ارتفاع جماعى لأرباح البنوك مع استقرار جودة الأصول وهيكل رأس المال

«التجارى الدولى» أكثر المستفيدين من خفض أسعار الفائدة لامتلاكه قوى تسعيرية للودائع
«مصرف أبوظبى الإسلامى» يسجل أعلى نسبة نمو بمحفظة القروض 15% بالربع الأول
توقعات بتعافى محفظة القروض الدولارية لبنك «كريدى أجريكول» خلال الربع الثانى
فاروس تتوقع انخفاض هامش صافى الفائدة لـ«أبوظبى الإسلامى» إلى 30% بداية الربع الثانى العام الحالى
ارتفعت الأرباح التشغيلية لمعظم البنوك المقيدة بالبورصة المصرية لتسجل نمواً قوياً، بالتزامن مع نمو أقوى للقروض فاق توقعات مركز الأبحاث بشركة بلتون المالية، وذلك فى ضوء استقرار جودة الأصول ومقاييس هيكل رأس المال.
وقال مركز الأبحاث بشركة بلتون إن نتائج أعمال بنك «التعمير والإسكان»، و«كريدى أجريكول»، و«فيصل» أعلى من التوقعات وتقديرات السوق، لنمو الأرباح من الفوائد فى الأول، ورد المخصصات فى الثانى، وتسجيل مكاسب غير متكررة فى الأخير، فى حين جاءت نتائج مصرف أبوظبى الإسلامى أقل من التوقعات، رغم تضاعف أرباحه مقارنة بالربع الأول من 2017، للارتفاع المخصصات.
وفى سياق متصل ساهم انخفاض معدل الضريبة الفعلى فى ارتفاع أرباح كل من بنك كريدى أجريكول مصر، وأبوظبى الإسلامى مصر، وقناة السويس، والبركة، والبنك المصرى الخليجى، وبنك التعمير والإسكان.
ومن ناحية أخرى توقع مركز الأبحاث بـ«بلتون» انكماشاً أقل لهوامش الفائدة خلال الربع الثانى من العام الحالى للارتفاع الأخير فى سندات الخزانة 60 نقطة أساس، والمتوقع أن يستمر لبعض الوقت فى ضوء قرار المركزى بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.
وأشار إلى أن هوامش الفائدة انخفضت فى معظم البنوك بمتوسط 25 نقطة أساس لتسجل 490 نقطة، حيث لاتزال مرتفعة عن الربع الأول من عام 2017، مرجعاً ذلك إلى انخفاض عائدات الأصول.
وترى بلتون أن بنك التجارى الدولى الأكثر استفادة من خفض أسعار الفائدة الذى حدث خلال شهرى فبراير ومارس الماضيين، لامتلاكه قوى تسعيرية للودائع.
وتواصل البنوك الاتجاه للأصول طويلة الأجل، عبر زيادة الأصول المتاحة للبيع والأصول المحتفظ بها، لحين الاستحقاق فضلاً عن آجال الاستحقاقات الأقل للودائع، مما أدى إلى اتساع فجوات تسعير الأصول- الخصوم لمعظم البنوك، مقارنة بمستوياتها فى ديسمبر 2017، ليعد بنك البركة يليه التجارى الدولى، وقطر الوطنى الأهلى، بين البنوك التى تتمتع بفجوات استحقاق إيجابية.
وعن القروض شهد الربع الأول من العام الحالى نمواً فى إجمالى القروض لدى البنوك بمتوسط 4%، مقارنة بالربع الأخير من العام الماضى ليسجل مصرف أبوظبى الإسلامى أعلى نسبة نمو بلغت 15% فى محفظة قروضه يليه بنك تنمية الصادرات بنمو 7%، فى حين شهدت محافظ قروض بنوك قطر الوطنى الأهلى وقناة السويس وفيصل الإسلامى انكماشاً طفيفاً.
وقد ارتفع الإقراض بالدولار فى معظم البنوك خلال الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2018، مقابل انكماشه خلال عام 2017، باستثناء بنكى كريدى أجريكول وقناة السويس، وعزا مركز الأبحاث بشركة بلتون القابضة هذا التعافى إلى إقراض القطاع العام، ليحتل بنكا التجارى الدولى وأبوظبى الإسلامى المرتبة الأولى فى نمو محفظة القروض الدولارية.
وتوقعت بلتون تعافى محفظة القروض الدولارية لبنك كريدى أجريكول خلال الربع الثانى من العام الحالى، لتحقيقه نمواً فى محافظ قروض الأفراد الربع السابق من العام نفسه.
وفيما يتعلق بالودائع لفت مركز الأبحاث إلى نمو محفظة الودائع خلال الربع السابق من العام الحالى، بدعم من ودائع الحسابات الجارية، والادخارية، وودائع الأفراد لتشكل الجزء الأكبر من صافى إضافات الودائع، خاصة بنوك «التجارى الدولى، وقطر الوطنى الأهلى، وكريدى أجريكول مصر، وأبوظبى الإسلامى».
ومن الجدير بالذكر أن بنكى التجارى الدولى وكريدى أجريكول لا يزالان يتمتعان بأعلى نسبة ودائع الحسابات الجارية والادخارية من إجمالى الودائع عند 54% و49% على التوالى. كما يتمتع بنك التعمير والإسكان بتدفق للودائع قصيرة الأجل منخفضة التكاليف من خلال مزادات هيئة المجتمعات العمرانية، التى يمثل فيها جهة الإيداع.
انخفض إجمالى معدل القروض المتعثرة لسبع بنوك إلى 5% فى مارس 2018، مقابل 6% فى ديسمبر 2017، وسجلت بنوك المصرى الخليجى، وقطر الوطنى الأهلى، وأبوظبى الإسلامى، أقل نسبة قروض متعثرة تتراوح بين 1 و2%.
وذكر تقرير مركز الأبحاث بشركة بلتون المالية أن جميع البنوك تتمتع بهيكل رأسمال جيد، مع تراوح معدلات كفاية رأس المال بين 13% و20%، أعلى من الحد الأدنى المفروض من قبل البنك المركزى المصرى عند 12.5% بحلول عام 2019، وكان بنك قناة السويس صاحب أقل معدل كفاية رأسمال عند 12.4% فى مارس 2018، متوقعاً اختيار زيادة القروض المساندة خلال وقت قصير،
ومن ناحية أخرى ترى داليا بنه، محللة قطاع البنوك بشركة فاروس القابضة، أن انخفاض معدل الضريبة الفعلى إلى 39% من 68% الربع المقارن من العام السابق، وتعافى نشاط التمويل، وارتفاع صافى الدخل أبرز أسباب نمو أرباح مصرف أبوظبى الإسلامى خلال الربع الأول من العام الحالى، ليعود إلى مساره الطبيعى، متوقعة نمو صافى الدخل بنسبة 42% بنهاية 2018.
وتوقعت «بنه»، نمو نشاط الإقراض للبنك بمعدل سنوى 15%، وتراكم الودائع بنسبة 12%، فضلاً عن زيادة الاستثمارات فى أذون الخزانة، وسنداتها إلى 13% سنوياً، فى ظل الاختفاء التدريجى لظاهرة المزاحمة الاقتصادية على مستوى القطاع الخاص.
وترى محللة قطاع البنوك بشركة فاروس، أنه من المتوقع انخفاض هامش صافى الفائدة لدى البنك إلى 30%، بداية من الربع الثانى من العام الحالى، مقارنة بـ50% نهاية مارس الماضى، فى ظل سداد الأصول الضريبية المؤجلة.