أعلنت شركة سيدريل المحدودة (NYSE: SDRL)، وهي شركة رائدة في مجال الحفر البحري، عن ربع ثالث قوي في عام 2024، متجاوزة توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ورافعة توقعاتها للعام الكامل. وصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 93 مليون دولار، مما دفع الشركة إلى زيادة توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للعام الكامل بنسبة 13% لتصل إلى متوسط 385 مليون دولار.
على الرغم من انخفاض الإيرادات التشغيلية إلى 354 مليون دولار من 375 مليون دولار في الربع السابق، بسبب انتهاء العقود، أظهرت سيدريل أداءً مالياً قوياً. كما واصلت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم، حيث أعادت 692 مليون دولار للمساهمين منذ سبتمبر 2023.
النقاط الرئيسية
- بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لسيدريل للربع الثالث من عام 2024 93 مليون دولار، مع زيادة بنسبة 13% في التوقعات للعام الكامل.
- انخفضت الإيرادات التشغيلية إلى 354 مليون دولار، بينما ارتفعت النفقات التشغيلية إلى 307 مليون دولار.
- تتوقع الشركة استخدام الأسطول بنسبة 70% لعام 2025 وتركز على سفن الحفر ذات النشاط المزدوج.
- أعادت سيدريل 692 مليون دولار للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم منذ سبتمبر 2023.
- بالنسبة لعام 2024، تم رفع توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى ما بين 375 مليون دولار و395 مليون دولار، مع إيرادات متوقعة حوالي 1.4 مليار دولار.
- تعطي الإدارة الأولوية لتوليد التدفق النقدي على معدلات الأسعار اليومية الرئيسية في المناقصات التعاقدية.
نظرة مستقبلية للشركة
- تخطط سيدريل لتحسين العمليات في عام 2025، مع الحفاظ على تغطية تعاقدية قوية.
- الشركة حذرة بشأن تقديم توجيهات لعام 2025 بسبب المفاوضات التعاقدية الجارية.
- يعد التركيز على توليد التدفق النقدي محورياً في استراتيجية سيدريل للعام المقبل.
النقاط السلبية
- شهدت الشركة انخفاضاً في الإيرادات التشغيلية بسبب انتهاء العقود.
- ارتفعت النفقات التشغيلية بسبب تكاليف الإصلاح والصيانة.
- من المتوقع انخفاض معدل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الرابع من عام 2024 بسبب انخفاض الأنشطة التشغيلية وتوقف الصيانة.
النقاط الإيجابية
- تساهم العمليات المستمرة لمنصة Sevan Louisiana في خليج المكسيك الأمريكي في النظرة الإيجابية.
- تقدم كبير في مشاريع البرازيل مع بدء عقود منصتي West Auriga و West Polaris.
- لا تزال سيدريل واثقة من الجدوى طويلة الأجل لقطاع الحفر البحري.
الإخفاقات
- أبلغت سيدريل عن انخفاض في الإيرادات التشغيلية مقارنة بالربع السابق.
- لاحظت الشركة تحديات قريبة الأجل في جهود إعادة التعاقد، خاصة في أوائل إلى منتصف عام 2025.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أكد المديرون التنفيذيون على أهمية إدارة التكاليف والموارد بفعالية.
- هناك إمكانية للاستحواذ إذا نشأت ظروف مواتية، على الرغم من الركود في الفرص لأوائل عام 2025.
- تظل الإدارة منفتحة على عمليات إعادة الشراء المستقبلية بناءً على تعزيز العقود والسياسات المالية.
باختصار، أظهرت مكالمة أرباح سيدريل للربع الثالث قدرة الشركة على تجاوز التوقعات المالية والتزامها بعوائد المساهمين وسط سوق صعب. مع التركيز الاستراتيجي على التدفق النقدي والكفاءة التشغيلية، تضع سيدريل نفسها للتنقل في مشهد الحفر البحري المتقلب مع الاستفادة من تغطيتها التعاقدية القوية واستخدام أسطولها.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة سيدريل المحدودة مع المقاييس القوية التي كشفت عنها بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.56 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الحفر البحري. ومن الجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الربحية لسيدريل البالغة 6.26 تشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه، مما قد يكون جذاباً للمستثمرين القيميين نظراً لأداء الشركة القوي في الربع الثالث من عام 2024 وزيادة توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
تظهر بيانات InvestingPro نمواً في الإيرادات بنسبة 32.29% خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مما يدعم النظرة الإيجابية للشركة وزيادة التوقعات للعام الكامل. ويتعزز هذا المسار النمو بشكل أكبر من خلال نمو مثير للإعجاب في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 47.06% خلال نفس الفترة، بما يتماشى مع تجاوز سيدريل لتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في الربع الثالث من عام 2024.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن أرباح سيدريل كانت تنمو بوتيرة أسرع من سعر سهمها، مما قد يشير إلى تقييم منخفض في السوق. هذه الملاحظة ذات صلة خاصة بالنظر إلى الأداء المالي الأخير للشركة وزيادة التوقعات.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن المحللين قد قاموا مؤخراً بمراجعة توقعات الأرباح لسيدريل نحو الأعلى. وهذا يتماشى مع رفع الشركة لتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 ويمكن أن يشير إلى شعور إيجابي حول الأداء المستقبلي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لسيدريل ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا