوجبات السريعة الرئيسية
- شهدت شركة i3 Verticals انخفاضًا في إيرادات الربع الثالث من عام 2024 والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض المصادر غير المتكررة.
- وتتوقع الشركة نمواً في الإيرادات العضوية من خانة واحدة وتحسناً في هامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين في السنتين الماليتين 2024 و2025.
- ومن المتوقع أن يساهم الاستحواذ الأخير في قطاع القطاع العام بشكل كبير في أداء السنة المالية 2025.
- وحققت شركة i3 Verticals فوزاً كبيراً في قطاع الرعاية الصحية ووسعت نطاق حضورها في قطاع التعليم.
- تعمل الشركة على تطوير حلول برمجية جديدة وتتوقع طلباً قوياً في قطاعي المرافق والقطاع العام.
- من المتوقع أن يتم تعويض الرياح المعاكسة للإيرادات في عام 2024 من خلال إعادة التنظيم الداخلي والنمو في البرمجيات والخدمات.
توقعات الشركة
- نمو الإيرادات العضوية المتوقعة من رقم واحد في خانة الآحاد وتحسن هامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للسنتين الماليتين 2024 و2025.
- نمو مزدوج الرقم متوقع من الاستحواذ الأخير على القطاع العام في السنة المالية 2025.
- الميزانية العمومية القوية للشركة وخططها لخفض الديون من خلال سداد التسهيلات الائتمانية المتجددة.
- التطوير المستمر للحلول البرمجية لتلبية متطلبات السوق، مثل حل إدارة المحاكم.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفاض في إيرادات الربع الثالث من عام 2024 والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بسبب انخفاض مبيعات تراخيص البرمجيات لمرة واحدة.
- توقع انخفاض في الإيرادات بقيمة 12 مليون دولار أمريكي في عام 2024، على الرغم من أنه من المتوقع أن ينعكس في المستقبل.
- من غير المتوقع أن تؤثر خطة الإنقاذ الأمريكية بشكل كبير على أعمال الشركة.
أبرز الملامح الصعودية
- خط أنابيب استحواذ قوي مع انضباط صارم لضمان تحقيق عمليات الاستحواذ لأهداف العائدات
- فوز كبير في قطاع الرعاية الصحية مع التوسع إلى أكثر من 7,000 مستخدم على مستوى العالم.
- توسع في قطاع التعليم واعتماد واسع النطاق في القطاع العام.
- بيئة طلب إيجابية، لا سيما في قطاعي المرافق والقطاع العام، مع وجود مخاوف تتعلق بالأمن السيبراني تعمل كمحفز للطلب.
الأخطاء
- لم يتم تقديم أرقام محددة لفرص نمو البيع المتبادل.
- سيحقق مشروع مانيتوبا والخدمات الاحترافية الأخرى إيرادات تدريجياً، ولن يؤثر ذلك على إيرادات المعاملات أو البرمجيات كخدمة على الفور.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- يمكن أن تساهم عملية الاستحواذ الأخيرة بأكثر من 2 مليون دولار في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين وحوالي 7% من الإيرادات.
- من المتوقع أن يكون معدل النمو العضوي حوالي 6-7%، مع كون الربع الرابع تاريخياً هو أقوى ربع سنوي.
- الميزة الرئيسية للشركة هي قدراتها في التنفيذ والتسليم.
- سيتم الاعتراف بالإيرادات من مشروع مانيتوبا تدريجياً.
- ومن المتوقع أن تؤثر إعادة التنظيم الداخلي وصفقة الاستحواذ بشكل إيجابي على المبيعات وتدعم النمو المستقبلي.
اختتمت شركة i3 Verticals مكالمة الأرباح بشعور من الحماس للمستقبل والامتنان لمشاركة المشاركين. ويبقى تركيز الشركة منصباً على الاستفادة من ريادتها في السوق الرأسية وموظفيها المتفانين لضمان الاستمرارية والنجاح في استراتيجيات المبيعات والمنتجات والوفاء.
رؤى InvestingPro
في ضوء مكالمة أرباح شركة i3 Verticals الأخيرة للربع الثالث من عام 2024، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا لتقييم الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. تبلغ القيمة السوقية للشركة 757.55 مليون دولار أمريكي، مما يعكس ثقة المستثمرين على الرغم من انخفاض الإيرادات الأخيرة.
والجدير بالذكر أن نمو إيرادات شركة i3 Verticals على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 بلغ 46.48%، مما يشير إلى مسار قوي في المبيعات. وهذا أمر مهم بشكل خاص بالنظر إلى تركيز الشركة على النمو العضوي وتحسين هامش الربح للسنوات المالية القادمة.
وعلاوة على ذلك، بلغ هامش الربح الإجمالي للفترة نفسها 77.69%، مما يؤكد قدرة شركة i3 Verticals على الحفاظ على الربحية في عملياتها. يتماشى ذلك مع توقعات الشركة المتفائلة للأداء المستقبلي واستراتيجيتها لخفض الديون وتعزيز ميزانيتها العمومية.
من نصائح InvestingPro، تبرز رؤيتان. أولاً، يتوقع المحللون أن تحقق شركة i3 Verticals أرباحًا هذا العام، وهو ما قد يكون محركًا رئيسيًا لأداء سهم الشركة. هذا التوقع بالربحية أمر بالغ الأهمية للمستثمرين بالنظر إلى بيانات الشركة التطلعية حول نمو الإيرادات العضوية وتحسين هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. وثانياً، توفر الإشارة إلى أن الأصول السائلة لشركة i3 Verticals تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل دليلاً إضافياً على الوضع المالي القوي للشركة، مما يدعم توقعاتها المتفائلة ومبادراتها الاستراتيجية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً ورؤى إضافية، تقدم InvestingPro قائمة شاملة من النصائح لشركة i3 Verticals، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الصفحة المخصصة على https://www.investing.com/pro/IIIV.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها