يوم الأربعاء، شهدت شركة Lumen Technologies Inc. (NYSE: LUMN) مراجعة في توقعاتها المالية من قبل TD Cowen، حيث خفضت الشركة السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 6.00 دولار من 7.00 دولار السابق. وعلى الرغم من هذا التغيير، اختارت الشركة الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد تقرير الأرباح الأخير للومن، والذي كشف عن انخفاض كبير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بسبب الإنفاق الواسع على المبادرات التحويلية. كانت نتائج الشركة مزيجًا من الارتفاعات والانخفاضات، مع تباين في أداء القطاعات وزيادة في إضافات الألياف. ومع ذلك، كان إعلان الشركة عن تأمين عقود ألياف جديدة بقيمة 3 مليار دولار تطورًا ملحوظًا، مما أدى إلى مراجعة توقعات التدفق النقدي الحر (FCF) نحو الارتفاع.
اعترف المحلل من TD Cowen بأن عقود الألياف الجديدة تعد عاملاً حاسمًا في معالجة فجوة التمويل على المدى القريب بشكل أسرع مما كان متوقعًا. وعلى الرغم من هذا التطور الإيجابي، أعرب المحلل عن رأي مفاده أن هذه العقود لا تؤثر بشكل كبير على مسار الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء النقدية للشركة على المدى الطويل.
لا يزال بيع أعمال شركة الاتصالات المحلية الرئيسية (ILEC) التابعة للومن غير محسوم، ولكن المحلل يرى إمكانية ظهور مؤشرات قيمة إيجابية من هذه العملية في العصر الحالي للتقارب.
باختصار، في حين أن لومن قد أمنت عقودًا جديدة مهمة من المتوقع أن تعزز وضعها المالي على المدى القصير، إلا أن النظرة المستقبلية على المدى الطويل للتدفق النقدي لا تزال حذرة، كما ينعكس في السعر المستهدف المعدل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Lumen Technologies عن إيرادات للربع الثالث بلغت 3.22 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 3.21 مليار دولار. ومع ذلك، أبلغت الشركة عن خسارة معدلة للسهم قدرها 0.13 دولار، وهو ما لم يلب توقعات المحللين بخسارة 0.09 دولار للسهم. وعلى الرغم من انخفاض إجمالي الإيرادات بنسبة 12% على أساس سنوي، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى التخلص من أعمالها في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، حققت لومن تدفقًا نقديًا حرًا كبيرًا بلغ 1.2 مليار دولار في الربع الثالث، وهو زيادة كبيرة من 43 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
حافظت Raymond James على تصنيف "أداء السوق" لشركة Lumen Technologies، مشيرة إلى التعديلات المستمرة للشركة على المراكز القصيرة لأسهمها. وأبرزت الشركة أنه على الرغم من أن أحدث تقرير أرباح لومن كشف عن مكاسب إضافية في قطاع الذكاء الاصطناعي، إلا أن شعور المستثمرين تجاه الشركة لا يزال سلبيًا في الغالب.
كان انخراط لومن في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي قد أثار في البداية ارتفاعًا في سعر سهمها، ولكن التقرير الأخير يشير إلى أن الحماس الأولي قد تراجع. انخفضت إيرادات قطاع الأعمال في أمريكا الشمالية وقطاع الأسواق الجماهيرية للشركة بنسبة 7% على أساس سنوي إلى 2.44 مليار دولار و685 مليون دولار على التوالي. وفي ضوء هذه التطورات الأخيرة، قامت لومن بتحديث توقعاتها للسنة المالية الكاملة 2024، ورفعت توقعاتها للتدفق النقدي الحر إلى 1.2-1.4 مليار دولار من النطاق السابق البالغ 1.0-1.2 مليار دولار.
رؤى InvestingPro
شهدت Lumen Technologies Inc. (NYSE: LUMN) تقلبات كبيرة في السوق، كما يتضح من بيانات InvestingPro الأخيرة. حقق سهم الشركة عائدًا إجماليًا ملحوظًا بنسبة 476.52% على مدار العام الماضي، مع عائد قوي بشكل خاص بلغ 52.2% في الأشهر الثلاثة الماضية. وهذا يتماشى مع ما ذكره المقال عن عقود الألياف الجديدة وتعديل توقعات التدفق النقدي الحر، مما قد يكون ساهم في تفاؤل المستثمرين.
ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات، كما أبرزتها نصائح InvestingPro. لومن ليست مربحة حاليًا، مع نسبة سعر إلى ربحية سلبية تبلغ -10.05 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. وهذا يدعم موقف المحلل الحذر بشأن مسار الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء النقدية للشركة على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، فإن نمو إيرادات الشركة سلبي بنسبة -10.4% لنفس الفترة، مما قد يفسر قرار المحلل بخفض السعر المستهدف.
على الرغم من هذه التحديات، تشير نصائح InvestingPro إلى أن تقييم لومن يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي، والذي قد يكون جذابًا للمستثمرين. وهذا يتماشى مع المراجعة التصاعدية لتوقعات التدفق النقدي الحر للشركة المذكورة في المقال.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Lumen Technologies، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا