يوم الأربعاء، استأنفت جي بي مورغان تشيس وشركاه تغطيتها لأسهم PACS Group (NYSE: PACS)، مصدرة تصنيفًا "زيادة الوزن" وتحديد سعر مستهدف قدره 40.00﷼. وسلطت الشركة الضوء على استراتيجية الشركة المتمثلة في الاستحواذ على مرافق التمريض الماهر (SNFs) ذات الأداء الضعيف وتحسين أدائها السريري والتشغيلي والمالي كمحرك رئيسي للنمو على المدى الطويل.
وأشار المحلل إلى أن إدارة PACS Group لديها سجل حافل في تحسين تصنيفات نجوم مقياس الجودة (QM) وتحقيق معدلات إشغال ومزيج ماهر أعلى مقارنة بمتوسطات الصناعة.
كما تم التأكيد على موقع PACS Group في سوق مجزأة للغاية، حيث يمكّن حجم الشركة وتنفيذها التشغيلي من التنقل في تحديات الصناعة وتوسيع محفظة مرافقها بشكل فعال. يأتي تحديث التغطية بعد أرباح PACS Group للربع الثاني ونشاط عمليات الدمج والاستحواذ الأخيرة.
تتضمن تقديرات جي بي مورغان تشيس وشركاه المنقحة الآن البصمة التشغيلية الموسعة للشركة والتحديثات من Medicaid في الولايات الرئيسية مثل كنتاكي وكولورادو وأوهايو، والتي تمثل حوالي 15٪ من إجمالي وزن الأسرة في الشركة.
يعتمد تقييم PACS Group من قبل جي بي مورغان تشيس وشركاه بشكل أساسي على نهج EV/EBITDA، وهو ما يتوافق مع منهجية الشركة للشركات الأخرى في مجال المرافق الصحية التي تغطيها. حاليًا، يتم تداول أسهم PACS Group بحوالي 9 أضعاف توافق Bloomberg لعام 2026 المعدل EBITDA.
يعكس السعر المستهدف لشهر ديسمبر 2025 البالغ 40﷼ مضاعف EV/EBITDA مستهدف يبلغ 11 ضعفًا على تقديرات جي بي مورغان تشيس وشركاه لعام 2026 المعدلة EBITDA. تم تصميم الهدف لتحقيق التوازن بين الزخم المستمر في أعمال PACS Group والمخاطر المحتملة المرتبطة بدمج عمليات الدمج والاستحواذ الأخيرة.
في أخبار أخرى حديثة، أجلت PACS Group، وهي لاعب مهم في الرعاية الصحية ما بعد الحادة، نتائجها المالية للربع الثالث بسبب تحقيق فيدرالي في ممارسات السداد والإحالة. على الرغم من ذلك، تتوقع الشركة أكثر من 600 مليون﷼ من النقد والسيولة المتاحة بحلول نهاية الربع. تواصل PACS Group التوسع، حيث استحوذت مؤخرًا على 56 منشأة عبر ست ولايات، وحققت معدلات إشغال عالية في منشآتها.
أعطى المحللون الماليون من UBS وCiti تصنيف "شراء" لـ PACS Group، مشيرين إلى الاتجاهات الديموغرافية والاستحواذات الاستراتيجية كعوامل نمو. أبلغت PACS Group عن EBITDA معدل قدره 99.7 مليون﷼ للربع الثاني من عام 2024، مما أدى إلى مراجعة تصاعدية لتوجيهاتها لعام 2024. كما أطلقت الشركة طرحًا عامًا لحوالي 13.9 مليون سهم من أسهمها العادية. هذه هي أحدث التطورات في النمو المستمر والنجاح المالي لـ PACS Group.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للأداء المالي وموقع السوق لـ PACS Group. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.58 مليار﷼، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع مرافق التمريض الماهر. أظهرت PACS Group نموًا قويًا في الإيرادات، مع زيادة بنسبة 29.08٪ في الإيرادات الفصلية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية لجي بي مورغان تشيس وشركاه بشأن استراتيجية توسع الشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن PACS Group مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع توقع المحللين استمرار الربحية هذا العام. وهذا يدعم وجهة نظر جي بي مورغان تشيس وشركاه حول قدرة الشركة على تحسين الأداء التشغيلي في المرافق المستحوذ عليها. ومع ذلك، كان أداء السهم مؤخرًا صعبًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا بنسبة 31.19٪ خلال الأسبوع الماضي وانخفاضًا بنسبة 23.27٪ خلال الشهر الماضي. قد تقدم هذه التقلبات فرصة للمستثمرين الذين يتفقون مع موقف جي بي مورغان تشيس وشركاه الإيجابي، حيث تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن السهم قد يكون في منطقة ذروة البيع بناءً على مؤشر القوة النسبية الخاص به.
من الجدير بالذكر أن PACS Group يتم تداولها بمضاعفات تقييم عالية، بما في ذلك نسبة السعر إلى الربحية البالغة 58.75 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 8.01. هذه المقاييس، إلى جانب حالة الشركة غير الموزعة للأرباح، هي اعتبارات مهمة للمستثمرين الذين يقيمون السهم مقابل السعر المستهدف البالغ 40﷼ من جي بي مورغان تشيس وشركاه.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ PACS Group، والتي يمكن أن توفر عمقًا إضافيًا لفرضية الاستثمار التي قدمتها جي بي مورغان تشيس وشركاه.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا