أظهرت شركة International General Insurance Holdings Ltd. (IGI)، في مكالمة نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024 في 30 أكتوبر 2024، أداءً مالياً قوياً مع صافي دخل تجاوز 100 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من العام. وقد أعلنت الشركة، بقيادة رئيس مجلس الإدارة التنفيذي واصف جبشة والرئيس التنفيذي وليد جبشة، عن نسبة مجمعة بلغت 80.5% وعائد سنوي على متوسط حقوق المساهمين بنسبة 23.5%، إلى جانب نمو كبير في القيمة الدفترية للسهم منذ عام 2020.
على الرغم من مواجهة تحديات مثل الكوارث الطبيعية وتقلبات أسعار الصرف الأجنبي، حافظت IGI على دخل استثماري قوي بعائد سنوي قدره 4.3%. وشهد إجمالي الأصول وحقوق الملكية نمواً كبيراً، وواصلت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم. وتتوقع IGI استقرار ظروف السوق في المستقبل ولكنها تظل حذرة من الضغوط التنافسية.
النقاط الرئيسية
- أعلنت IGI عن أداء قوي مع صافي دخل تجاوز 100 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- شهدت الشركة انخفاضاً في إجمالي الأقساط المكتتبة بنسبة 8% للربع الثالث، ولكنها شهدت زيادة هامشية على مدى فترة التسعة أشهر.
- تحسن الدخل الاستثماري، مع عائد سنوي ملحوظ بلغ 4.3%.
- نما إجمالي الأصول إلى 2 مليار دولار، وتجاوز إجمالي حقوق الملكية 650 مليون دولار.
- تمت إعادة شراء أكثر من 340,000 سهم في الربع الثالث، مع المزيد تحت تفويض إعادة الشراء.
- تستعد الشركة لموسم التجديد في 1 يناير، متوقعة استقرار ظروف السوق رغم الضغوط التنافسية.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع IGI استقرار ظروف السوق لموسم التجديد القادم في 1 يناير.
- يتم الاعتراف بالضغوط التنافسية عبر مختلف خطوط الأعمال.
- تهدف الشركة إلى استمرار النمو والربحية مع ممارسات اكتتاب منضبطة.
النقاط السلبية
- انخفضت الأقساط الإجمالية المكتتبة بنسبة 8% في الربع الثالث، متأثرة بارتفاع خسائر الكوارث وتقلبات أسعار الصرف الأجنبي.
- شهد قطاع الأعمال طويلة الأجل انخفاضاً بنسبة 13% في الأقساط بسبب تعزيز الاحتياطيات بحذر.
- ساءت النسبة المجمعة للربع الثالث إلى 86% بسبب العوامل المذكورة أعلاه.
النقاط الإيجابية
- بلغ صافي الدخل للربع الثالث 34.5 مليون دولار، مساهماً في أداء قوي لفترة التسعة أشهر.
- ارتفعت القيمة الدفترية للسهم بنسبة 10.5% في الربع الثالث، لتصل إلى 14.71 دولار.
- كتبت أعمال الشركة في الولايات المتحدة أكثر من 100 مليون دولار في الأقساط الإجمالية، مع التركيز على الخطوط قصيرة الأجل.
الإخفاقات
- جاءت أقساط كل من الأعمال قصيرة الأجل وإعادة التأمين أقل قليلاً من التوقعات في الربع الثالث.
- لا يزال قطاع الأعمال طويلة الأجل يشكل تحدياً، مع انكماش بنسبة 13% في الربع الثالث وانخفاضات مماثلة على مدى تسعة أشهر.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أعرب وليد جبشة عن تفاؤله بنمو الأقساط في عام 2025 رغم السوق التنافسية.
- النصف الأول من العام حاسم لأعمال إعادة التأمين، مع توقع أن يظل هذا القطاع قوياً.
- السوق الأمريكي هو محور التركيز الرئيسي للنمو المستقبلي، خاصة بعد إضافة الهندسة والبناء إلى عروض المنتجات.
- ظل صافي الدخل الاستثماري للربع الثالث ثابتاً مقارنة بالربع الثاني، مع توقع زيادات طفيفة في العائد للمساهمة في النمو المستقبلي.
في الختام، نجحت IGI في التنقل عبر بيئة صعبة لتحقيق نتائج مالية قوية في الربع الثالث من عام 2024. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على النمو المربح وممارسات الاكتتاب المنضبطة، إلى جانب توسعها في الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة، يضعها في موقع جيد للمستقبل رغم الضغوط التنافسية المستمرة وتقلبات السوق.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة International General Insurance Holdings Ltd. (IGI) إظهار أداء مالي قوي، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير والمقاييس الرئيسية من InvestingPro. تتماشى النتائج القوية للشركة مع العديد من نصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على القوة المالية لـ IGI ومكانتها في السوق.
تشير إحدى نصائح InvestingPro البارزة إلى أن IGI "تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." ويدعم ذلك نسبة P/E المثيرة للإعجاب للشركة البالغة 8.06 ونسبة P/E المعدلة الأقل والبالغة 7.71 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. تشير هذه الأرقام إلى أن سهم IGI قد يكون مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لإمكانات أرباحه، وهو أمر مثير للاهتمام بشكل خاص نظراً لأداء صافي الدخل القوي للشركة المذكور في مكالمة الأرباح.
تذكر نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro أن IGI قد "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 5 سنوات متتالية." هذا الاتساق في مدفوعات الأرباح، إلى جانب نمو الأرباح المبلغ عنه بنسبة 150% في الاثني عشر شهراً الماضية، يؤكد التزام الشركة بعوائد المساهمين. وهذا يتماشى جيداً مع برنامج إعادة شراء الأسهم الخاص بـ IGI والنمو في القيمة الدفترية للسهم الذي تمت مناقشته في مكالمة الأرباح.
كما تكشف بيانات InvestingPro عن نمو قوي في الإيرادات بنسبة 10.67% للاثني عشر شهراً الماضية، مع نمو ربع سنوي أكثر إثارة للإعجاب في الإيرادات بنسبة 36.33% في الربع الثالث من عام 2024. تكمل هذه الأرقام النمو النظرة المستقبلية المتفائلة للشركة لنمو الأقساط في عام 2025، كما عبر عنها وليد جبشة خلال جلسة الأسئلة والأجوبة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ونقاط بيانات إضافية يمكن أن توفر فهماً أعمق للصحة المالية لـ IGI ومكانتها في السوق. حالياً، هناك 13 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ IGI، مما يوفر منظوراً أوسع حول أداء الشركة وإمكاناتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا