قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك يوم الأربعاء بتعديل نظرتها المستقبلية لشركة Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT)، وهي شركة تكنولوجيا إبداعية، من خلال خفض السعر المستهدف إلى 5.75 دولار من 6.50 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. راجعت الشركة أرباح Cricut للربع الثالث من عام 2024، مشيرة إلى عدة نقاط رئيسية من مناقشة الإدارة.
تواجه الشركة تحديات تشغيلية مستمرة، تعكس سوقًا يفضل المنتجات والتجارب منخفضة السعر، بالإضافة إلى صعوبات في التفاعل مع العملاء الذين بدأوا في استخدام منتجاتها خلال جائحة كوفيد-19. علاوة على ذلك، تقدم قاعدة المستخدمين سيناريو مختلطًا مع ضعف في مشاركة المستخدمين والتركيز على جذب مستخدمين جدد، على الرغم من وجود اتجاه إيجابي في نمو المشتركين المدفوعين.
تظل Cricut ملتزمة بالاستثمارات التسويقية لتعزيز نمو كل من المستخدمين والمشتركين المدفوعين في المستقبل. كما تواصل الشركة إعطاء الأولوية لإعادة رأس المال إلى المساهمين بطرق مختلفة. على الرغم من التحديات الحالية، ترى مجموعة غولدمان ساكس إنك أن Cricut لديها إمكانية الوصول إلى سوق كبير وقابل للتوسع وإمكانية تحسين مسار هامش التشغيل على المدى الطويل. يعكس السعر المستهدف المعدل لمدة 12 شهرًا هذه الاعتبارات.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Cricut, Inc. عن ارتفاع في الأرباح على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 6% في الربع الثاني من عام 2024، حيث بلغت الأرباح 167.9 مليون دولار. يُعزى هذا الارتفاع في الأرباح إلى زيادة بنسبة 37% في دولارات هامش التشغيل، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى زيادة في إيرادات المنصة وفوائد انخفاض قيمة المخزون.
كما أبلغت الشركة عن نمو بنسبة 3% في المبيعات الدولية وارتفاع في مبيعات الأجهزة المتصلة لتجار التجزئة. ومع ذلك، لاحظت Cricut انخفاضًا بنسبة 27% في مبيعات الملحقات والمواد مقارنة بالعام السابق. كما شهد النقد من العمليات انخفاضًا من 64 مليون دولار في العام السابق إلى 35 مليون دولار.
على الرغم من هذه التحديات، تظل Cricut خالية من الديون برصيد نقدي قدره 299 مليون دولار. من ناحية أخرى، قامت Cricut بتوسيع مجلس إدارتها من خلال تعيين هايدي زاك كعضو مستقل. من المتوقع أن تساهم زاك، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة ThirdLove، في نمو Cricut والتركيز على سوقها الأساسي. في ضوء هذه التطورات الأخيرة، تتوقع Cricut بعض التحسن في هوامش التشغيل للعام الكامل، على الرغم من الانخفاض المتوقع في إجمالي إيرادات الشركة.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك لشركة Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT)، تقدم بيانات InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة وأدائها في السوق. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، تحتفظ Cricut بميزانية عمومية قوية، حيث تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل". قد توفر هذه الاستقرار المالي لـ Cricut المرونة اللازمة للتنقل في تحديات السوق الحالية ومواصلة استثماراتها التسويقية كما ذُكر في المقال.
كما تقدم مقاييس تقييم الشركة صورة مثيرة للاهتمام. مع نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) البالغة 18.71 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، ونسبة PEG منخفضة بشكل ملحوظ تبلغ 0.5 لنفس الفترة، يبدو أن Cricut "تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، وفقًا لنصائح InvestingPro. قد يكون هذا التقييم جذابًا للمستثمرين الذين ينظرون إلى ما هو أبعد من التحديات التشغيلية الحالية.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من خفض السعر المستهدف من مجموعة غولدمان ساكس إنك، فقد أظهرت Cricut أداءً سعريًا قويًا خلال الأشهر الستة الماضية، حيث تشير بيانات InvestingPro إلى عائد سعري إجمالي بنسبة 30.33%. يشير هذا "الارتفاع الكبير في السعر خلال الأشهر الستة الماضية"، كما هو مذكور في نصائح InvestingPro، إلى أن السوق قد يدرك إمكانات Cricut للنمو على المدى الطويل وتحسين هوامش التشغيل، بما يتماشى مع نظرة مجموعة غولدمان ساكس إنك.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لـ Cricut، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وآفاقها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا