أعلنت شركة AdaptHealth Corp. (AHCO) عن نمو متواضع في الإيرادات خلال مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024، على الرغم من مواجهة تحديات تشغيلية في قطاع السكري. قدمت الرئيسة التنفيذية سوزان فوستر والمدير المالي جيسون كليمنس رؤى حول الصحة المالية للشركة، واستجاباتها التشغيلية، وأولوياتها الاستراتيجية. أبلغت الشركة عن زيادة طفيفة في صافي الإيرادات إلى 805.9 مليون دولار، مع نمو في إيرادات النوم والجهاز التنفسي، ولكنها شهدت انخفاضًا في إيرادات السكري بسبب ضغوط التعويض والتحديات التشغيلية.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 164.3 مليون دولار، بهامش 20.4٪، وتجاوز التدفق النقدي الحر الأهداف المحددة. على الرغم من الانتكاسات في قطاع السكري، تظل AdaptHealth متفائلة بشأن النمو المستقبلي وملتزمة بالتحسينات التشغيلية وخفض الديون.
النقاط الرئيسية
- ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 0.2٪ على أساس سنوي إلى 805.9 مليون دولار.
- نمت إيرادات النوم بنسبة 3.5٪ لتصل إلى 326.4 مليون دولار؛ وارتفعت إيرادات الجهاز التنفسي بنسبة 8.6٪ إلى 164 مليون دولار.
- انخفضت إيرادات السكري بنسبة 11.8٪ إلى 141.1 مليون دولار بسبب تحديات التعويض والتشغيل.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 164.3 مليون دولار بهامش 20.4٪؛ وبلغ التدفق النقدي الحر 84.8 مليون دولار.
- تركز الشركة على تحسين أداء قطاع السكري والكفاءة التشغيلية.
- حصلت AdaptHealth على تسهيل ائتماني مضمون بقيمة 950 مليون دولار بشروط مواتية.
- تم رفع التوجيهات للسنة الكاملة، مع توقعات إيرادات بين 3.22 مليار دولار و3.26 مليار دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 655 مليون دولار و675 مليون دولار.
- تخطط الشركة للتركيز على خفض الديون والتحسينات التشغيلية مع نشاط استحواذ محدود على المدى القريب.
نظرة الشركة المستقبلية
- تم تخفيض متوسط الإيرادات لعام 2024 بمقدار 45 مليون دولار، ومتوسط الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار 15 مليون دولار بسبب اتجاهات السكري.
- الشركة متفائلة بشأن فرص النمو عبر خطوط الخدمة على الرغم من الضغوط في قطاع السكري.
- تستثمر AdaptHealth في المبيعات المؤسسية والشراكات لدفع النمو العضوي.
النقاط السلبية
- أداء قطاع السكري دون المستوى مع انخفاض بنسبة تقارب 12٪ هذا الربع.
- تم تخفيض توجيهات الإيرادات لقطاع السكري إلى 140 مليون دولار للربع الرابع، انخفاضًا من 185 مليون دولار في العام السابق.
- يتم تقييم عمليات التصفية المحتملة للأصول منخفضة النمو لتحسين الهوامش.
النقاط الإيجابية
- استجابة تشغيلية قوية للطقس القاسي، مع عدم انقطاع الخدمة لأكثر من 40,000 مريض.
- ارتفعت إيرادات الجهاز التنفسي، مع وجود أكثر من 325,000 مريض يتلقون خدمات الأكسجين.
- تقدم إيجابي مع عقد Humana واستكشاف شراكات إضافية مع شركات التأمين.
- تستفيد AdaptHealth من الذكاء الاصطناعي لتحقيق معدل دقة 99.6٪ في معالجة البيانات الآلية.
الإخفاقات
- واجهت إعادة طلب أجهزة مراقبة الجلوكوز المستمرة (CGM) تحديات بسبب التغييرات في التعويض ومشاكل إدارة الطلبات.
- تعمل الشركة على خطة مدتها 90 يومًا لمعالجة تأكيد الطلبات في الوقت المناسب وتسليم المنتجات.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- لا يوجد تأثير كبير على الإيرادات من التغييرات في السياسات في ولايتين جنوب شرقيتين في الوقت الحالي.
- تقوم الشركة بتقييم التحولات المحتملة في القنوات بعد موسم التسجيل المفتوح في يناير.
- أعربت الرئيسة التنفيذية سوزان فوستر عن تفاؤلها بشأن المستقبل على الرغم من التحديات الحالية في قطاع السكري.
تنتقل شركة AdaptHealth Corp. (AHCO) عبر فترة من التقدم والانتكاسات حيث تواصل تحسين عملياتها وتركيزها الاستراتيجي. مع وجود خطة واضحة لمعالجة التحديات في قطاع السكري والاستفادة من نقاط القوة في المجالات الأخرى، تضع الشركة نفسها في موقع يؤهلها للنمو المستدام في سوق المعدات والخدمات الصحية.
رؤى InvestingPro
أظهرت شركة AdaptHealth Corp. (AHCO) مرونة في أدائها المالي الأخير، على الرغم من مواجهة تحديات في قطاع السكري. وفقًا لبيانات InvestingPro، بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 3,262.56 مليون دولار، بنمو متواضع قدره 4.49٪. وهذا يتماشى مع الزيادة الطفيفة التي أبلغت عنها الشركة في صافي الإيرادات إلى 805.9 مليون دولار للربع الثالث.
من المثير للاهتمام أن نصائح InvestingPro تسلط الضوء على أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يمكن اعتباره تصويتًا بالثقة في آفاق الشركة المستقبلية. هذا الإجراء، إلى جانب العائد المرتفع للمساهمين المشار إليه في نصيحة أخرى من InvestingPro، يشير إلى أن AdaptHealth ملتزمة بتقديم قيمة لمساهميها حتى وهي تتعامل مع التحديات التشغيلية.
إن تركيز الشركة على التحسينات التشغيلية وخفض الديون، كما ذُكر في مكالمة الأرباح، له أهمية خاصة عند النظر في نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن تقييم السهم يتضمن عائدًا قويًا للتدفق النقدي الحر. هذا قد يوفر لـ AdaptHealth المرونة المالية لتنفيذ أولوياتها الاستراتيجية.
في حين تشير المقالة إلى أن AdaptHealth ليست مربحة حاليًا، تقترح نصيحة من InvestingPro أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. هذا التوقع يتماشى مع التوجيهات المرتفعة للسنة الكاملة للشركة وتفاؤلها بشأن فرص النمو عبر خطوط الخدمة.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 10 نصائح إضافية لـ AdaptHealth، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق. بالنسبة لأولئك المهتمين بالتعمق أكثر في الوضع المالي لـ AHCO وآفاقها المستقبلية، قد يكون استكشاف هذه الرؤى الإضافية على InvestingPro ذا قيمة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا