أعلنت شركة LGI Homes, Inc. (LGIH) عن نتائج ناجحة للربع الثالث من عام 2024، مع زيادات ملحوظة في الإيرادات وعدد المجتمعات السكنية. قامت الشركة بتسليم 1,757 منزلاً، محققة سعر بيع متوسط قياسي بلغ 371,004 دولار. أدى ذلك إلى تحقيق إيرادات بقيمة 652 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 5.6% على أساس سنوي. تحسن هامش الربح الإجمالي المعدل قليلاً ليصل إلى 27.2%، وارتفعت ربحية السهم المخففة إلى 2.95 دولار، بزيادة قدرها 4% عن العام السابق.
النقاط الرئيسية
- قامت LGI Homes بتسليم 1,757 منزلاً بمتوسط سعر بيع 371,004 دولار.
- بلغت الإيرادات 652 مليون دولار، بزيادة 5.6% على أساس سنوي.
- بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل 27.2%، بارتفاع عن الربع السابق.
- ارتفعت ربحية السهم المخففة بنسبة 4% على أساس سنوي لتصل إلى 2.95 دولار.
- نما عدد المجتمعات السكنية بنسبة 30% عن العام السابق، ليصل الآن إلى 138 مجتمعاً.
- تتوقع الشركة إغلاق ما بين 6,100 و6,400 منزل في عام 2024.
توقعات الشركة
- تتوقع LGI Homes إغلاق ما بين 6,100 و6,400 منزل في عام 2024.
- من المتوقع أن يتراوح متوسط سعر البيع بين 360,000 و370,000 دولار.
- تم رفع توقعات هامش الربح الإجمالي بمقدار 50 نقطة أساس، مع توقعات بهوامش ربح إجمالية تتراوح بين 24% و25% وهوامش ربح إجمالية معدلة تتراوح بين 26% و27%.
- من المتوقع أن ينمو عدد المجتمعات السكنية بنسبة 10% إلى 20% في عام 2025.
النقاط السلبية
- أبلغت الشركة عن تباطؤ في نشاط المبيعات في أكتوبر، وهو اتجاه لوحظ في جميع أنحاء الصناعة.
- أثرت أسعار الفائدة المرتفعة على القدرة على تحمل تكاليف الإسكان، مما عقد مسار امتلاك المنازل للكثيرين.
- تم الإبلاغ عن معدل إلغاء بنسبة 26.2%، مما يعكس التحديات في السوق.
النقاط الإيجابية
- على الرغم من تحديات السوق، لا تزال النظرة المستقبلية على المدى الطويل إيجابية، مدعومة بأساسيات قوية لسوق الإسكان.
- الشركة متفائلة بشأن الطلب، مستشهدة بعدد قوي من العملاء المحتملين لامتلاك المنازل.
- ظل عدد المجتمعات السكنية مستقراً عند 138 في أكتوبر، مع التخطيط لافتتاح 12 مجتمعاً جديداً في نوفمبر.
الإخفاقات
- لم يتم تسليط الضوء على أي إخفاقات محددة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة الحفاظ على الجودة في منازلهم ودمج منازل Terrata في عروضهم.
- تم التركيز على نمو المجتمعات السكنية وإدارة التكاليف العامة.
- تشمل الأهداف المالية عائداً على حقوق الملكية بنسبة 20% مع افتتاح المجتمعات الجديدة.
في الختام، تتعامل LGI Homes مع سوق صعب من خلال النمو الاستراتيجي والتركيز على الربحية. يشير توسع الشركة في عدد المجتمعات السكنية والتزامها بالحفاظ على جودة المنتج، على الرغم من مخاوف القدرة على تحمل التكاليف، إلى مسار إيجابي للمستقبل. لا تزال الإدارة واثقة من مرونة الاقتصاد الأمريكي وسوق العمل، والتي تعتقد أنها ستدعم استمرار النتائج المربحة وخلق قيمة للمساهمين.
رؤى InvestingPro
يتوافق الأداء الأخير لشركة LGI Homes مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 5.56% في الربع الثالث من عام 2024 الزيادة المذكورة بنسبة 5.6% على أساس سنوي في تقرير الأرباح. هذا النمو ملحوظ بشكل خاص نظراً لظروف السوق الصعبة التي تم تسليط الضوء عليها في المقال.
تظهر بيانات InvestingPro أن LGI Homes لديها نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 12.87، وهي منخفضة نسبياً مقارنة بنسبة PEG البالغة 1.45. هذا يشير إلى أن سهم الشركة قد يكون مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لإمكانات نمو أرباحه. بالإضافة إلى ذلك، تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 1.27 إلى أن السهم يتم تداوله بالقرب من قيمته الدفترية، مما قد يوفر قيمة للمستثمرين.
تكشف إحدى نصائح InvestingPro أن LGI Homes قد شهدت عائداً كبيراً خلال الأسبوع الماضي، حيث تظهر البيانات عائداً إجمالياً للسعر بنسبة 9.41%. يمكن أن يُعزى هذا الزخم الإيجابي الأخير إلى أداء الشركة القوي في الربع الثالث وتوقعاتها المرتفعة لهوامش الربح الإجمالية.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية والأهداف المالية التي تمت مناقشتها في مكالمة الأرباح. يتم دعم هذا التوقع للربحية بشكل أكبر من خلال هامش الدخل التشغيلي للشركة البالغ 10.33% للاثني عشر شهراً الماضية.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 8 نصائح إضافية لشركة LGI Homes، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا