مكالمة الأرباح: بويز كاسكيد تعلن عن انخفاض المبيعات وصافي الدخل في الربع الثالث

أعلنت شركة بويز كاسكيد (NYSE: BCC)، وهي شركة رائدة في تصنيع منتجات الخشب وتوزيع مواد البناء، عن انخفاض في المبيعات وصافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 في مكالمة الأرباح الخاصة بها في 31 أكتوبر 2024. قدم الرئيس التنفيذي نيت جورجنسن والمدير المالي كيلي هيبس النتائج المالية، مسلطين الضوء على انخفاض بنسبة 7% في المبيعات الموحدة إلى 1.7 مليار دولار وانخفاض صافي الدخل إلى 91 مليون دولار، أو 2.33 دولار للسهم، مقارنة بـ 143.1 مليون دولار، أو 3.58 دولار للسهم، في نفس الفترة من العام الماضي. وأشارت الشركة إلى انخفاض بنسبة 3% في بدء بناء المنازل في الولايات المتحدة، مع انخفاض بدء بناء المنازل الفردية بنسبة 1%.

النقاط الرئيسية

• انخفضت المبيعات الموحدة لشركة بويز كاسكيد بنسبة 7% إلى 1.7 مليار دولار، مع انخفاض صافي الدخل إلى 91 مليون دولار.

• انخفضت مبيعات منتجات الخشب بنسبة 12% على أساس سنوي، وانخفضت مبيعات توزيع مواد البناء (BMD) بنسبة 6%.

• تتوقع الشركة انخفاضًا موسميًا في الأحجام في الربع الرابع وانخفاضًا متوقعًا في أسعار منتجات الخشب الهندسية (EWP) والخشب الرقائقي.

• من المتوقع أن تبلغ النفقات الرأسمالية لعام 2024 136 مليون دولار، مع زيادة مخططة إلى 200-220 مليون دولار لعام 2025.

• شملت عوائد المساهمين 220 مليون دولار في شكل أرباح و165 مليون دولار في إعادة شراء الأسهم حتى تاريخه.

• من المتوقع أن يبلغ عدد بدء بناء المنازل في الولايات المتحدة حوالي 1.35 مليون لعام 2024، مع توقع نمو متواضع في الإنفاق على تحسين المنازل في عام 2025.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع بويز كاسكيد انخفاضًا موسميًا في حجم المبيعات للربع الرابع.

• تظل الشركة متفائلة بشأن أساسيات الإسكان على المدى الطويل، على الرغم من حالة عدم اليقين الحالية في الطلب.

• من المتوقع أن ينمو الإنفاق الرأسمالي بشكل كبير في عام 2025 للتوسع واستبدال المرافق.

النقاط السلبية

• واجهت الشركة انخفاضًا في الأسعار وارتفاعًا في تكاليف التحويل في قطاع منتجات الخشب.

• واجه قطاع BMD هوامش ربح منخفضة في السلع الأساسية ومنتجات الخشب الهندسية.

• قد تؤثر حالة عدم اليقين في السوق الخارجية، خاصة فيما يتعلق بأسعار الرهن العقاري، على المبيعات المستقبلية.

النقاط الإيجابية

• تحسنت نسبة إجمالي الربح لقطاع BMD إلى 15.7%.

• ظلت مستويات المبيعات اليومية ثابتة خلال شهور يوليو وأغسطس وسبتمبر.

• ترى الشركة تحولًا نحو سوق مواتية للتوزيع مع اقتراب الموسمية.

الإخفاقات

• فشلت الشركة في تحقيق أرباح الربع الثالث للعام الماضي، مع انخفاض ملحوظ في صافي الدخل وأرباح السهم.

• كان هناك انخفاض في المبيعات عبر قطاعي منتجات الخشب وBMD.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• تعتمد أسعار EWP بشكل أساسي على الطلب ومعدلات التشغيل، وليس على أسعار الخشب.

• أداء أعمال BROSCO جيد، مع تحول مرة أخرى نحو I-joists من floor trusses.

• تحديث مصنع أوكديل في لويزيانا قيد التنفيذ، دون توقع تأثير كبير على حجم الخشب الرقائقي أو الأرباح والخسائر من فترة التوقف.

يعكس الأداء المالي لشركة بويز كاسكيد في الربع الثالث بيئة سوق صعبة، مع انخفاض في بدء بناء المنازل وأحجام المبيعات في القطاعات الرئيسية. ومع ذلك، تتخذ الشركة خطوات استراتيجية للتنقل في ظروف السوق الحالية، مع التركيز على القوة التشغيلية وعوائد المساهمين. تظل قيادة الشركة واثقة من مرونة نموذج أعمالهم وقدرتهم على التكيف مع تغيرات السوق، مما يضمن الدعم المستمر لاحتياجات العملاء.

رؤى InvestingPro

يمكن وضع الأداء المالي الأخير لشركة بويز كاسكيد، كما ورد في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، في سياق أوسع مع بيانات إضافية من InvestingPro. على الرغم من الانخفاض المبلغ عنه في المبيعات وصافي الدخل، تحتفظ الشركة بمركز مالي قوي مع العديد من المؤشرات الإيجابية.

وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع بويز كاسكيد بقيمة سوقية تبلغ 5.31 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة منتجات الخشب ومواد البناء. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 13.82، مما يشير إلى أنها قد تكون مقيمة بشكل معقول مقارنة بأرباحها.

تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن بويز كاسكيد تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. هذا الوضع السيولة القوي أمر بالغ الأهمية، خاصة في بيئة سوق صعبة حيث انخفض عدد بدء بناء المنازل. تشير نصيحة أخرى إلى أن التدفقات النقدية يمكن أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة، وهو مؤشر إيجابي على الصحة المالية للشركة وقدرتها على إدارة التزامات ديونها.

على الرغم من الانخفاض الأخير في الإيرادات الفصلية، والذي يتماشى مع انخفاض الشركة المبلغ عنه بنسبة 7% في المبيعات الموحدة، فقد أظهرت بويز كاسكيد أداءً قويًا على المدى الطويل. تشير نصيحة InvestingPro إلى أن الشركة قد حققت عائدًا مرتفعًا على مدى العقد الماضي، مما يشير إلى المرونة والإدارة الفعالة عبر دورات السوق المختلفة.

قد يجد المستثمرون أيضًا راحة في عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 4.22%، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 21.67% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يتماشى مع عوائد المساهمين المبلغ عنها للشركة، بما في ذلك 220 مليون دولار في شكل أرباح حتى تاريخه.

في حين تتوقع الشركة أحجامًا موسمية أقل في الربع الرابع وتتوقع انخفاضًا في الأسعار في فئات منتجات معينة، تظهر بيانات InvestingPro عائدًا سعريًا إجماليًا لمدة عام واحد بنسبة 46.66%، مما يشير إلى أداء قوي في السوق على الرغم من التحديات قصيرة المدى.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لشركة بويز كاسكيد، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا