في الربع الثالث من عام 2024، أظهرت Wallbox (WBX) مرونة مع زيادة في الإيرادات بنسبة 7% على أساس سنوي، لتصل إلى 34.7 مليون يورو، على الرغم من التحديات في السوق الأوروبية ورسوم إيرادات لمرة واحدة. بلغت إيرادات الشركة منذ بداية العام 126 مليون يورو، مسجلة زيادة بنسبة 26% عن العام السابق ومتفوقة بشكل كبير على نمو سوق السيارات الكهربائية الإجمالي البالغ 3%.
مع هامش ربح إجمالي بلغ 23%، متأثراً بمخصصات المخزون، تهدف Wallbox إلى تحقيق هوامش مستقبلية تتراوح بين 38% و40%. الشركة متفائلة بشأن النمو على المدى الطويل وتركز على مبادرات استراتيجية للوصول إلى الربحية.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات Wallbox في الربع الثالث من عام 2024 بنسبة 7% على أساس سنوي لتصل إلى 34.7 مليون يورو.
- ارتفعت الإيرادات منذ بداية العام بنسبة 26% لتصل إلى 126 مليون يورو، متجاوزة نمو سوق السيارات الكهربائية.
- سجلت الشركة هامش ربح إجمالي بنسبة 23%، مع نطاق مستهدف مستقبلي يتراوح بين 38%-40%.
- بلغت المبيعات في الربع الثالث 4.4 مليون يورو، مع مساهمة البرمجيات والخدمات بمبلغ 6.6 مليون يورو.
- أنهت Wallbox الربع بـ 71 مليون يورو نقداً و84 مليون يورو كديون طويلة الأجل.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 40 مليون يورو و45 مليون يورو، مع خسائر EBITDA المعدلة المقدرة بين 7 ملايين يورو و10 ملايين يورو.
توقعات الشركة
- تتوقع Wallbox أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 40 مليون يورو و45 مليون يورو.
- تستهدف الشركة هامش ربح إجمالي يتراوح بين 38%-40% وتتوقع خسائر EBITDA المعدلة بين 7 ملايين يورو و10 ملايين يورو.
- من المتوقع نمو طويل الأجل في سوق السيارات الكهربائية، مع التركيز على إدارة التكاليف والشراكات الاستراتيجية لتحقيق الربحية.
- تم تعيين بياتريز غونزاليز كرئيس غير تنفيذي جديد لمجلس الإدارة.
النقاط السلبية
- واجهت الشركة رسوم إيرادات لمرة واحدة بقيمة 1.6 مليون يورو وهامش ربح إجمالي أقل بسبب مخصص مخزون بقيمة 4 ملايين يورو.
- دورات المبيعات في قطاع التيار المستمر أطول، مما يؤدي إلى تقلب الإيرادات.
- مشغلو نقاط الشحن يعطون الأولوية للربحية، مما يؤدي إلى انخفاض الطلبات.
النقاط الإيجابية
- تواصل Wallbox التفوق على سوق السيارات الكهربائية الإجمالي مع نمو كبير في الإيرادات.
- تظهر البرمجيات والخدمات، إلى جانب Electromaps، نمواً قوياً على أساس ربع سنوي.
- تظل الشركة متفائلة بشأن نمو سوق السيارات الكهربائية على المدى الطويل وتحقيق الربحية.
الإخفاقات
- تأثرت مبيعات Wallbox في الربع الثالث بتأخير طلب أحد العملاء بسبب فائض المخزون.
- كان هامش الربح الإجمالي للربع أقل من النطاق المستهدف المستقبلي للشركة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تتوقع Wallbox عاماً مربحاً قادماً مع EBITDA إيجابية ومواءمة هيكل التكلفة خلال ربعين إلى ثلاثة أرباع.
- لا توجد مشاكل كبيرة في المخزون في سوق التيار المتردد في أوروبا.
- تستعد الشركة لسوق مستقر ولكنها تتوقع نمواً في مبيعات السيارات الكهربائية عبر أمريكا الشمالية وأوروبا.
- أكدت الإدارة على أهمية الحفاظ على قدرات التصنيع في أمريكا الشمالية وأوروبا للحصول على مزايا تنظيمية وإدارة التكاليف.
رؤى InvestingPro
يعكس الأداء المالي لـ Wallbox في الربع الثالث من عام 2024 شركة تتنقل وسط التحديات مع الحفاظ على النمو. توفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للوضع الحالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
وفقاً لـ InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لـ Wallbox 229.88 مليون دولار، مع إيرادات بلغت 179.58 مليون دولار للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يمثل هذا نمواً قوياً في الإيرادات بنسبة 16.1% خلال نفس الفترة، بما يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها في إيرادات الشركة منذ بداية العام بنسبة 26%.
ومع ذلك، تثير الصحة المالية للشركة بعض المخاوف. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن Wallbox "تعمل بعبء ديون كبير" و"قد تواجه صعوبة في سداد مدفوعات الفائدة على الديون". هذا أمر مهم بشكل خاص نظراً لديون الشركة طويلة الأجل البالغة 84 مليون يورو في نهاية الربع الثالث من عام 2024.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن Wallbox "تستنفد النقد بسرعة"، وهو ما يتوافق مع تركيز الشركة على إدارة التكاليف والمبادرات الاستراتيجية للوصول إلى الربحية. تؤكد هذه النصيحة على أهمية جهود Wallbox لتحسين هامش الربح الإجمالي وتحقيق EBITDA إيجابية في الأرباع القادمة.
على الرغم من هذه التحديات، يتوقع المحللون نمواً في المبيعات في العام الحالي، كما ورد في نصيحة أخرى من InvestingPro. يتماشى هذا مع توقعات Wallbox الخاصة لإيرادات الربع الرابع ونظرتها المتفائلة للنمو على المدى الطويل في سوق السيارات الكهربائية.
للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ Wallbox، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا