تخفيض السعر المستهدف لسهم AnaptysBio بسبب زيادة النفقات

قامت شركة H.C. Wainwright يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لشركة AnaptysBio (NASDAQ: ANAB)، حيث خفضت السعر المستهدف من 55.00 دولار إلى 52.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. واستندت الشركة في هذا التعديل إلى الأداء المالي لـ AnaptysBio في الربع الثالث والزيادات المتوقعة في نفقات التشغيل.

أبلغت AnaptysBio عن إجمالي نفقات تشغيلية بلغت 52.8 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مسجلة ارتفاعًا طفيفًا عن الربع الثاني من نفس العام. وبلغت خسارة التشغيل للربع 22.8 مليون دولار، مع خسارة في ربحية السهم بلغت 1.14 دولار.

ومع ذلك، شهدت الشركة زيادة كبيرة في إيرادات التعاون، والتي ارتفعت إلى 30 مليون دولار في الربع الثالث من 11.0 مليون دولار في الربع السابق. وتضمنت هذه القفزة دفعة معلمية بقيمة 15 مليون دولار وتُعزى بشكل أساسي إلى مبيعات Jemperli و Zejula من قبل GSK، التي لدى AnaptysBio اتفاقية تعاون معها.

وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع H.C. Wainwright أن تصل إيرادات التعاون لـ AnaptysBio إلى 64.2 مليون دولار في عام 2024. كما تتوقع الشركة زيادة طفيفة في نفقات التشغيل مع تقدم AnaptysBio في تجاربها السريرية الثلاث من المرحلة الثانية واستعدادها لدراسات محتملة من المرحلة الثالثة. وبالتالي، تُقدر إجمالي نفقات التشغيل لعام 2024 بـ 210.1 مليون دولار، مع توقع خسارة في ربحية السهم تبلغ 6.18 دولار.

اختتمت الشركة الربع الثالث بمركز قوي للنقد والمعادلات النقدية بلغ 458.0 مليون دولار. وتقدر H.C. Wainwright أن هذه الاحتياطيات يمكن أن تدعم عمليات AnaptysBio حتى عام 2027. وعلى الرغم من الوضع النقدي الإيجابي، خفضت الشركة احتمالية نجاح (POS) عقار روسنيليماب التابع لـ AnaptysBio، وهو علاج للتهاب المفاصل الروماتويدي (RA)، إلى 50% من 60% السابقة. يأتي هذا التعديل بعد قرار ليلي، إيلاي آند كو بوقف تطوير دواء مماثل، بيريسوليماب، مما أثر على خفض السعر المستهدف إلى 52.00 دولار.

في أخبار أخرى حديثة، كانت AnaptysBio محور اهتمام العديد من الشركات المالية بعد إصدارها للنتائج المالية للربع الثالث وتحديثات حول البرامج السريرية. خفضت Leerink Partners سعرها المستهدف إلى 45 دولارًا ولكنها حافظت على تصنيف "متفوق الأداء"، مشيرة إلى محفظة الشركة الواعدة وسهمها المقيم بأقل من قيمته. كما أكدت Guggenheim تصنيفها "شراء" لـ AnaptysBio، معربة عن تفاؤلها بشأن قراءة المرحلة الثانية (ب) القادمة لالتهاب الجلد التأتبي لـ ANB032، وهو جسم مضاد أحادي النسيلة منشط لـ BTLA التابع للشركة.

حافظت Piper Sandler على تصنيف "زائد الوزن" لـ AnaptysBio، بعد العرض الأخير للبيانات في أسبوع أمراض الجهاز الهضمي الأوروبي الموحد. وأعربت الشركة عن قناعة قوية باحتمال نجاح دراسة ROSETTA من المرحلة الثانية (ب) الجارية لمدة 28 أسبوعًا لروسنيليماب، وهو منشط PD-1، في المرضى الذين يعانون من التهاب القولون التقرحي المتوسط إلى الشديد.

أبلغت AnaptysBio عن صافي خسارة للربع الثالث بلغت 32.9 مليون دولار، وهو أفضل من تقدير Leerink البالغ 43.6 مليون دولار خسارة. وبلغ إجمالي النقد والنقد المعادل والاستثمارات للشركة 15.90 دولار للسهم، وتحافظ إدارة الشركة على توقعها بأن السيولة النقدية ستمتد حتى نهاية عام 2026.

فيما يتعلق بالتطورات السريرية، يتقدم ANB032 التابع لـ AnaptysBio إلى تجربة ARISE-AD من المرحلة الثانية (ب)، ويتقدم روسنيليماب إلى تجربة RENOIR RA من المرحلة الثانية (ب). كما تم الإبلاغ عن نتائج إيجابية من تجارب GEMINI-1 و GEMINI-2 من المرحلة الثالثة لـ إمسيدوليماب، وهو علاج للصدفية القيحية المعممة.

رؤى InvestingPro

توفر بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة سياقًا إضافيًا للوضع المالي لـ AnaptysBio وأدائها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 600.37 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في قطاع التكنولوجيا الحيوية. على الرغم من نظرة H.C. Wainwright المتفائلة، تشير نصائح InvestingPro إلى أن AnaptysBio "تحرق النقد بسرعة" و"غير مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية"، وهو ما يتوافق مع خسارة التشغيل المبلغ عنها وربحية السهم السلبية في المقال.

يعد نمو إيرادات الشركة نقطة مضيئة، حيث تظهر بيانات InvestingPro زيادة ملحوظة بنسبة 282.17% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونموًا أكثر إثارة للإعجاب بنسبة 804.67% في الربع الأخير. يدعم هذا النمو الكبير ذكر المقال لزيادة إيرادات التعاون، خاصة من الشراكة مع GSK.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن سهم AnaptysBio قد واجه تحديات، حيث تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه "تعرض لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي" و"أداء ضعيف خلال الشهر الماضي". على وجه التحديد، شهد السهم انخفاضًا بنسبة 10.37% في الأسبوع الماضي وانخفاضًا بنسبة 41.49% خلال الشهر الماضي. توفر هذه المقاييس سياقًا مهمًا لمركز الشركة الحالي في السوق وقد تعكس ردود فعل المستثمرين على التطورات الأخيرة، بما في ذلك انخفاض احتمالية نجاح روسنيليماب المذكور في المقال.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لـ AnaptysBio، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا