يوم الثلاثاء، أكدت Mizuho تصنيفها "الأداء المتفوق" وسعرها المستهدف البالغ 35.00 دولارًا لشركة Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD)، بعد إعلان الشركة عن أكبر عملية استحواذ لها حتى الآن. وافقت Robinhood على شراء TradePMR، وهي خطوة تعتقد Mizuho أنها تتماشى جيدًا مع الأهداف الاستراتيجية للوساطة.
تجلب عملية الاستحواذ، التي تقدر قيمتها بـ 300 مليون دولار، شبكة TradePMR المكونة من 350 شركة وأكثر من 1,000 مستشار استثماري مسجل (RIA) تحت مظلة Robinhood، بالإضافة إلى 40 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة (AUA). ترى Mizuho هذه الخطوة كخطوة مهمة لـ Robinhood، مما يمكنها من اختراق سوق المستشارين الاستثماريين المسجلين سريع النمو، والذي يبلغ حجم السوق الإجمالي القابل للاستهداف (TAM) حاليًا حوالي 7 تريليون دولار.
تسلط Mizuho الضوء على أن سوق المستشارين الاستثماريين المسجلين الحالي تسيطر عليه بشكل أساسي شركات راسخة مثل Schwab، حيث تستحوذ الشركات القائمة على حوالي 75% من حصة السوق. من المتوقع أن يساعد الاستحواذ على TradePMR شركة Robinhood في تنويع قاعدة مستخدميها من خلال إضافة قدرات استشارية تجذب المتداولين الأقل نشاطًا، مما يكمل الديموغرافية الحالية للمتداولين النشطين.
تشير الشركة أيضًا إلى أن الإضافة الجديدة من المرجح أن تعزز وصول Robinhood إلى قطاعات العملاء الأساسية، جيل الألفية والجيل Z، من خلال تسريع اختراق المنصة لهذه الفئة الديموغرافية. تقدر Mizuho أن الاستحواذ يمكن أن يضيف ما يقرب من 60 مليون دولار في نمو الإيرادات السنوية، بافتراض معدل استحواذ يبلغ حوالي 15 نقطة أساس على الـ 40 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة، مما سيترجم إلى زيادة بنسبة 2-3% في النمو السنوي عند إتمام الصفقة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Robinhood Markets محور العديد من التطورات. بشكل ملحوظ، تم رفع تصنيف أسهم الشركة من "احتفاظ" إلى "شراء" من قبل Needham، مع تحديد سعر مستهدف قدره 40 دولارًا. ترتبط هذه النظرة المتفائلة بالتوسع المتوقع في عروض العملات المشفرة لـ Robinhood والتغييرات المحتملة في هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). قامت شركات مالية أخرى، بما في ذلك Piper Sandler وDeutsche Bank وJMP Securities، بتعديل أهدافها السعرية لـ Robinhood، مما يعكس النمو المتوقع في سوق العملات المشفرة ومقاييس أكتوبر القوية للشركة.
أبلغت Robinhood عن نمو مالي قوي للربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت صافي الودائع 10 مليارات دولار للربع الثالث على التوالي ووصلت أصول العملاء تحت الوصاية إلى مستوى قياسي بلغ 152 مليار دولار. ارتفعت إيرادات الشركة في الربع الثالث بنسبة 36% على أساس سنوي لتصل إلى 637 مليون دولار، وتضاعفت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة تقريبًا إلى 268 مليون دولار.
بالإضافة إلى ذلك، أطلقت الشركة منتجات تداول جديدة، بما في ذلك خيارات المؤشرات والعقود الآجلة ومنصة سطح المكتب Robinhood Legend، والتي قوبلت بطلب قوي من العملاء. يتم النظر في تعيين كبير المسؤولين القانونيين والامتثال في Robinhood، دان غالاغر، لرئاسة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في إدارة ترامب القادمة.
رؤى InvestingPro
يتماشى استحواذ Robinhood Markets الأخير على TradePMR بشكل جيد مع الأداء المالي القوي للشركة ومسار نموها. وفقًا لبيانات InvestingPro، نمت إيرادات Robinhood بنسبة 35.74% في الاثني عشر شهرًا الماضية، لتصل إلى 2.408 مليار دولار. ينعكس هذا النمو المثير للإعجاب أيضًا في أداء أسهم الشركة، مع عائد سعري ملحوظ بلغ 332.1% خلال العام الماضي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل Robinhood من المتوقع أن ينمو هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة. تدعم هذه النظرة الإيجابية تصنيف Mizuho "الأداء المتفوق" وتتماشى مع التوسع الاستراتيجي في سوق المستشارين الاستثماريين المسجلين من خلال الاستحواذ على TradePMR.
من الجدير بالذكر أن سهم Robinhood يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 58.43. في حين قد يشير هذا إلى تقييم مرتفع، فإن النمو القوي في الإيرادات وإمكانية التوسع في السوق قد يبرران هذه العلاوة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ Robinhood Markets، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا