أعلنت شركة فيستاس ويند سيستمز (VWS.CO) عن ربع ثالث قوي في عام 2024، مع تحسينات كبيرة في الإيرادات وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب، بالإضافة إلى سجل قياسي في طلبات التوربينات. ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 19٪ على أساس سنوي لتصل إلى 5.2 مليار يورو، مدفوعة بشكل أساسي بارتفاع الأسعار وأحجام التسليم. ارتفع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب إلى 4.5٪، وتم الإبلاغ عن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب لقطاع الخدمات بنسبة 16٪. على الرغم من التحديات في استيعاب الموظفين الجدد واضطرابات سلسلة التوريد، تقوم فيستاس بتوسيع قدراتها التصنيعية في الولايات المتحدة وأوروبا.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت الإيرادات إلى 5.2 مليار يورو، بزيادة قدرها 19٪ عن العام السابق.
- تحسن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب إلى 4.5٪، مع هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب للخدمات بنسبة 16٪.
- ظل حجم الطلبيات مستقرًا عند 4.4 جيجاواط، مما ساهم في سجل قياسي لطلبات التوربينات بأكثر من 28 مليار يورو.
- نما سجل طلبات الخدمة إلى 35.1 مليار يورو، مع عقود خدمة نشطة تبلغ 154 جيجاواط.
- تحسنت نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بشكل كبير إلى 0.9 مرة.
- تصنيف Moody's للاستثمار مستقر عند Baa2.
- تم الحفاظ على توجيهات الإيرادات للسنة الكاملة عند 16.5 مليار يورو إلى 17.5 مليار يورو، مع توقع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب بنسبة 4٪ إلى 5٪.
- من المتوقع أن يحقق قطاع الخدمات حوالي 450 مليون يورو، بانخفاض من 500 مليون يورو.
- من المتوقع أن يبلغ إجمالي الاستثمارات حوالي 1 مليار يورو، بانخفاض من 1.2 مليار يورو.
نظرة الشركة المستقبلية
- تحافظ فيستاس على توجيهات الإيرادات لعام 2024 بين 16.5 مليار يورو و17.5 مليار يورو.
- من المتوقع أن يتراوح هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب بين 4٪ إلى 5٪.
- تم تعديل توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب للخدمات إلى حوالي 450 مليون يورو.
- الشركة متفائلة بشأن تحسن هوامش الخدمة في الربع الرابع، مع إمكانية الوصول إلى ما يقرب من 20٪.
- من المتوقع أن ينتعش قطاع حلول الطاقة، مع اعتبار مخصص الضمان في الربع الثالث حدثًا لمرة واحدة.
النقاط السلبية
- بلغت تكاليف الضمان 313 مليون يورو للربع، وهو ما يمثل 6٪ من الإيرادات.
- انخفضت هوامش الخدمة إلى 16٪ في الربع الثالث بسبب الضغوط التضخمية ومشاكل الجودة.
- يرجع تخفيض التوجيهات بشكل أساسي إلى زيادة تكاليف الخدمة ومخصصات الضمان الإضافية.
- يتم معالجة مشاكل الجودة المتعلقة بدفعة محدودة من المكونات بشكل نشط.
النقاط الإيجابية
- انخفضت الإصابات المسجلة لكل مليون ساعة عمل إلى 2.8.
- أدت جهود الاستدامة إلى زيادة قدرها 45 مليون طن في تجنب انبعاثات ثاني أكسيد الكربون.
- حققت فيستاس للتطوير 324 ميجاواط في حجم الطلبات، بما في ذلك مزرعة رياح لوتس كريك في أستراليا.
- تتوقع الشركة تحسنًا في ربحية قطاع حلول الطاقة.
الإخفاقات
- تم تخفيض توجيهات أعمال الخدمة بمقدار 50 مليون يورو بسبب ارتفاع التكاليف وإجراءات التدقيق.
- انخفض خط أنابيب التطوير بمقدار 1 جيجاواط على أساس ربع سنوي و2.2 جيجاواط على أساس سنوي.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- تعالج الإدارة أوجه عدم الكفاءة والتكاليف المرتفعة في قطاع الخدمات.
- هناك تحديات مستمرة مع تضخم الأجور ونفقات الخدمات اللوجستية.
- تظل التعريفات الجمركية غير مؤكدة، مع كون التأثير غير قابل للتنبؤ على الرغم من البنود التعاقدية.
- تهدف الشركة إلى تحقيق هدف طويل الأجل لمخصص الضمان بنسبة 3٪.
عكست مكالمة أرباح فيستاس للربع الثالث من عام 2024 أداءً قويًا مع زيادة في الإيرادات والربحية. تواصل الشركة مواجهة التحديات، مثل اضطرابات سلسلة التوريد ودمج الموظفين الجدد، ولكنها تظل مركزة على تحسين الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف. مع استقرار حجم الطلبات ونمو سجل طلبات الخدمة، تحتل فيستاس موقعًا جيدًا للحفاظ على زخمها وتحقيق توجيهات الإيرادات وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب للسنة الكاملة.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة فيستاس ويند سيستمز (VWDRY) التنقل في بيئة سوق معقدة، كما يتضح من أدائها المالي الأخير والرؤى التي قدمتها InvestingPro. على الرغم من التحديات، هناك العديد من المؤشرات الإيجابية التي تتماشى مع تقرير أرباح الشركة للربع الثالث من عام 2024.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع فيستاس برسملة سوقية كبيرة تبلغ 17.7 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد مكانتها كلاعب بارز في صناعة المعدات الكهربائية. يتماشى هذا مع سجل الطلبات القوي للشركة وقدرتها على الحفاظ على حضور قوي في السوق على الرغم من الرياح المعاكسة في الصناعة.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، وهو ما يتوافق مع تحسن هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب ونمو الإيرادات المبلغ عنها في الربع الثالث. يتم دعم هذا التوقع للربحية من خلال نصيحة أخرى تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، على الرغم من عدم تحقيقها للربحية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
تنعكس الصحة المالية للشركة أيضًا في نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن فيستاس تعمل بمستوى معتدل من الديون. يتم تأكيد ذلك من خلال ذكر مكالمة الأرباح لتحسن نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 0.9 مرة وتصنيف Moody's للاستثمار المستقر عند Baa2.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن فيستاس تتداول بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مما قد يمثل كلاً من المخاطر والفرص. تعكس نسبة السعر إلى الأرباح للشركة البالغة -254.8 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 تحديات الربحية الحالية، ولكن قد يتحسن هذا إذا تحقق النمو المتوقع في صافي الدخل.
من الجدير بالذكر أن فيستاس لا تدفع أرباحًا للمساهمين، وهو ما يتماشى مع تركيز الشركة على إعادة الاستثمار في النمو ومعالجة التحديات التشغيلية، كما نوقش في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة فيستاس ويند سيستمز، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا