قامت شركة الاستثمار بيرد يوم الأربعاء بتعديل نظرتها لشركة Celanese (NYSE:CE)، وهي شركة عالمية للكيماويات والمواد المتخصصة. خفضت الشركة السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 110 دولار من 150 دولار السابق مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق".
يأتي تعديل السعر المستهدف استجابة للبيئة التشغيلية المتغيرة، والتي دفعت Celanese إلى خفض توزيعات الأرباح بشكل استباقي. وعلى الرغم من هذا التعديل، تقر بيرد بالسجل القوي للشركة في التنفيذ الداخلي.
تعتقد الشركة أن التطورات الإيجابية الأخيرة، مثل إجراءات التحفيز في الصين وخفض أسعار الفائدة العالمية، قد تؤدي إلى انتعاش أسرع في أرباح Celanese مما هو متوقع حاليًا من خلال توجيهات السوق وتقديرات المحللين.
يستند السعر المستهدف الجديد لبيرد البالغ 110 دولار إلى حوالي 11 ضعف ربحية السهم المقدرة بـ 10.00 دولار لعام 2025. وتشير الشركة إلى أنه على الرغم من خفض التقييم بشكل حاد، لا تزال Celanese تعتبر أفضل خيار للعب دور في إعادة التضخم ضمن نطاق تغطيتها.
تعد قدرة Celanese على التنقل في المشهد المعدل وإمكانية انتعاش أرباحها في ضوء المحفزات الاقتصادية العالمية من العوامل الرئيسية في استمرار ثقة بيرد في الشركة. يشير تصنيف "الأداء المتفوق" إلى أنها ترى أن سهم Celanese من المرجح أن يتفوق على متوسط عائد الأسهم التي تغطيها خلال الاثني عشر شهرًا القادمة.
يعكس السعر المستهدف المنخفض إعادة معايرة التوقعات في مواجهة الضغوط الاقتصادية الخارجية والقرارات الاستراتيجية الداخلية. تؤكد بيرد على أهمية الأداء التاريخي للشركة وموقعها الاستراتيجي في مواجهة هذه التحديات.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Celanese Corporation محور العديد من التطورات المهمة. قام بنك Deutsche Bank بترقية سهم Celanese من "احتفاظ" إلى "شراء"، على الرغم من الانخفاض الأخير بنسبة 26% في سعر سهم الشركة بعد إعلان نتائج الربع الثالث. أشار محلل البنك إلى أسباب متعددة للتصنيف المرتفع، بما في ذلك النمو المتوقع في ربحية السهم من 10.50 دولار المقدرة في عام 2025 إلى أكثر من 13 دولار في عام 2026 و14.50 دولار بعد ذلك.
أعلنت Celanese مؤخرًا عن انخفاض حاد في صافي أرباحها للربع الثالث، والتي انخفضت بنسبة 87% إلى 120 مليون دولار. دفع هذا الانخفاض في الأرباح الشركة إلى خفض توزيعات الأرباح الفصلية بنحو 95%، بدءًا من الربع الأول من عام 2025. تخطط الشركة أيضًا لتنفيذ تدابير إضافية لخفض التكاليف في محاولة لتوفير أكثر من 75 مليون دولار بحلول نهاية عام 2025.
تأثر قسم المواد الهندسية في الشركة بتراجع النشاط التجاري في قطاعي السيارات والصناعة. كاستجابة لذلك، قررت Celanese إغلاق مرافق الإنتاج مؤقتًا في جميع المناطق، متوقعة توليد النقد من خلال تحرير مخزون متوقع بقيمة 200 مليون دولار في الربع الرابع.
أخيرًا، جاءت نتائج Celanese للربع الثالث دون توقعات المحللين، حيث بلغت ربحية السهم المعدلة 2.44 دولار، مقارنة بـ 2.85 دولار المتوقعة. كما كانت إيرادات الشركة البالغة 2.65 مليار دولار أقل قليلاً من 2.7 مليار دولار المتوقعة. وتتوقع Celanese ربحًا معدلاً للربع الرابع قدره 1.25 دولار للسهم، وهو أقل بكثير من متوسط توقعات المحللين البالغ 2.93 دولار للسهم، وفقًا لـ LSEG.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي الحالي لـ Celanese وأدائها في السوق، مما يوفر سياقًا لتحليل بيرد. واجه سهم الشركة رياحًا معاكسة كبيرة، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا بنسبة 28.36% في الأسبوع الماضي وانخفاضًا بنسبة 33.05% خلال الشهر الماضي. يتماشى هذا مع قرار بيرد بخفض السعر المستهدف، مما يعكس ظروف السوق الصعبة التي تواجهها Celanese.
على الرغم من هذه الانتكاسات قصيرة المدى، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الإيجابية للصحة المالية لـ Celanese. حافظت الشركة على دفع توزيعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة. بالإضافة إلى ذلك، مع نسبة السعر إلى الربحية البالغة 12.3 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 8.09 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، يبدو أن Celanese يتم تداولها بمستويات تقييم جذابة.
تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن السعر الحالي للسهم، الذي يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، قد يمثل فرصة محتملة للمستثمرين الذين يشاركون نظرة بيرد حول آفاق تعافي الشركة. يشير مؤشر القوة النسبية للسهم إلى أنه قد يكون في منطقة ذروة البيع، مما قد يدعم وجهة نظر بيرد بأن Celanese هي أفضل خيار للعب دور في إعادة التضخم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ Celanese، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا