قدم محللو BTIG رؤى حول تحركات سوق الأسهم الأخيرة، ملاحظين أن مؤشر S&P 500 (SPX) قد عاد إلى خط الاتجاه الهبوطي من أعلى مستوياته على الإطلاق. بعد نهاية صعبة لعام 2024، استعاد المتفائلون في السوق بعض الأرض، لكن BTIG تحذر من أن المؤشر قد يتراجع مبدئياً عن موقعه الحالي.
وقال المحللون بقيادة جوناثان كرينسكي في مذكرة إن إغلاقاً حاسماً فوق حوالي 6025 نقطة قد يشير إلى تحرك نحو اختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند حوالي 6100 نقطة.
وعلى العكس من ذلك، فإن الفشل في الحفاظ على هذا المستوى قد يؤدي إلى إعادة اختبار أدنى مستويات الأسبوع السابق بالقرب من 5830 نقطة.
ولاحظ المحللون أنه في حين توقف ارتفاع الدولار الأمريكي، لا تزال أسواق السندات ضعيفة، مما يشكل خطراً كبيراً في حالة ارتفاع عوائد السندات. يحاول قطاع أشباه الموصلات، الممثل بصندوق المؤشرات المتداولة للموصلات (SMH)، الخروج من نطاق التداول الأخير وملء فجوة السعر المتروكة منذ يوليو من العام الماضي.
ومع ذلك، هناك تكهنات بأن الخطاب الرئيسي القادم لجنسن هوانغ في معرض الإلكترونيات الاستهلاكية (CES) قد يؤدي إلى حدث "بيع على الأخبار".
فيما يتعلق بمؤشر Nasdaq 100 (QQQ) المكثف بالتكنولوجيا، تشير BTIG إلى أنه يعيد اختبار خط الاتجاه المكسور سابقاً من أدنى مستويات أغسطس ويبدو أنه قد خرج من الاتجاه الهبوطي من أعلى المستويات الأخيرة. ومع ذلك، يقترحون أنه إذا كان على الدببة أن تتخذ موقفاً، فمن المحتمل أن يكون ذلك عند المستويات الحالية.
عادت الأسهم الصغيرة أيضاً إلى مستوى المقاومة، مع إشارة BTIG إلى أن التحرك فوق حوالي 226 نقطة سيكون تطوراً إيجابياً لهذا القطاع. في الوقت نفسه، وصلت أسعار الفائدة الحقيقية لمدة 30 عاماً إلى مستويات قياسية جديدة في الدورة، مقتربة من الذروة التي شوهدت في أواخر عام 2023.
كانت هذه الزيادة في الأسعار تحدياً بشكل أساسي لقطاعات سوقية محددة، ولكن هناك قلق بشأن كيفية تأثير ارتفاع إضافي فوق 2.60% على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة. يلاحظ المحللون أيضاً أن صندوق iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) يتحرك نحو فجوة نوفمبر 2023 البالغة 85.12.
يظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) علامات على انعكاس محتمل، وهو ما تراه BTIG كعلامة إيجابية، لكنهم يعتقدون أنه يحتاج إلى الانخفاض دون حوالي 107 لتأكيد الذروة. أخيراً، شهد قطاع المواد انتعاشاً متواضعاً بعد ظروف متدنية تاريخياً وتراجع في الدولار.
ومع ذلك، كان الانتعاش ضئيلاً، وتعبر BTIG عن نظرة حذرة، متوقعة حركة صعودية مضادة للاتجاه ولكنها تقر بأن القطاع يختبر صبرهم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا