سجلت شركة ريمان هوسبيتاليتي بروبرتيز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RHP)، وهي شركة استثمار عقاري رائدة متخصصة في منتجعات مراكز المؤتمرات الراقية، إيرادات إجمالية قياسية موحدة بلغت 550 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مسجلة زيادة بنسبة 4.1% على أساس سنوي.
كما ارتفع مؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإيجار المعدل (EBITDAre) إلى 175 مليون دولار، بزيادة 2.3% عن العام السابق. ويُعزى هذا النمو المالي إلى الأداء القوي في قطاعي الضيافة والترفيه، حيث ساهمت العلامة التجارية Ole Red بشكل كبير في تحقيق إيرادات قياسية للأخير.
النقاط الرئيسية
- حققت ريمان هوسبيتاليتي بروبرتيز إيرادات إجمالية قياسية موحدة بلغت 550 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- ارتفع مؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإيجار المعدل (EBITDAre) إلى 175 مليون دولار، بزيادة 2.3% على أساس سنوي.
- رفعت الشركة النقطة الوسطى لتوجيهاتها الخاصة بمؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإيجار المعدل (EBITDAre) الموحد لعام 2024 إلى 770.5 مليون دولار.
- هناك استثمارات رأسمالية تزيد عن مليار دولار قيد التنفيذ، بما في ذلك مشاريع في Gaylord Rockies و Gaylord Opryland.
- تم افتتاح مكان جديد، Category 10، في ناشفيل ومن المقرر إطلاقه بالكامل في أوائل عام 2025.
- أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 1.15 دولار، بزيادة 4.5% عن التوزيع السابق.
توقعات الشركة
- راجعت ريمان هوسبيتاليتي توجيهاتها لعام 2024، مع تضييق نطاقات نمو الإيرادات لكل غرفة متاحة (RevPAR) ومؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإيجار المعدل (EBITDAre) بسبب ضعف السوق واضطرابات البناء.
- تم رفع النقطة الوسطى لتوجيهات مؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإيجار المعدل (EBITDAre) الموحد إلى 770.5 مليون دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 11.5% عن العام السابق.
- من المتوقع أن تتراوح الاستثمارات الرأسمالية لعام 2024 بالكامل بين 400 مليون و450 مليون دولار.
- تدرس الشركة توسعًا محتملاً في Gaylord Rockies، مستهدفة إضافة 450 غرفة إضافية.
النقاط السلبية
- أشارت الشركة إلى ضعف في قطاع الترفيه في بعض الأسواق واضطرابات في البناء كعوامل استدعت مراجعة التوجيهات.
- ناقش المديرون التنفيذيون تأثير إعصار ميلتون، الذي ساهم في الحاجة إلى إجراء تعديلات في التوجيهات.
النقاط الإيجابية
- أبلغت ريمان هوسبيتاليتي عن نجاح في استراتيجيتها الاستثمارية متعددة السنوات، مع نمو في الإيرادات لعامي 2026 و2027.
- تظل الشركة متفائلة بشأن الأداء المستمر وفرص النمو المستقبلية، بما في ذلك التركيز على زيادة أسعار الغرف نحو هدف إشغال بنسبة 80%.
الإخفاقات
- ظل مؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإيجار المعدل (EBITDAre) لفندق JW Marriott Hill Country مستقرًا على أساس سنوي عند 17.5 مليون دولار، على الرغم من زيادة الاستثمارات.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد المديرون التنفيذيون على النمو القوي في الأسعار على الرغم من احتمال انخفاض مستويات الإشغال.
- ساهم الفندق الجديد في سوق سان دييغو بشكل إيجابي في الحجوزات، مع حجز أكثر من 200,000 ليلة غرفة بمتوسط سعر يومي (ADR) أعلى بنسبة 9%.
- نجحت الشركة في تحسين الهوامش على الرغم من ضغوط الأجور من خلال تعزيز الكفاءة ودفع أسعار كل من قطاعي الترفيه والمجموعات.
اختتمت ريمان هوسبيتاليتي بروبرتيز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RHP) ربعًا ثالثًا ناجحًا، مع إيرادات قياسية ونظرة واثقة للمستقبل. من المتوقع أن تدفع استثمارات الشركة الاستراتيجية في العقارات وأماكن الترفيه، مثل Category 10 الذي تم افتتاحه حديثًا في ناشفيل، النمو المستمر ورضا العملاء. على الرغم من مواجهة بعض التحديات مثل ضعف السوق وتأثير إعصار ميلتون، فإن ريمان هوسبيتاليتي في وضع جيد مع وجود سيولة قوية والتركيز على الكفاءة التشغيلية للتغلب على التحديات واغتنام الفرص في صناعة الضيافة.
رؤى InvestingPro
يدعم الأداء المالي القوي لشركة ريمان هوسبيتاليتي بروبرتيز في الربع الثالث من عام 2024 البيانات الواردة من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 12.62% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع الإيرادات الإجمالية القياسية الموحدة المذكورة في المقال. يتكمل مسار النمو هذا بنمو قوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 16.99% خلال نفس الفترة، مما يؤكد قدرة الشركة على تحويل نمو الإيرادات إلى تحسين الربحية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن RHP يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.39. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على القيمة. بالإضافة إلى ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 4.06% ومعدل نمو توزيعات الأرباح بنسبة 10% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية يعزز التزامها بعوائد المساهمين، كما ورد في مناقشة المقال لزيادة توزيعات الأرباح الربع سنوية.
يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن RHP كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش دخل تشغيلي صحي يبلغ 21.54%. تشير هذه الربحية، إلى جانب حقيقة أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، إلى أساس مالي قوي يدعم خطط الاستثمار الرأسمالي الطموحة للشركة المذكورة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة ريمان هوسبيتاليتي بروبرتيز ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا