أعلنت شركة كيندر مورغان (KMI) عن نتائجها المالية للربع الرابع من عام 2024، حيث جاءت أقل قليلاً من توقعات المحللين لكل من ربحية السهم والإيرادات. سجلت الشركة ربحية سهم بلغت 0.32 دولار، مقابل توقعات بـ 0.34 دولار. كما بلغت الإيرادات 3.99 مليار دولار، أقل من التوقعات البالغة 4.21 مليار دولار. وعقب الإعلان، تراجع سهم كيندر مورغان بنسبة 1.41% ليغلق عند 31.22 دولار، مع تعافي طفيف في التداولات بعد إغلاق السوق.
النقاط الرئيسية
- بلغت ربحية السهم لكيندر مورغان في الربع الرابع 2024 نحو 0.32 دولار، أقل من التوقعات البالغة 0.34 دولار.
- سجلت إيرادات الربع 3.99 مليار دولار، دون التوقعات البالغة 4.21 مليار دولار.
- انخفض سعر السهم بنسبة 1.41% في التداولات العادية، مع تعافي طفيف بعد إغلاق السوق.
أداء الشركة
أعلنت كيندر مورغان عن زيادة قوية في صافي الدخل بنسبة 12% على أساس سنوي ليصل إلى 667 مليون دولار في الربع الرابع 2024. وأبرزت الشركة نمواً كبيراً في ربحية السهم المعدلة، والتي ارتفعت بنسبة 14% على أساس سنوي. وعلى الرغم من هذه المكاسب، جاءت النتائج الفصلية دون توقعات السوق، مما أثر على معنويات المستثمرين. وتظل الشركة متفائلة بشأن مستقبلها، مشيرة إلى التوسعات والاستحواذات الاستراتيجية كمحركات للنمو.
أبرز النقاط المالية
- الإيرادات: 3.99 مليار دولار، أقل من التوقعات البالغة 4.21 مليار دولار.
- ربحية السهم: 0.32 دولار، أقل من التوقعات البالغة 0.34 دولار.
- صافي الدخل: 667 مليون دولار، بزيادة 12% على أساس سنوي.
- ربحية السهم المعدلة: 0.32 دولار، بزيادة 14% على أساس سنوي.
- التدفق النقدي من العمليات: 5.6 مليار دولار.
الأرباح مقابل التوقعات
جاءت ربحية السهم الفعلية لكيندر مورغان البالغة 0.32 دولار أقل من التوقعات البالغة 0.34 دولار، بفارق حوالي 5.9%. كما جاءت الإيرادات أقل بنحو 5.2%، حيث بلغت الأرقام الفعلية 3.99 مليار دولار مقابل التوقعات البالغة 4.21 مليار دولار. ويمثل هذا انحرافاً عن اتجاه الشركة التاريخي في تلبية أو تجاوز التوقعات في الأرباع الأخيرة.
رد فعل السوق
أغلق سهم الشركة منخفضاً بنسبة 1.41% عند 31.22 دولار، متأثراً بخيبة الأمل في الأرباح. وفي التداولات بعد إغلاق السوق، شهد السهم تعافياً طفيفاً، مرتفعاً بنسبة 1.04% ليصل إلى 31.10 دولار. وعلى الرغم من التراجع، لا يزال السهم قريباً من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً عند 31.48 دولار، مما يشير إلى ثقة المستثمرين الأساسية في إمكانات الشركة على المدى الطويل.
التوقعات والإرشادات
تتوقع كيندر مورغان نمو صافي الدخل بنسبة 8% ونمو ربحية السهم المعدلة بنسبة 10% في عام 2025. وتخطط الشركة لاستثمار حوالي 2.5 مليار دولار سنوياً في النفقات الرأسمالية التوسعية. ويتماشى هذا مع تركيزها الاستراتيجي على توسيع البنية التحتية للغاز الطبيعي ومتابعة فرص جديدة في أسواق مراكز البيانات والغاز الطبيعي المسال.
تعليقات الإدارة
أعرب ريتش كيندر، رئيس مجلس الإدارة التنفيذي، عن حماسه لموقف الشركة في سوق الغاز الطبيعي، قائلاً: "هذا هو الوقت الأكثر إثارة للتواجد في سوق الغاز الطبيعي الوسيط الذي رأيته في عقودي الطويلة في هذا العمل." وأكد على الميزة الاستراتيجية للشركة، قائلاً: "لدينا نظام لا مثيل له يربط الجزء من البلاد الذي يحتاج إلى أكبر نظام جديد لتوصيل الغاز الطبيعي."
الأسئلة والأجوبة
خلال مكالمة الأرباح، استفسر المحللون عن أوجه التآزر المحتملة من الاستحواذ الأخير على Bakken والفرص في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. وتناول المسؤولون التنفيذيون تحديات التصاريح والجداول الزمنية للمشاريع، مسلطين الضوء على الموقف الاستراتيجي للشركة للنمو المستقبلي.
المخاطر والتحديات
- قد تؤدي التحديات المحتملة في التصاريح والتنظيم إلى تأخير الجداول الزمنية للمشاريع.
- قد تؤثر تقلبات السوق والشكوك الاقتصادية على الأرباح المستقبلية.
- قد تضغط المنافسة في سوق الغاز الطبيعي على الهوامش.
- يعرض الاعتماد على السوق الأمريكية الشركة للتقلبات الاقتصادية المحلية.
- مخاطر التنفيذ المرتبطة بمشاريع البنية التحتية واسعة النطاق.
النص الكامل - كيندر مورغان إنك (KMI) الربع الرابع 2024:
مشغل المؤتمر: يرجى ملاحظة أنه يتم تسجيل مؤتمر اليوم. إذا كان لديك أي اعتراضات، يمكنك قطع الاتصال في هذا الوقت. يسرني الآن أن أنقل المكالمة إلى السيد.
ريتش كيندر، رئيس مجلس الإدارة التنفيذي لشركة كيندر مورغان. سيدي، يمكنك البدء.
ريتش كيندر، رئيس مجلس الإدارة التنفيذي، كيندر مورغان: شكراً لك، ميشيل. وقبل أن نبدأ، كما نفعل دائماً، أود أن أذكركم بأن البيان الصحفي لأرباح KMI اليوم وهذه المكالمة تتضمن بيانات تطلعية بالمعنى المقصود في قانون إصلاح التقاضي للأوراق المالية الخاصة لعام 1995 وقانون الأوراق المالية والبورصات لعام 1934 بالإضافة إلى بعض المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، نشجعك بشدة على قراءة إفصاحنا الكامل عن البيانات التطلعية واستخدام المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً المنصوص عليها في نهاية بياننا الصحفي للأرباح، بالإضافة إلى مراجعة أحدث ملفاتنا لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات للحصول على الافتراضات والتوقعات وعوامل المخاطرة المهمة التي قد تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية بشكل جوهري عن تلك المتوقعة والموصوفة في مثل هذه البيانات التطلعية. عادة ما أبدأ هذه المكالمات الخاصة بالأرباح بنظرة عامة على التطورات الحالية والمستقبلية في مجال الطاقة الوسيطة مع التركيز بشكل خاص على مختلف محركات النمو للطلب على الغاز الطبيعي. تخلق هذه المحركات فرصاً هائلة لتوسيع نظام خطوط أنابيب وتخزين الغاز الطبيعي عبر أمريكا وخاصة في مناطق ساحل الخليج وجنوب شرق البلاد.
في بداية هذا العام الميلادي الجديد، اعتقدت أنه قد يكون من المناسب أن أكون أكثر تحديداً بشأن استجابة كيندر مورغان لتلك الفرص. في الأشهر القليلة الماضية، أعلنا عن القرار الاستثماري النهائي لـ 4 مشاريع رئيسية جديدة، وهي توسعة نظام GCX الخاص بنا من حوض بيرميان، وتوسعة SS4 على نظام Southern Natural Gas الخاص بنا، وخط Mississippi crossing الذي سيخدم SS4 والطلب المتزايد الآخر في الجنوب الشرقي وخط Trident الذي أعلنا عنه اليوم والذي سيخدم الطلب المتزايد في منطقة جنوب شرق تكساس بما في ذلك منشأة Golden Pass LNG الجديدة. بشكل عام، ستتطلب هذه المشاريع الجديدة نفقات رأسمالية صافية لنا تزيد عن 5,000,000,000 دولار وستكون لديها القدرة على نقل أكثر من 5 مليار قدم مكعب يومياً من الغاز الطبيعي. وأود أن أشير إلى أن جميع هذه المشاريع مدعومة بعقود طويلة الأجل مع عملاء جديرين بالائتمان تقريباً بالكامل على جانب الطلب. بينما لأسباب واضحة لا نكشف عن أهداف معدل العائد الداخلي المحددة لهذه المشاريع، أعلم أنك تدرك أن مجلس إدارتنا لن يوافق عليها دون عوائد تزيد بشكل كبير عن تكلفة رأس المال لدينا.
بالإ
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا