قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك يوم الأربعاء بتحديث نظرتها لشركة Progressive Corp. (NYSE: PGR)، حيث رفعت السعر المستهدف قليلاً إلى 294 دولارًا من 292 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. يأتي هذا التعديل بعد تحليل مفصل لأرباح الشركة في الربع الثالث وآفاقها المستقبلية، مع التركيز بشكل خاص على نسبة الخسارة الأساسية للخطوط الشخصية.
أشار محلل الشركة إلى تحسن التوقعات لربحية سهم Progressive لعامي 2025/2026، مع زيادة متوقعة بنسبة 4%. يُعزى هذا التعديل الإيجابي إلى نسبة خسارة أساسية للخطوط الشخصية أفضل من المتوقع، كما أفادت Progressive في مكالمة الربع الثالث الأخيرة والتفاصيل المفصح عنها في تقرير 10-Q. كما تضمن التحليل تغييرات في توقعات نمو السياسات السارية (PIF) للتأمين على السيارات الشخصية، والتي تم تعديلها بالزيادة بمقدار 100 نقطة أساس لعام 2025 و20 نقطة أساس لعام 2026.
بالإضافة إلى نمو PIF، تأخذ التقديرات المعدلة في الاعتبار زيادة متوقعة في نسبة المصروفات الموحدة بمقدار 20 إلى 30 نقطة أساس. يستند هذا إلى إنفاق Progressive الإعلاني في الربع الثالث البالغ 1.2 مليار دولار وإشارات الشركة إلى استمرار الاستثمار في الإعلانات. يشير النموذج المعدل للمحلل إلى أن كفاءة الإعلان في 2025/2026 ستظل أقل بنحو 30% من المتوسط السابق للوباء الملاحظ من 2017 إلى 2019.
يتوقع محلل مجموعة غولدمان ساكس إنك بعض التحديات في المستقبل، متوقعًا ضغطًا بنحو نقطتين مئويتين على أساس سنوي على نسبة الخسارة الأساسية للخطوط الشخصية لعامي 2025/2026. يأتي هذا في سياق أقل من 1% فائدة من التسعير المكتسب، واتجاه بنسبة 4% في الشدة، واتجاه إيجابي طفيف في التكرار على أساس سنوي.
على الرغم من هذه التحديات، ارتفعت تقديرات المحلل لربحية السهم لعامي 2025/2026 بنسبة 5% و4% على التوالي، مما يضعها أعلى بنحو 7% من تقديرات الإجماع. يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 294 دولارًا لمدة 12 شهرًا زيادة متواضعة بنسبة 1% عن الهدف السابق ويمثل فرصة عائد إجمالي بنسبة 22%، وفقًا لتقييم المحلل.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Progressive Corp أرباحًا قوية في الربع الثالث، متجاوزة التوقعات بصافي دخل قدره 2.33 مليار دولار. كانت هذه الزيادة مدفوعة بشكل كبير بزيادة 25% في صافي الأقساط إلى 19.46 مليار دولار وزيادة 15% على أساس سنوي في وثائق التأمين الشخصية لتصل إلى 29.3 مليون. ومع ذلك، تكبدت الشركة أيضًا خسائر كوارث بقيمة 563 مليون دولار بسبب إعصار هيلينا وتتوقع ما يقرب من 325 مليون دولار في خسائر الكوارث بسبب إعصار ميلتون.
حافظت BMO Capital Markets على تصنيفها "الأداء المتفوق" لـ Progressive، مع سعر مستهدف قدره 273.00 دولارًا، مشيرة إلى انخفاض خسائر الكوارث ونمو قوي في عدد الوثائق. احتفظت مجموعة غولدمان ساكس إنك بتصنيفها المحايد لـ Progressive مع سعر مستهدف ثابت قدره 292.00 دولارًا، بينما رفعت BofA Securities السعر المستهدف إلى 331 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. أكدت Wells Fargo تصنيفها "زيادة الوزن"، ورفعت السعر المستهدف إلى 297 دولارًا، واحتفظت TD Cowen بتصنيف "الاحتفاظ" وسعر مستهدف قدره 197 دولارًا.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك لشركة Progressive Corp. (NYSE: PGR)، تقدم بيانات InvestingPro رؤى إضافية حول الأداء المالي للشركة. تبلغ القيمة السوقية لـ Progressive 145.32 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة التأمين. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 17.55 إلى تقييم معقول نسبة إلى أرباحها، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية لغولدمان ساكس.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الأداء المالي القوي لـ Progressive. أظهرت الشركة عائدًا مرتفعًا خلال العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي ملحوظ بلغ 57.78%. يتوافق هذا الأداء مع توقعات غولدمان ساكس المتفائلة لربحية السهم لعامي 2025/2026. بالإضافة إلى ذلك، حافظت Progressive على مدفوعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية، مما يشير إلى الاستقرار المالي والالتزام بعوائد المساهمين.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن 11 محللًا قاموا بتعديل توقعات أرباحهم بالانخفاض للفترة القادمة، وهو ما يجب على المستثمرين أخذه في الاعتبار إلى جانب نظرة غولدمان ساكس الإيجابية. للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية لـ Progressive ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا