أعلنت شركة غارمين المحدودة (NYSE: GRMN) عن نتائج قياسية للربع الثالث من عام 2024، حيث أعلن الرئيس التنفيذي كليف بيمبل عن زيادة بنسبة 24% في الإيرادات الموحدة لتصل إلى 1.59 مليار دولار. شهدت الشركة نمواً كبيراً في جميع قطاعات الأعمال، مما أدى إلى توسع هامش الربح الإجمالي إلى 60% وزيادة بنسبة 62% في الدخل التشغيلي على أساس سنوي. ارتفعت ربحية السهم المعدلة بنسبة 41% إلى 1.99 دولار. كما قامت غارمين بتحديث توجيهاتها للعام الكامل، متوقعة إيرادات تبلغ حوالي 6.12 مليار دولار وربحية سهم معدلة قدرها 6.85 دولار. وعلى الرغم من تراجع التوقعات في قطاع السيارات OEM، أنهت الشركة الربع بميزانية عمومية قوية، بما في ذلك 3.5 مليار دولار من النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت الإيرادات الموحدة بنسبة 24% لتصل إلى 1.59 مليار دولار، وهو رقم قياسي جديد للربع الثالث.
- توسع هامش الربح الإجمالي بمقدار 300 نقطة أساس ليصل إلى 60%.
- ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 62% مقارنة بالعام السابق.
- نمت ربحية السهم المعدلة بنسبة 41% لتصل إلى 1.99 دولار.
- تم رفع توقعات الإيرادات للعام الكامل إلى حوالي 6.12 مليار دولار، مع ربحية سهم معدلة قدرها 6.85 دولار.
- نمو كبير في القطاعات، خاصة في اللياقة البدنية (31%)، والأنشطة الخارجية (21%)، والبحرية (22%).
- بلغ النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق 3.5 مليار دولار.
توقعات الشركة
- تتوقع غارمين أن تصل إيرادات العام الكامل 2024 إلى 6.12 مليار دولار، مع ربحية سهم معدلة قدرها 6.85 دولار.
- من المتوقع أن تصل هوامش الربح الإجمالية إلى 58.5%، مع توقع أن تصل هوامش التشغيل إلى 24%.
- يقدر معدل الضريبة الفعلي بنسبة 16.5%.
- تراقب الشركة سوق السيارات OEM للتأثيرات المحتملة على هدفها البالغ 800 مليون دولار لعام 2025.
النقاط السلبية
- تم تخفيض تقدير النمو لقطاع السيارات OEM إلى 40% بسبب تراجع التوقعات بين كبار مصنعي السيارات.
- انخفض التدفق النقدي الحر للربع بمقدار 19 مليون دولار عن العام السابق.
- ارتفعت مستويات المخزون إلى 1.5 مليار دولار استعداداً لموسم العطلات.
النقاط الإيجابية
- حققت جميع قطاعات الأعمال الخمسة إيرادات قياسية.
- اكتسبت الأجهزة القابلة للارتداء من غارمين حصة سوقية، لتصبح العلامة التجارية الثانية في أوروبا والثالثة عالمياً.
- الشركة متفائلة بشأن المنتجات الجديدة، بما في ذلك كاميرات لوحة القيادة وتوسيع خدمات inReach.
الإخفاقات
- ارتفعت النفقات التشغيلية بمقدار 56 مليون دولار (12%)، ويرجع ذلك أساساً إلى التكاليف المتعلقة بالموظفين.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي بيمبل على قيمة استحواذ Lumishore للقطاع البحري.
- يهدف ارتفاع مخزون غارمين إلى دعم المبيعات الأعلى المتوقعة في الربع الرابع، وليس له علاقة بمخزون القنوات.
- من المتوقع أن تظل هوامش الربح الإجمالية في قطاع السيارات OEM مستقرة على الرغم من التوقعات الأضعف، ولكن انخفاض أحجام المبيعات قد يؤثر على تغطية النفقات.
أنهت شركة غارمين المحدودة الربع الثالث من عام 2024 بنتائج مالية قوية، محققة أرقاماً قياسية جديدة في الإيرادات والدخل التشغيلي عبر قطاعات أعمالها المتنوعة. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على الأجهزة القابلة للارتداء المتقدمة ونمو حصتها في السوق، إلى جانب ميزانيتها العمومية القوية، يضعها في موقع جيد لموسم العطلات القادم وما بعده. وعلى الرغم من بعض التحديات في قطاع السيارات OEM، فإن توجيهات غارمين المحدثة للعام الكامل تعكس الثقة في مسار أعمالها العام والطلب في السوق على منتجاتها المبتكرة.
رؤى InvestingPro
تدعم المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro نتائج غارمين المثيرة للإعجاب في الربع الثالث. تبلغ القيمة السوقية للشركة 39.67 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في مسار نموها.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن غارمين قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 7 سنوات متتالية، مما يدل على التزام قوي بعوائد المساهمين. يتماشى هذا جيداً مع الأداء المالي القوي للشركة ووضعها النقدي المذكور في مكالمة الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يوفر عائد توزيعات الأرباح البالغ 1.8% لغارمين عنصر دخل جذاب للمستثمرين.
يؤكد نمو إيرادات الشركة البالغ 14.92% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في تقرير InvestingPro، على الزيادة القوية في الإيرادات بنسبة 24% المذكورة في تقرير الأرباح. يكمل هذا النمو هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 57.68%، وهو ما يتوافق مع هامش الربح الإجمالي الموسع البالغ 60% المشار إليه في النتائج الفصلية.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن غارمين تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبياً مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. هذا يشير إلى أنه على الرغم من الأداء القوي للسهم - بعائد سعري إجمالي بلغ 67.41% خلال العام الماضي - قد لا يزال هناك قيمة للمستثمرين عند المستويات الحالية.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 12 نصيحة إضافية لغارمين، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
تؤكد البيانات من InvestingPro على المركز المالي القوي لغارمين، مع مقاييس مثل نمو EBITDA بنسبة 23.66% وعائد على الأصول بنسبة 16.42% في الاثني عشر شهراً الماضية. تتوافق هذه الأرقام مع الأداء القياسي للشركة والنظرة المتفائلة المقدمة في تقرير الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تعمق أكبر في الأداء المالي والسوقي لغارمين، يقدم InvestingPro ثروة من الرؤى والتحليلات الإضافية لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا