المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 29/7/2019
من المحتمل أن تستمر أسعار النفط في الهبوط على المدى القصير، بسبب تراجع الضغوطات الصادرة من إيران، ومستقبل الطلب القاتم. من الناحية التقنية، يسير السعر نحو استكمال نموذج هابط بعد النزول أسفل خط الاتجاه الصاعد قصير المدى، وتشكيل صليب موت.
يتعرض سوق النفط لعديد من العوامل التي تضيق عليه، ومنها: النمو الاقتصادي، والسياسة النقدية، والإنتاج النفطي من الولايات المتحدة، وإيران.
يقف سعر خام غرب تكساس الوسيط قريبًا من 56 دولار، منخفضًا نسبة 8% عن ذروة الأسبوع الماضي، جراء تراجع حدة التوترات مع إيران. في الوقت نفسه، تراجع الأداء الاقتصاد دفع الفيدرالي نحو وضع تخفيض الفائدة في الاعتبار عند الاجتماع يوم الأربعاء. وإذا ما هبطت نفقات الاستدانة، يهبط الدولار، والنفط من السلع المسعرة بالدولار، وبالتالي بهبوط سعر النفط سيرتفع الطلب، مما يدفع بدوره تاليًا الأسعار.
بينما، ظل الدولار قويًا على حاله، مما دفع الأسعار للهبوط لليوم السابع.
ويحاول التحليل التقني تفسير توازن العرض والطلب، وفي وجهة نظرنا، ما يحدث الآن هو اتجاه هابط مستمر.
يتراوح السعر داخل العلم الصاعد، وهو نموذج دبّي تكون عقب تراجع نسبته 10% تم خلال أربعة أيام فقط، ليتكون ساري العلم. في الفترة ما بين 15-18 يونيو، يظهر التحيز الصعودي للنموذج، ليوضح أن الطلب يزداد بينما يحاول البائعون تغطية المراكز القصيرة، بينما يعيدون التفكير في تحركات السوق السريعة.
يمر ساري العلم في الاتجاه الصاعد منذ يونيو، والعلم نفسه تكون أسفل الاتجاه الصاعد، بينما انعكست تحركات السوق.
كما هبط المتوسط المتحرك لـ 50 يوم أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وبينما هبط الأخير هو الآخر، مما خلق فرصة تكوين صليب الموت. وتكون ذلك النموذج المتشائم داخل نموذج العلم، وهذا ما يرفع احتمالية الاختراق، ليكتمل العلم الصاعد، ويشير إلى أن المستثمرين مستعدين لدخول مراكز قصيرة، بعد سحب الطلب.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون أسفل انخفاض ديسمبر لعام 2018، ليتكون اتجاه هابط طويل المدة، بينما يظل الاتجاه غير واضح على المدى القصير والمتوسط.
الاستراتيجية المعتدلة: يدخلون مراكز قصيرة عقب اختراق لأسفل، يتبعه حركة عودة لإعادة اختبار قوة النموذج.
الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكزهم القصيرة الآن، معتمدين على الحدث النادر، هو: تكون صليب الموت مع متوسط متحرك لـ 200 يوم في حالة هبوط، في خضم علم صاعد تأسس أسفل خط الاتجاه الصاعد قصير المدى.
نموذج لصفقة:
· الدخول: 56.25 دولار
· وقف الخسارة: 57.25 دولار
· المخاطرة: 1.00 دولار
· الهدف: 53.25 دولار
· المكافأة: 3.00 دولار
· معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3