بسم الله والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا محمد وعلى آله وأصحابه أجمعين
بداية الانتخابات الأمريكية وجدنا الأسواق تتحرك بتذبذبات فوضوية هبوطا وصعودا الداو جونز والمؤشرات العالمية تتراجع وعمليات جني أرباح قبل الانتخابات ثم تعويض نسبة كبيرة من جني الأرباح وصعود لتلك ذات المؤشرات بينما مؤشر الدولار والذهب تحركات فوضوية وعنيفة وانتهت بالأسبوع الماضي بصعود قوي وعنيف للذهب
وبالمثل في الأسواق الخليجية الذي استقبل الانتخابات الرئاسية بعمليات جني أرباح وتصحيح ومن ثم عند اقتراب تقدم بايدن بدأ يتجاوب مع المؤشرات العالمية بالارتفاع وإن كان ليس تعويضا لعمليات جني الأرباح
وفي هذا التقرير سنوضح كيف أن السوق السعودي يرتبط طرديا مع النفط وبالتالي يجب أن نلقي نظرة عن أهم التطورات بشأن النفط خاصة وأن أصبح نواجه معادلة معقدة جدا بشأن صناعة النفط في فترة تولي جو بايدن للرئاسة الأمريكية
١- فوز المرشح الديمقراطي جو بايدن والذي يدعم التغيير المناخي واستخدام الغاز على حساب النفط
٢- ارتفاع الإنتاج الليبي من النفط الخام إلى 1,036,035 برميل نفط يوميا بعد ان كان الإنتاج اليومي 850 ألف برميل قبل أيام قليلة.
٣- إغلاقات وقيود على الأنشطة الاقتصادية والتي طالت بعض الدول الأوروبية والعديد من الدول مثل بريطانيا وألمانيا وفرنسا وإيطاليا والبرتغال وإيرلندا
٤- مازلنا نشاهد ارتفاع الإصابات بفيروس كورونا فيما يعرف بالموجة الثانية وزيادة الإصابات بالولايات المتحدة والذي قد يتوجه جو بايدن بإغلاق وقود على الاقتصاد وتمرير حزم تحفيزية لدعم الاقتصاد الأمريكي
٥- الشيء الإيجابي وهو من أهم الملفات والتي تعتبر من أولويات جو بايدن هو ملف فيروس كورونا وهذا قد يعجل من إيجاد اللقاع والعلاج للفايروس ونشره
٧- إعادة النظر في العلاقات ما بين الولايات المتحدة وإيران وفنزويلا الذين يعانان من العقوبات المفروضة عليهما والتخوف من تخمة المعروض من النفط في حالة تحسين العلاقات مع كلتا الدولتين والذي سيسمح لإيران وفنزويلا بإنتاج نفطيهما في السوق رسميا
ماذا عن النفط فنياً:
وفق تلك التحليلات السابقة سيكون هناك تخمة في المعروض النفطي يضاهي الطلب العالمي على النفط وخاصة في ظل إغلاقات بعض الدول ووضع قيود على الأنشطة الاقتصادية مما يتوقع تراجع الطلب العالمي في ظل الموجة الثانية من فيروس كورونا
ولكن الأهم من ذلك مدى انعكاس تلك التطورات على التحركات السعرية للنفط ووهنا يستلزم تحليل النفط فنياً
على فريم اليوم أستطاع النفط أن يخرج من المنطقة العرضية ما بين 45.20 كمنطقة مقاومة و39.64 كمنطقة دعم والذي تم كسرها مكونا النفط قناة سعرية هابطة ومن المتوقع أن يفتتح النفط على هبوط حيث على الفريم الساعة يتضح تكون نموذج دبل توب أو القمتين وكذلك نموذج القمة المستديرة في إطار التكوين وخط عنقها عند 39.42 حيث في حالة كسرها سيتأكد لدينا النموذج وسيكون المستهدف عند مستويات 37.33 تقريبا وربما نجد المزيد من الضغط على النفط خلال الأيام القادمة وفق التوقعات
ولكن السؤال هنا كيف ستتأثر الأسواق الخليجية بالأخص السوق السعودي بعد فوز بايدن
أهم الملفات:
بداية هناك ثوابت في السياسة الخارجية الأمريكية تتعلق بمفهوم الأمن القومي وكذلك بالمصالح الاقتصادية، لا أعتقد أنه سيتم الحياد عنهما
واقتصاديا الحفاظ على التفوق الاقتصادي الأمريكي وقوة الدولار كعملة أساسية للتجارة الدولية أمر لا خلاف عليه أيا حيث سيكون أولى الملفات لجو بايدن
جو بايدن وتأثيره على أسواق دول الخليج:
رجل ديمقراطي أولوياته هو محاربة فيروس كورونا وبالتالي سيلجأ لإغلاق وتقييد الأنشطة الاقتصادية وهذا ما صرح به أثناء المناظرات الانتخابية بالإضافة أن يدعم الطاقة المتجددة وحيث يتجه إلى تقليل الانبعاثات الكربونية من خلال تخصيص ٢ تريليون دولار لإنفاقها على التحول من النفط إلى الطاقة النظيفة وهو الغاز وبالتالي سيضر بذلك صناعة النفط الأمريكية والعالمية ولكن سيكون بشكل تدريجي
لذلك أسواق النفط تترقب سياسات الرئيس الجديد للبيت الأبيض
كيف سيتأثر ذلك على دول الخليج وبالأخص السعودية:
السعودية هي قائدة منظمة الأوبك+ ولها كلمة مسموعة وقوية بمنظمة الأوبك+ لكونها الدولة الأكثر إنتاجا للنفط ولها وزنها الثقيل في صناعة النفط العالمي بالتالي التحول للطاقة المتجددة في غير صالح دول الخليج المعتمدة على دخلها من النفط لذلك ربما نجد تراجعات في أغلب القطاعات بالسوق السعودي وخاصة قطاع البتروكيماويات
تحليل السلوك السعري للنفط:
بما أن الاقتصاد السعودي متأثرا بالنفط بالتالي لابد من متابعة التحركات السعرية للنفط وفي الشارت التالي يوضح العلاقة بين النفط والسوق السعودي حيث في كثير من الأوقات يربطهما علاقة طردية كما هو موضح
السوق السعودي TASI فنيا ً:
ما زال المؤشر العام السعودي في مرحلة التصحيح ويتخذ منطقة 7861 كمنطقة دعم هامة الارتداد الحالي حتى نتوقع إلى أي مدى يمكن أن يصل بالتالي لابد من تحليل الفريمات الأقل فعلى فريم الساعة سنجد تكون نموذج رأس وكتفين مقلوب الحفاظ على مستوى الدعم الهام للكتف الأيمن عند 8029.197 سيساعد على تحقق هدف الرأس والكتفين والمتوقع يكون عند مستويات 8452 وسيكون بمثابة ارتداد تصريفي وفرصة للمضاربين
لذلك يفضل المضاربة وعدم الاحتفاظ بالأسهم بالفترة الحالية حتى تعود الاستقرار للأسواق ويتضح حالة عدم اليقين فيما سيتخذه جو بايدن من قرارات ستنعكس على الأسواق المالية والنفط
يشرفني استقبال تعليقاتكم الكريمة لإثراء الموضوع
دمتم بخير..
--------------------------------------------------------------------------------------------
أتمنى أن أكون قد استطعت أن أقدم لكم تحليل شامل ووافي أساسياً وفنياً
تقبلوا تحياتي