مكالمة الأرباح: تروليف تتوقع النمو وسط دفعة تشريع القنب في فلوريدا

في 8 نوفمبر 2023، أعلنت شركة تروليف كانابيس (CSE: TRUL) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، معربة عن تفاؤلها بآفاق النمو المرتبطة بإمكانية تشريع القنب في فلوريدا.

سجلت الشركة زيادة طفيفة في الإيرادات وتحسناً في الهوامش، على الرغم من مواجهتها لخسارة صافية وتحديات من إعصار هيلين. كما تمت مناقشة استعدادات تروليف للتغيرات التنظيمية المحتملة وتوسعات السوق، إلى جانب استثماراتها الاستراتيجية في توسيع شبكة البيع بالتجزئة والإنتاج.

النقاط الرئيسية

• سجلت تروليف زيادة بنسبة 3% في الإيرادات على أساس سنوي لتصل إلى 284 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.

• ارتفع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 24% إلى 96 مليون دولار مع هامش إجمالي بلغ 61%.

• واجهت الشركة خسارة صافية قدرها 60 مليون دولار، تُعزى إلى المساهمات في الحملات والرسوم الأخرى.

• تستعد تروليف لإعادة جدولة القنب الفيدرالية المحتملة وتمرير التعديل رقم 3 في فلوريدا.

• نمت شبكة البيع بالتجزئة للشركة إلى 215 موقعاً، مع التركيز على العروض عالية الجودة ورضا العملاء.

توقعات الشركة

• تتوقع تروليف زيادة طفيفة في إيرادات الربع الرابع مع هوامش إجمالية متسقة.

• تهدف الشركة إلى تحقيق تدفق نقدي تشغيلي للسنة الكاملة لا يقل عن 250 مليون دولار ونفقات رأسمالية قدرها 130 مليون دولار.

• تتفاءل القيادة بشأن اتجاهات تشريع القنب على نطاق أوسع وتخطط للاستفادة من بنيتها التحتية للفرص المستقبلية.

النقاط السلبية

• سجلت تروليف خسارة صافية كبيرة للربع، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى المساهمات في الحملات.

• كان التدفق النقدي الحر سلبياً بقيمة 7 ملايين دولار، ويرجع ذلك أساساً إلى هذه النفقات.

• واجهت الشركة تحديات في توافر المنتجات وانخفاضاً في متوسط حجم السلة لكل زيارة.

النقاط الإيجابية

• شهدت تروليف زيادة بنسبة 35% في المبيعات لكل متجر في أوهايو وتخطط لمزيد من التوسع.

• لدى الشركة أكثر من 450,000 عضو في برنامج الولاء Refresh، مما يشير إلى احتفاظ قوي بالعملاء.

• المديرون التنفيذيون متفائلون بشأن الاتجاهات الموسمية في أريزونا والنمو المحتمل للسوق في فلوريدا.

الإخفاقات

• تم الإبلاغ عن نفقات البيع والمصاريف العامة والإدارية للشركة بمبلغ 149 مليون دولار، مما يعكس الاستثمارات في افتتاح متاجر جديدة ودعم الحملات.

• على الرغم من نمو الإيرادات، تكبدت تروليف خسارة صافية قدرها 60 مليون دولار للربع.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• مناقشات حول توجيهات النفقات الرأسمالية للسنة الكاملة البالغة 130 مليون دولار، مع التركيز على فلوريدا.

• أهمية منشأة GEFCO في فلوريدا لتحسين الهوامش والكفاءات عبر شبكة الزراعة.

• التأثير المحتمل لإعادة تصميم المتاجر وقابلية توسع الإنتاج اعتماداً على نتيجة التصويت على الاستخدام للبالغين في فلوريدا.

أكدت مكالمة أرباح شركة تروليف كانابيس الأخيرة على الموقف الاستراتيجي للشركة واستعدادها للتوسعات المحتملة في السوق، خاصة في فلوريدا. مع احتمال أن تكون الولاية على وشك تشريع استخدام القنب للبالغين، تعكس النتائج المالية لتروليف كلاً من التحديات والفرص داخل صناعة القنب. تشير استثمارات الشركة المستمرة في شبكة البيع بالتجزئة وبرامج ولاء العملاء وقدرات الإنتاج إلى التزامها بالحفاظ على وجود قوي في السوق، مع التنقل في تعقيدات المشهد التنظيمي المتطور.

رؤى InvestingPro

تم إلقاء مزيد من الضوء على النتائج المالية الأخيرة والموقف الاستراتيجي لشركة تروليف كانابيس (CSE: TRUL) من خلال بيانات InvestingPro. على الرغم من الإبلاغ عن خسارة صافية في الربع الثالث من عام 2024، تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. وهذا يتماشى مع توقعات تروليف نفسها لتحسين الأداء والتدفق النقدي في الأرباع القادمة.

تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.41 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات نموها. يدعم هذا بيانات InvestingPro التي تظهر عائداً إجمالياً ملحوظاً للسعر بنسبة 165.97% على مدار العام الماضي، وعائداً قوياً بنسبة 46.82% في الأشهر الثلاثة الماضية. تؤكد هذه الأرقام على رد الفعل الإيجابي للسوق تجاه استراتيجيات التوسع لتروليف واستعدادها للتغيرات التنظيمية المحتملة، خاصة في فلوريدا.

تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن تقييم تروليف يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي، والذي قد يكون جذاباً للمستثمرين الذين يبحثون عن قيمة في قطاع القنب. هذا مهم بشكل خاص نظراً لتركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية وتوقعها لزيادة الإيرادات وهوامش إجمالية متسقة في الربع الرابع.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لتروليف ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لآفاق الشركة في صناعة القنب المتطورة.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا