أعلنت شركة Teva Pharmaceuticals Industries Ltd ADR (NYSE: TEVA) عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2024، حيث ارتفعت الإيرادات إلى 4.3 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 15% مقارنة بالعام السابق. تعزز الأداء المالي للشركة بفضل نجاح منتجاتها المبتكرة وقطاع الأدوية الجنيسة. وعلى الرغم من تسجيل خسارة صافية وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) بسبب انخفاض قيمة الشهرة والتسويات القانونية بشكل أساسي، إلا أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة وربحية السهم المعدلة لشركة Teva أظهرت تحسناً كبيراً.
وضعت المناورات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك تطورات خط الإنتاج وإدارة الديون، الشركة في موقع يبشر بمستقبل واعد، مع رفع توقعات الإيرادات للسنة المالية بأكملها.
النقاط الرئيسية
- أعلنت Teva Pharmaceuticals عن زيادة بنسبة 15% في إيرادات الربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 4.3 مليار دولار، مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة بنسبة 17%.
- نما قطاع الأدوية الجنيسة في الشركة بنسبة 17% على مستوى العالم، مع زيادات ملحوظة في الأسواق الأمريكية والأوروبية والدولية.
- قادت المنتجات المبتكرة AUSTEDO وAJOVY وUZEDY النمو، مع توقعات بأن يحقق UZEDY إيرادات سنوية تبلغ 100 مليون دولار.
- تعمل Teva على توسيع محفظتها من الأدوية البيولوجية المماثلة، مع 17 منتجاً قيد التطوير، بما في ذلك دواء بيولوجي مماثل رئيسي لـ Prolia.
- تحرز الشركة تقدماً في تجاربها السريرية، مع دراسات واعدة في مجالات التهاب القولون التقرحي، ومرض كرون، ومرض الاضطرابات الهضمية (السيلياك)، والبهاق.
- خفضت Teva صافي ديونها إلى 15.7 مليار دولار وحصلت على ترقيات في التصنيف الائتماني من S&P وFitch وMoody's.
- تم رفع توقعات الإيرادات للسنة المالية بأكملها لتتراوح بين 16.1 مليار دولار و16.5 مليار دولار، مع نظرة إيجابية لعام 2027.
نظرة مستقبلية للشركة
- تهدف Teva إلى تحقيق نمو بنسبة رقم واحد بحلول عام 2027، مع هامش دخل تشغيلي بنسبة 30% ونسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة بمقدار ضعفين.
- يسير دواء Olanzapine طويل المفعول الذي تنتجه الشركة على المسار الصحيح، مع توقع الحصول على البيانات في النصف الأول من عام 2025.
- تتفاءل Teva بشأن استراتيجيتها في سوق الأدوية الجنيسة الأمريكية لعام 2025، بما في ذلك إطلاق أدوية جنيسة معقدة وأدوية بيولوجية مماثلة.
النقاط السلبية
- سجلت Teva خسارة صافية وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) بلغت 437 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض قيمة الشهرة والتسويات القانونية.
- واجهت الشركة مدفوعات قانونية كبيرة تتعلق بقضايا المواد الأفيونية، بلغ إجماليها 390 مليون دولار منذ بداية العام حتى تاريخه.
- من المتوقع أن تواجه بيئة تسعير الأدوية الجنيسة ضغوطاً نحو الانخفاض حتى عام 2025.
النقاط الإيجابية
- من المتوقع أن تستمر المنتجات المبتكرة لشركة Teva، وخاصة UZEDY، في دفع نمو الإيرادات.
- كانت إدارة الديون فعالة، مع انخفاض صافي الدين وترقية التصنيفات الائتمانية.
- يُظهر خط إنتاج الشركة، بما في ذلك برامج TL1A وEmrusolmin، إمكانات للنمو المستقبلي.
الإخفاقات
- على الرغم من النمو القوي في الإيرادات، إلا أن صافي الخسارة وزيادة المدفوعات القانونية لشركة Teva تسلط الضوء على التحديات المستمرة.
- اعترفت الشركة بتكلفة انخفاض في القيمة بمقدار 1 مليار دولار في أعمال المكونات الصيدلانية النشطة (API).
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناول الرئيس التنفيذي ريتشارد فرانسيس دراسة مرض كرون والتهاب القولون التقرحي، مؤكداً على أهمية القياسات بالمنظار والهدوء السريري.
- ناقش فرانسيس استراتيجيات مواجهة الضغط التنازلي على أسعار الأدوية الجنيسة.
- أشار إريك هيوز إلى تصميم الدراسة لتشمل مزيجاً من المرضى المعتدلين إلى الشديدين مع العلاجات السابقة.
تتنقل Teva Pharmaceuticals في مشهد معقد مع مبادرات النمو الاستراتيجية والإدارة المالية الحكيمة. ساهم تركيز الشركة على المنتجات المبتكرة وتطوير خط الإنتاج، إلى جانب استراتيجيات فعالة لخفض الديون، في تحقيق نظرة إيجابية على الرغم من الرياح المعاكسة التي تواجهها في سوق الأدوية الجنيسة. ومع استمرار Teva في تنفيذ استراتيجية النمو الخاصة بها، سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة عن كثب للحصول على مزيد من التحديثات في أوائل عام 2024.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لشركة Teva Pharmaceuticals في الربع الثالث من عام 2024 في أحدث بيانات ونصائح InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 21.27 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة الأدوية. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على Teva باعتبارها "لاعباً بارزاً في صناعة الأدوية".
يدعم نمو إيرادات الشركة بنسبة 8.48% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في تقرير InvestingPro، ما ذُكر في المقال عن زيادة بنسبة 15% في إيرادات الربع الثالث من عام 2024. يتعزز هذا المسار النمو أكثر من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن "صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام"، مما يبشر بالخير لآفاق Teva المالية.
كان أداء سهم Teva ملحوظاً بشكل خاص، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً للسعر بنسبة 107.4% خلال العام الماضي. يتوافق هذا المكسب المثير للإعجاب مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى "عائد مرتفع على مدار العام الماضي" وأن السهم "يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً". تتماشى هذه المقاييس مع توقعات الإيرادات المرتفعة للشركة والنظرة الإيجابية المذكورة في المقال.
في حين يناقش المقال جهود Teva في إدارة الديون، تحذر نصيحة InvestingPro من أن "الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة". ومع ذلك، يجب النظر إلى هذا في سياق استراتيجية خفض الديون المستمرة للشركة وترقيات التصنيف الائتماني المسلط عليها الضوء في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة Teva Pharmaceuticals، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا