أعلنت شركة كينجستون كومبانيز (Kingstone Companies, Inc.) (NASDAQ: KINS) عن أعلى دخل فصلي لها منذ استحواذها في عام 2009، مع معدل نمو بنسبة 40% في الخطوط الشخصية الأساسية خلال مؤتمر الأرباح للربع الثالث من عام 2024. وسلطت الرئيسة التنفيذية للشركة ميريل جولدن والمديرة المالية جينيفر جرافيل الضوء على زيادة كبيرة في الأقساط والربحية، مع تعديلات استراتيجية في الاكتتاب وإدارة محفظة الاستثمار. كما قدمت الشركة توجيهات محدثة للسنوات القادمة، مما يعكس التفاؤل في مسار نموها وصحتها المالية.
النقاط الرئيسية
- حققت كينجستون أعلى دخل فصلي لها منذ عام 2009 مع نمو بنسبة 40% في الخطوط الشخصية الأساسية.
- ارتفعت الأقساط المكتتبة المباشرة للخطوط الشخصية الأساسية بنسبة 43%، حيث شكلت الأعمال الجديدة 27% من إجمالي الأقساط.
- تتوقع الشركة زيادة في الأقساط تتراوح بين 25 مليون دولار و30 مليون دولار في عام 2024 بسبب اضطراب السوق.
- تشمل التوجيهات المحدثة لعام 2024 نمواً في الأقساط المكتتبة المباشرة للأعمال الأساسية بنسبة 25%-35%، ونسبة مجمعة وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) تتراوح بين 79%-83%، وربحية للسهم تتراوح بين 1.40 دولار و1.70 دولار.
- بالنسبة لعام 2025، تتوقع الشركة نمواً بنسبة 15%-25%، ونسبة مجمعة وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً تتراوح بين 82%-86%، وربحية للسهم تتراوح بين 1.60 دولار و2.00 دولار.
- بلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 7 ملايين دولار، مما ساهم في صافي دخل بلغ 12.9 مليون دولار منذ بداية العام حتى تاريخه.
- تحسنت النسبة المجمعة إلى 72%، مع تحسن بمقدار 37.6 نقطة في نسبة الخسارة لسنة الحادث.
- ارتفع دخل الاستثمار بنسبة 14% ليصل إلى 1.7 مليون دولار، مع التحول إلى السندات الشركات.
- باعت كينجستون 1.1 مليون سهم بسعر 8.48 دولار للسهم، واستخدمت العائدات لتخفيض الديون إلى 10 ملايين دولار.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع كينجستون عبئاً للكوارث بنسبة 6% لتوجيهات النسبة المجمعة.
- تتوقع الشركة انخفاض نسبة المصروفات إلى حوالي 28% بسبب ارتفاع الأقساط المكتسبة.
- تم تطبيق زيادات في الأسعار لمنتجات التأمين على المنازل المختارة والتأمين على الحريق للمساكن بنسبة 5% و10% على التوالي.
- يبقى التركيز على تخفيض الديون وتعظيم الأرباح وسط التغيرات في السوق.
النقاط السلبية
- لم تتمكن الشركة من تقديم توقعات محددة حول التخفيف المحتمل للأسهم بحلول عام 2025.
- كان هناك تحول في التوجيهات من العدد المخفف للأسهم إلى العدد الأساسي، مع فارق حالي يبلغ حوالي 10%.
النقاط الإيجابية
- أداء قوي في الربع الثالث مع ارتفاع أسعار الخطوط الشخصية بأكثر من 23% على أساس سنوي.
- تحسن كبير في النسبة المجمعة إلى 72%.
- عائد سنوي على حقوق الملكية بنسبة 55.6%.
الإخفاقات
- كانت نسبة المصروفات أعلى قليلاً عند 33%، بسبب زيادة مكافآت الموظفين المرتبطة بتحسن نتائج الاكتتاب.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت ميريل جولدن التحديث السنوي لتكاليف الاستبدال للوثائق، والذي سيزيد من التغطية وأسعار حاملي الوثائق.
- تركز الشركة على تخفيض الديون من خلال وسائل مختلفة، بما في ذلك الحصة النسبية، وإصدار الأسهم، وتوزيعات الأرباح.
تعكس أرباح الربع الثالث لشركة كينجستون كومبانيز أداءً قوياً وإدارة استراتيجية، مما يضع الشركة في موقع جيد لمواصلة النمو في قطاع التأمين. ومع الاهتمام الدقيق بمعايير الاكتتاب، ودخل الاستثمار، وتخصيص رأس المال، تهدف كينجستون إلى البناء على دخلها القياسي ونمو الأقساط مع التنقل في المشهد المتغير للسوق.
رؤى InvestingPro
تدعم البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro النتائج المثيرة للإعجاب للربع الثالث لشركة كينجستون كومبانيز (NASDAQ: KINS). ينعكس الأداء القوي للشركة في تقييمها السوقي، حيث تبلغ القيمة السوقية الحالية 137.49 مليون دولار أمريكي.
تكشف بيانات InvestingPro أن نسبة السعر إلى الربحية لكينجستون تبلغ 23.78، وهي منخفضة نسبياً بالنظر إلى آفاق نمو الشركة. ويعزز ذلك نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن "KINS تتداول بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." وهذا يتماشى مع توجيهات الشركة المتفائلة لعامي 2024 و2025، مما يشير إلى احتمال وجود تقييم منخفض في السوق الحالي.
تؤكد بيانات InvestingPro ربحية الشركة، كما تم تسليط الضوء عليها في مكالمة الأرباح، حيث تظهر إجمالي ربح قدره 16.33 مليون دولار أمريكي للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. علاوة على ذلك، تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن "صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام"، وهو ما يتوافق مع تقرير الشركة عن أعلى دخل فصلي منذ عام 2009.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن KINS قد أظهرت أداءً استثنائياً في السعر، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً للسعر بنسبة 459.62% خلال العام الماضي. يتكامل هذا النمو الملحوظ مع نصيحة من InvestingPro تنص على "عائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية"، وهو ما يتماشى مع تقرير الشركة عن نمو بنسبة 40% في الخطوط الشخصية الأساسية.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة كينجستون كومبانيز، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من مسار نمو KINS في قطاع التأمين.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا