أكثر من 95٪ من أولئك الذين يستثمرون في الأسواق المالية غير قادرين على إغلاق عملياتهم بشكل مربح على المدى الطويل. ما هي الأسباب التي تجعل هذه النسبة العالية من المدخرين ، الذين يقررون الشجاعة ويستثمرون مدخراتهم بشكل مستقل ، لا يمكن أن تكون مربحة؟
على الرغم من أن خسارة مبالغ كبيرة من رأس المال في عملية التداول عبر الإنترنت أمر سهل للغاية (خاصة في حالات عدم الخبرة) ، إلا أنه من الجيد أن نتذكر أن الثروة في الأسواق المالية لا يتم إنشاؤها أو تدميرها ، بل يتم نقلها. هذا البيان يجعلنا نفكر في حقيقة غالبًا ما يتم تجاهلها: إذا كان 95٪ من المتداولين مصيرهم أن يفقدوا رأسمالهم على المدى الطويل ، فسيتم كسب هذه الأموال بشكل منتظم بنسبة 5٪ المتبقية. ولكن هل يوجد بالفعل شخص يستطيع على المدى الطويل ، بغض النظر عن سيناريو الاقتصاد الكلي الذي يقدم نفسه ، أن ينجح في تحقيق الربح باستمرار؟ وما هي أسباب فشل معظم الذين يقتربون من عالم الأسواق المالية في تحقيق الربح؟
على الرغم من أن هذا السؤال يشعل ألف شغف، إلا أن الإجابة هي نعم: هناك التجار الذين يجعلون هذا النشاط مهنتهم الرئيسية، تمكنوا من الاستفادة من معظم الحركات التي يقدمها لهم السوق كل يوم. يتفق الكثيرون على أن ما يميز المتداولين الرابحين عن غيرهم هو: الموقف الذي يتعامل به الأول مع السوق على عكس الآخرين. على وجه الخصوص، توصل الأول ، بفضل تجربته، لـ"قانون داخلي" يسمح له بالتصرف بطريقة متوازنة وفعالة في كل موقف. وهذا يسمح له بأن يكونوا رابحين في الأسواق بفضل الاحترام الجم لعنصرين أساسيين: وسيلة تحقيق الهدف، والانضباط.
نعني بالأسلوب استراتيجية تداول دقيقة، مع مراعاة جميع التفاصيل والتي لا تترك المستثمر أبدًا دون معرفة ما يجب القيام به. للتأكد من أنه طور استراتيجية رابحة في السوق، يجب على المتداول التأكد من قدرته على التحكم في بعض المتغيرات. بشكل أكثر تحديدًا، هذا يعني أنه قبل الدخول في العملية، يجب أن تكون الإجابة على الأسئلة التالية واضحة في ذهن المرء:
- ما هي الإشارات التي تشير إلي للدخول والخروج من الصفقة؟
- كم من رأس المال يوضع في هذه التجارة المنفردة؟
- كم يمكن أن أخسر على الأكثر
الإجابة على هذه الأسئلة حتى قبل الدخول في عملية تضمن للمستثمر السيطرة الكاملة على المخاطر. إن فعالية الطريقة الصحيحة تترجم إلى حقيقة أنه إذا تم احترامها ، فإنها ستسمح للمتداول بتقليل الخسائر وتقليل الأرباح في نفس الوقت. السيطرة الكاملة على هذه المتغيرات الأربعة ستسمح أيضًا لإدارة المخاطر بالتخلص من إمكانية معاناة ما يسمى "البجعة السوداء" ، وهي الحالة التي يتم فيها تكبد الخسارة التي تؤثر على رأس مالها بطريقة سلبية للغاية.
وقال سون تزو: "المقاتلون الجيدون في الماضي وضعوا أنفسهم أولاً في إمكانية عدم هزيمتهم ثم انتظروا فرصة الفوز بالعدو".
من ناحية أخرى ، فإن الانضباط يتعلق بالامتثال الصارم للطريقة التي وُعد بالحفاظ عليها والتي يتم الاعتماد عليها بالكامل. كثيرا ما تخوننا عواطفنا في هذا النشاط ، وتجذب أذهاننا للقيام بعمليات تنتج في النهاية عن خيارات غير عقلانية تسببها اللحظة. هذا يمنع الاستراتيجيات التي وضعها كل فرد للحفاظ عليها ، لإثبات فعاليتها. لذلك ، على الرغم من أن الانضباط يشير إلى مجرد تطبيق الاستراتيجية المخططة ، يتفق العديد من الخبراء على أنه في الأسواق الحقيقية ، فإن وضع ما قيل في الممارسة العملية بعيد عن الوضوح. يحدث هذا التباين الداخلي القوي بين الجزء العقلاني وغير العقلاني. الأول ، الذي يعرف ما هو أفضل شيء يفعله ، غالبًا ما يتأثر بالأخير ، الذي هو فريسة للغرائز الطبيعية التي تثيرها هذه المهنة في داخلنا. أولئك الذين عملوا في الأسواق المالية مرة واحدة على الأقل يعرفون ما يشير إليه هذا. يصبح من الضروري أن تكون قادرًا على جعل العقلانية تسود على اللاعقلانية. هذا أمر ضروري لتوجيه العمليات في دائرة فاضلة يمكن أن تثبت أنها مربحة على المدى الطويل. في نهاية المطاف ، يتطلب الانضباط الجرعة المناسبة من التضحية التي من خلالها يمكن السيطرة على غرائزك ودوافعك وعواطفك ، وبالتالي منع عقولنا من الاستسلام في المواقف الأكثر حساسية.
قال صن صن تزو دائما: "من خلال النظام ، لمواجهة الاضطراب. من خلال الصمت ، واجه الضجيج: هذه هي الطريقة للسيطرة على اليقظة العقلية. تحويل المسافة إلى القرب ؛ عدم الراحة في الراحة ؛ الجوع في الشبع: هذه هي الطريقة للسيطرة على الحيوية ".
عند تحليل بعض الاختلافات بين المتداولين الأكثر والأقل ربحية ، يلاحظ أن أولئك الأقل انضباطًا يكشفون عن صلابة عقلية أكبر ، مما يؤدي إلى إجبار الصفقات الفردية بشكل مفرط ، مما يؤثر أحيانًا على خسائر كبيرة. على العكس من ذلك ، يدرك المتداولون الخبراء أنه لا يمكن لجميع الصفقات أن تنتهي بشكل إيجابي ، وبسبب ذلك ، فقد اعتادوا على التفكير بطريقة احتمالية ، معتادًا العقل على قبول أن الصفقة الواحدة يمكن أن تنتهي في الربح ولكن أيضًا في الخسارة.
لا يرغب العديد من المتداولين في قبول عدم اليقين والمخاطر الناشئة عن المعاملات الفردية ، ويظهرون التفضيل في شراء الأوراق المالية التي أثبتت ملاءمتها وفقًا لمؤشرات مختلفة للتحليل الفني ، والتي يبدو أنها تعطي اليقين. ولكن هذا مجرد وهم. واليقين الوحيد للتداول هو أن هذا لا وجود له في معاملة واحدة. إن تعلم التفكير على أساس الاحتمالات يمنح الإمكانية الوحيدة لجلبها إلى جانبها على المدى الطويل وبالتالي تكون مربحة.
مثال عملي يحتوي على ما قيل حتى الآن يمكن تناوله من قبل ريتشارد وايسمان. يقول أن العديد من المستثمرين يعتقدون أنهم تجار ، ولكن في الواقع ، فإن الطريقة التي يتصرفون بها تمنحهم نفس الاحتمالات عند الدخول إلى الكازينو. الفرق بين التاجر والمقامر هو نفس الفرق بين المقامر والكازينو نفسه. لا يخاطر الكازينو بكل شيء في لعبة واحدة ، وتضمن الحدود الموضوعة على الطاولة الفردية أنه حتى إذا فاز بعض المراهنون بمبارياته (الحدث الذي يأخذه الكازينو في الاعتبار ويقبله) ، مما يؤدي إلى خسائر صغيرة في الكازينو ، لن يؤثر على الربحية الإجمالية على الإطلاق. الكازينو متأكد من أنه في كل مباراة يوفرها له سيتم احترام القواعد الصحيحة في النهاية سيكسب. قد يكون هناك من يفوز في لعبة الروليت ، البعض في ماكينات القمار والبعض الآخر في Black Jack ، لكن هذا لن يجذب انتباه غرفة الألعاب على الأقل. علاوة على ذلك ، يجب أن يقال أن الكازينو لا يعاني من أي عاطفة في تنفيذ هذه المناورات ، ولا يسمح لنفسه بالتأثر بالخسائر الصغيرة التي يعاني منها في بعض الأحيان. بدلاً من ذلك ، يتم حرق المقامر داخليًا بسبب عواطفه وفي أي لعبة سوف يتحدى فيها التاجر ، بغض النظر عن الاستراتيجية المستخدمة فلن يتمكن من هزيمته. ببساطة ، فإن المراهنات محكوم عليها بالفشل رياضياً.
تمامًا مثل الكازينو ، يجب أن يقبل العقل أنه في التداول يكون الدخل والنفقات عشوائية. أما الخسائر ، فيمكن إدارتها وهذه أول ميزة كبيرة يجب استغلالها. يجب أن نكون جامدين ومرنين في نفس الوقت. جامدة في القواعد ومرنة على التوقعات.
يجب على أي شخص يريد الاقتراب من التداول أن يأخذ هذا المثال في الاعتبار. لا تكن مقامرًا ، كن كازينوًا.