أعلنت شركة آرمسترونغ وورلد إندستريز (AWI) عن أداء مالي قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث في 29 أكتوبر 2024. وأعلن الرئيس التنفيذي فيك غريزل والمدير المالي كريس كالزاريتا عن مبيعات وأرباح قياسية، مما أدى إلى زيادة توقعات الأرباح للسنة الكاملة.
شهدت الشركة زيادة بنسبة 11% في مبيعات الربع الثالث والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة، إلى جانب ارتفاع بنسبة 13% في ربحية السهم المخففة المعدلة. وكان هذا النمو مدفوعًا بعمليات الاستحواذ الناجحة، وتسعير المنتجات في قطاع الألياف المعدنية، وتحسن الإنتاجية التصنيعية، على الرغم من الأعاصير الأخيرة.
النقاط الرئيسية
- نمو قياسي في المبيعات والأرباح في الربع الثالث، مع زيادة سنوية بنسبة 11% في المبيعات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة.
- نمو ربحية السهم المخففة المعدلة بنسبة 13%.
- ارتفعت صافي مبيعات قطاع الألياف المعدنية بنسبة 3%، مع زيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 8% وهوامش تقترب من 44%.
- زادت مبيعات قطاع التخصصات المعمارية بنسبة 32%، مع نمو عضوي بنسبة 7% وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة تتجاوز 20%.
- توقعات السنة الكاملة لنمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة هي الآن من 12% إلى 14%، ومن المتوقع أن تزيد ربحية السهم الصافية المخففة المعدلة بنسبة 16% إلى 17%.
- توقعات نمو المبيعات للسنة الكاملة بين 10% و11%.
- نما التدفق النقدي الحر المعدل بنسبة 9% منذ بداية العام حتى تاريخه، مع زيادة بنسبة 17% في الربع الثالث.
- زيادة توزيعات الأرباح الفصلية بنسبة 10%، مما يمثل الزيادة السنوية السادسة على التوالي.
- يبقى 677 مليون ﷼ تحت تفويض إعادة شراء الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- طلب قوي على المنتجات الموفرة للطاقة، بما في ذلك منتجات أسقف TEMPLOK.
نظرة الشركة المستقبلية
- نظرة إيجابية للأسواق الرئيسية مثل التعليم والنقل، مع زيادة نشاط تقديم العطاءات للمشاريع الكبيرة.
- تفاؤل بشأن انتعاش النمو على المدى المتوسط إلى 2% إلى 4%، اعتمادًا على استقرار السوق.
- توقعات لمكاسب إنتاجية مستدامة تزيد عن 3%.
- توقع نمو التدفق النقدي الحر المعدل بنسبة مزدوجة الرقم للسنة الكاملة.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن ينخفض حجم الألياف المعدنية بحوالي 1%.
- أنشطة التجديد الاختيارية متوقفة حاليًا، مما يؤثر على توقعات الطلب لعام 2025.
النقاط الإيجابية
- ساهمت عمليات الاستحواذ الأخيرة (3form و BOK Modern) في نمو قوي للمبيعات.
- تلبي منتجات أسقف TEMPLOK الطلب المتزايد على الطاقة، ومن المتوقع أن تدفع النمو.
- نمو كبير متوقع في الإيرادات في قطاع التخصصات المعمارية في الربع الرابع.
الإخفاقات
- لوحظت تغيرات غير مواتية في رأس المال العامل على الرغم من زيادة التدفق النقدي الحر المعدل.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناول المديرون التنفيذيون تأثير إعصاري هيلين وميلتون، مشيرين إلى أنه من المبكر جدًا تقييم التأثير الكامل على فرص إعادة البناء، ولكن من غير المتوقع أن يؤثر ذلك بشكل كبير على الأعمال.
- تخطط الشركة لمواصلة دفع الربحية من خلال تنفيذ التسعير وكفاءة التصنيع.
- أظهرت تكاليف المدخلات انكماشًا منخفضًا برقم واحد في الربع الثالث، مع توقع اتجاهات مماثلة في الربع الرابع.
كشفت مكالمة أرباح آرمسترونغ وورلد إندستريز عن شركة في مسار نمو قوي، مع عمليات استحواذ استراتيجية وابتكار في المنتجات في طليعة نجاحها. إن تركيز الشركة على كفاءة الطاقة وانتعاش السوق، إلى جانب الإدارة المنضبطة للتكاليف، يضعها في موقع جيد لمواصلة النمو في مواجهة الشكوك الاقتصادية ومشهد السوق التنافسي. مع الالتزام بإعادة الاستثمار وعوائد المساهمين، تبدو آرمسترونغ وورلد إندستريز مستعدة لسنة مالية واعدة في المستقبل.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة آرمسترونغ وورلد إندستريز في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 6.16 مليار ﷼، مما يعكس ثقة المستثمرين في استراتيجية نموها ومكانتها في السوق.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات AWI للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 1.351 مليار ﷼، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 6.79% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 11% في مبيعات الربع الثالث للشركة، مما يشير إلى اتجاه تصاعدي مستمر في توليد الإيرادات.
يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب البالغ 39.59% وهامش دخل التشغيل البالغ 19.82% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. تدعم هذه الأرقام تقرير الإدارة عن تحسن الإنتاجية التصنيعية واستراتيجيات التسعير الناجحة في قطاع الألياف المعدنية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن AWI قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 7 سنوات متتالية، وهو ما يتوافق مع إعلان الشركة عن زيادة بنسبة 10% في توزيعات الأرباح الفصلية. يوضح هذا التزام AWI بإعادة القيمة للمساهمين، وهو علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن نمو دخل مستقر.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن AWI تعمل بمستوى معتدل من الديون، مما قد يوفر مرونة مالية للاستحواذات المستقبلية والاستثمارات في المنتجات الموفرة للطاقة مثل أسقف TEMPLOK.
من الجدير بالذكر أن AWI يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مع عائد سعري إجمالي قوي لمدة عام واحد بلغ 88.78% وفقًا لأحدث البيانات. يتماشى هذا الأداء مع النظرة الإيجابية للشركة وزيادة التوجيهات للسنة الكاملة.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة آرمسترونغ وورلد إندستريز، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا