على الرغم من أن زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي يشهد تعاملات محايدة إلى حد ما خلال عام 2023، إلا أنه يسير على طريق واضح لإنهاء تعاملات العام بمكاسب متواضعة بنسبة 2.3٪.
وعلى الرغم من مواجهة رياح معاكسة بسبب البيانات الاقتصادية الضعيفة باستمرار في منطقة اليورو، فقد انتعش زوج العملات في الربع الرابع.
أما في عام 2024، فيمكن لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي أن يواصل التعافي، مدفوعًا بضعف الدولار الأمريكي، والتخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة الفيدرالية، والبنك المركزي الأوروبي المتشدد.
إعلان: هل تريد التغلب على السوق؟
اسمح لـ بروبيكس التي تعمل بالذكاء الاصطناعي أن تقوم بالمهمة نيابةً عنك، ولا تفوت أي سوق صاعدة أخرى مرة أخرى. للمزيد من هنا
ويواجه زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي صعوبات ولكنه لا يزال يرتفع إلى حد كبير في الآونة الأخيرة، حيث يتطلع إلى إنهاء تعاملات الشهر والعام في المنطقة الإيجابية.
وفي وقت كتابة هذا التقرير، ارتفعت العملة الموحدة بنحو 2.3٪ مقابل الدولار في عام 2023، في عام لم يكن مثيرا إلى حد كبير بالنسبة لمتداولي زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
وحقق مكاسب صغيرة في الربعين الأول والثاني، قبل أن ينخفض بشكل حاد في الربع الثالث. وحتى الآن في الربع الرابع، تمكن الزوج من تعويض جزء كبير من تلك الخسائر ليظل في المنطقة الإيجابية، لكنه لا يزال أقل بكثير من أعلى مستوى لهذا العام عند 1.12375 الذي سجله في يوليو.
وقد منعت البيانات الاقتصادية الضعيفة باستمرار من منطقة اليورو العملة الموحدة من تحقيق انتعاش أكثر أهمية، لكنها مع ذلك تبدو مستعدة لتجنب تكبد خسائر سنوية ثلاثية.
هل يستطيع زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي تمديد انتعاشه؟
بدعم إلى حد كبير من النغمة التصاعدية في الأسواق المالية وانخفاض الدولار الأمريكي، يمكن لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي أن يواصل انتعاشه في الأجزاء الأولى من عام 2024.
كذلك، قد نرى المزيد من الضعف في البيانات الأمريكية القادمة، حيث أن ذلك سيشجع بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب وبقوة أكبر مما كان متوقعا.
وقد فاجأت مؤشرات البيانات الأخيرة من الولايات المتحدة إلى حد كبير الاتجاه التصاعدي، مما ألقى بظلال من الشك على التوقعات بأن أكبر اقتصاد في العالم على وشك الوقوع في الركود.
ولقد تمكنت من الصمود أمام تأثير التضخم المرتفع وارتفاع أسعار الفائدة بشكل أفضل بكثير من معظم الأجزاء الأخرى من العالم.
لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي أشار إلى أنه سيتم تخفيض أسعار الفائدة عدة مرات في العام المقبل، واستجابت السوق من خلال دفع عائدات السندات والدولار للانخفاض وفقًا لذلك.
وإذا ظهرت المزيد من الدلائل على أن الاقتصاد الأمريكي يضعف، فقد يؤثر ذلك بشكل أكبر على عوائد السندات ويدعم الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
وبالتالي فإن الخطر الرئيسي بالنسبة لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي هو إذا أصبح الدولار أقوى بسبب المزيد من علامات المرونة في الاقتصاد الأمريكي.
وفي هذا السيناريو، قد لا تنخفض عائدات السندات بنفس القدر، مما يدعم جاذبية الدخل الثابت ويقلل من الإمكانات التصاعدية لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
وعلى الجانب الآخر من معادلة زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي، فقد تم توفير الدعم للعملة الموحدة من خلال تراجع البنك المركزي الأوروبي عن الرهانات على التخفيضات الوشيكة في أسعار الفائدة.
وفي يوم الخميس من الأسبوع الماضي، أكد البنك المركزي مجددًا أن أسعار الفائدة ستبقى عند مستويات قياسية على الرغم من انخفاض توقعات التضخم.
وقد حذرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد من أن التضخم قد ينتعش قريبًا، مضيفة أنه:
"لا نعتقد أن الوقت قد حان للتقليل من حذرنا. فلا يزال هناك عمل يتعين القيام به."
التحليل الفني لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي
على الرغم من بعض علامات الضعف وعدم قدرته على الاختراق بشكل واضح فوق منطقة 1.10، فإن الاتجاه الأساسي لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي لا يزال تصاعديًا.
وتخبرنا المؤشرات الموضوعية مثل المتوسطات المتحركة أن المعدلات كانت تتجه بشكل إيجابي. على الرسم البياني، حيث يمكنك أن ترى أن المتوسط الأسي الأقصر مدى 21 يومًا قد تجاوز مؤخرًا المتوسط البسيط 200 يوم.
الرسم البياني لأسعار زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي
المصدر: ترادينغ فيو
هذه المتوسطات المتحركة لها منحدرات إيجابية وكلاهما يقع تحت المستويات الحالية. وعلاوة على ذلك، كان زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي ثابتًا في المنطقة الإيجابية خلال الشهر وقت كتابة هذا التقرير.
وفي نوفمبر، أغلق تعاملاته على ارتفاع بنسبة 3٪ تقريبًا، مشكلًا نمطًا انعكاسيًا بثلاثة أعمدة على الإطار الزمني الشهري. وعلاوة على ذلك، منذ أن وصل زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي إلى القاع في أكتوبر عند أقل بقليل من 1.0450، يمكنك بسهولة ملاحظة أدنى مستوياته المرتفعة على هذا الرسم البياني اليومي.
وفي ظل هذه الخلفية الفنية، لا أفكر في فكرة البيع على المكشوف لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي حتى تخبرنا الرسوم البيانية بخلاف ذلك.
ولقد كان الشراء عند الانخفاض هو الإستراتيجية المفضلة، لذلك من المفيد إيلاء اهتمام أكبر للإشارات التصاعدية بالقرب من الدعم بدلاً من الانفعال المفرط تجاه الإشارات الهبوطية على المدى القصير.
وفي الواقع، فإن الإشارات الفنية التي أشارت إلى أن أسعار الفائدة قد وصلت إلى قمة، مثل الشمعة الهبوطية الكبيرة يوم الجمعة الماضي، فشلت حتى الآن في أن تؤدي إلى أي متابعة هبوطية كبيرة. وربما تكون هذه الشمعة قد حوصرت وتسببت في إحباط بعض المتداولين.
الأفضل بأفضل سعر InvestingPro
اشترك في أفضل وسيلة تحليل واقتناص للأسهم الرابحة في العالم بأرخص سعر الآن!
احصل على خدمات InvestingPro وProPicks وProScreener لتستمع بأكبر قاعدة بيانات تاريخية وتحليلات وقوائم مالية لكل الأسهم مع أبسط واجهة استخدام بسعر مخفض بـ 70%!
اعرف القيمة العادلة لكل سهم تبحث عنه ودرجة السلامة المالية وآلاف المقاييس والبيانات الأخرى واستمتع بخصم إضافي عند استخدام كوبون sapro…كُن برو مع InvestingPro (في الفيديو طريقة استخدام كوبون الخصم)